米連邦準備理事会による50Bpsの利下げは小売売上高と失業保険申請によって暗雲。 ECBが利下げ

by

10年以上の市場経験を持つベテランの仮想通貨投資家として、私は私たちがナビゲートしているこの複雑な経済状況に興味をそそられています。米国FRBとECBの金利決定は、堅調な小売売上高と失業保険申請データと相まって、刺激的であると同時に困難な環境を生み出しています。

9月の小売売上高は予想を上回ったため、米連邦準備制度理事会による潜在的な利下げが延期される可能性がある。さらに、新規失業保険申請件数が予想外に減少し、経済と仮想通貨市場が一時的に上昇したことを示しています。

私の調査によると、欧州中央銀行（ECB）は今年、主に経済成長予測の鈍化とインフレの潜在的な脅威に対する懸念から、3回目の金利調整を行ったことが分かりました。

まちまちの経済指標で米連銀利下げは保留、ECBも追随

1) 予想を上回る小売売上高と失業保険申請件数の減少により、米国連邦準備理事会の次期金利決定は不確実であり、矛盾するデータにもかかわらず堅調な経済活動が示されています。一方、欧州中央銀行は今年３度目となる政策金利を３．２５％に引き下げた。これは、欧州の経済見通しが米国に比べて楽観的ではない可能性があることを示唆している。

これらの要素は、暗号通貨市場の複雑な状況を作り出します。一般に、金利が低下すると、ビットコインなどの高リスクとみなされる資産が増加する傾向があります。しかし、継続的な疑念はデジタル通貨の短期的な価格下落を引き起こすことがよくあります。

開始の鐘の音とともに、最近のニュースに元気づけられて、S&P 500 指数は少しずつ上昇しました。市場は楽観的であるように見えましたが、この傾向が長期間持続する可能性は低いと思われるため、潜在的な警戒の兆候もありました。

堅調な小売売上高統計は議論を呼び起こし、米連邦準備制度理事会（FRB）が12月の会合で利下げを延期する可能性があるのではないかとの疑問の声が多かった。しかし、弱い鉱工業生産報告により経済全体の状況に疑問が生じたため、こうした懸念はいくらか緩和された。経済ペースに関して相反する兆候にもかかわらず、市場は今後の利下げについて引き続き楽観的だ。

新たに発表された経済指標が堅調だったことを受け、木曜日には10年物と2年物の米国債利回りが上昇した。 １０年債利回りは５ベーシスポイント超上昇して４．０７１％、２年債利回りも５ベーシスポイント上昇して３．９９３％となった。

予想に反して、失業保険申請件数は１週間で２４万１０００件に減少し、労働市場の堅調さを示した。この数字は、当局者が今週頻繁に言及している米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の今後の利下げ予想に反する経済の持続的な強さを浮き彫りにしている。

一部の専門家は、インフレ率が予想を上回ればビットコインの価格がさらに上昇する可能性があると考えている。具体的には、先月発表されたデータでは9月のインフレ率が1.8％と示されていたが、エコノミストらは約1.6％になると予想していた。

ECB、利下げ、楽観的なインフレ見通しを維持

米国連邦準備制度が10月に同水準まで利下げしたのと同様に、欧州中央銀行も同じ会合で主要金利を3.25％に引き下げた。 ０．２５％の引き下げは今年３回目。この決定は、経済状況が悪化しインフレの懸念が薄れつつあるという政策当局者らの示唆を受けて予想通りとなった。 ECB理事会は声明の中で、インフレ解消プロセスは順調に進んでいると述べ、これはこの期間で最も前向きな評価であると述べた。

ユーロ圏のインフレ率は９月に１．８％に低下し、欧州中央銀行（ＥＣＢ）の目標である２％を３年ぶりに下回った。それにもかかわらず、中央銀行は、インフレ率が一時的に目標を超える可能性のある短期的なスパイクが存在する可能性があることを認識しています。 ＥＣＢによる今回の金利引き下げは２０１１年１２月以来初めて。

欧州中央銀行（ECB）のクリスティーヌ・ラガルド総裁は、ECBは金利を4分の1ポイント（25ベーシスポイント）引き下げることは検討しているが、0.5ポイント（50ベーシスポイント）の引き下げは検討していないと述べた。これは、9月に米連邦準備制度理事会が金利を50ベーシスポイント引き下げるという選択をしたこととは異なります。

利下げにもかかわらず仮想通貨市場は失速

仮想通貨投資家として、私は欧州中央銀行が金利を3.25%に引き下げたにもかかわらず、市場が期待どおりに反応していないことに気づきました。通常、そのような動きは暗号通貨にとって有益です。しかし、この異常な傾向には、より大きな経済的要因がいくつか影響しているようです。

9月の堅調な小売売上高と失業保険申請件数の減少は、米国経済が引き続き好調であることを示唆している。その結果、国債の利回りが上昇し、従来型の投資がより魅力的に見えるようになりました。逆に、この状況は暗号通貨などの代替資産への関心を低下させる傾向があります。

私は仮想通貨投資家として、現在の経済回復の持続可能性にも注目しています。金利の低下は確かに成長を刺激し、私のデジタル資産ポートフォリオを押し上げる可能性があります。しかし、今後の連邦準備理事会の政策をめぐる不確実性により、私は投資判断にかなり慎重になっていると感じています。

このような状況では、金融政策の緩和にもかかわらず、仮想通貨の価値に短期的な影響が生じる可能性があります。投資家がこの情報を処理している間、回復の可能性はまだ存在します。これは、今後の経済指標が米国連銀のさらなる利下げの予測と一致する場合、または米国とユーロ圏の両方でインフレが低下している兆候がある場合に発生するだろう。

2024-10-17 18:46