米国のM2マネーサプライが急増し、金価格が2,700ドル付近の新高値に達

金融市場で20年以上の経験を持つアナリストとして、私は数え切れないほどのトレンドやサイクルを目撃してきましたが、今年は特に興味深いものでした。 S&P 500 や仮想通貨の記録的なパフォーマンスと相まって、金価格が新高値まで容赦なく高騰する様子は目を見張るものがあります。

金の価格は、2021年に30%を超える大幅な高騰を経て、1オンスあたり2,660ドルを超える前例のない最高値まで上昇しました。これにより、金の年初来の上昇率は今世紀で最も印象的なものとなっています。興味深いことに、この上昇は、米国の M2 マネーサプライも史上最高値に達したのと一致しています。

ゼロヘッジのソーシャルメディアサイト（旧ツイッター）での最初のレポートによると、今年の一貫した記録破りのパフォーマンスにより、金の価格は劇的に上昇し、前例のない高値に達したという。

ゴールドは、揺るぎなく記録を更新し続けています。 4日連続で過去最高値を更新し、年初から30％上昇し、2662ドルに達した。これは、今世紀に入ってからの金の過去最高のパフォーマンスです!
— zerohedge (@zerohedge) 2024 年 9 月 24 日

このパフォーマンスは、CoinDesk の報告によると、最近史上最高値の 5,735 を記録した S&P 500 ベンチマーク指数のパフォーマンスを反映しています。これは、中央銀行による緩和的な金融政策に関連していると思われる市場の反発と一致しており、その結果、M2マネーサプライが大幅に増加します。

CoinDeskの最近のレポートによると、世界15大中央銀行が保有する総資産は、9月25日までになんと31兆ドルに達しました。この金額は 4 月の金額と同様であり、数か月にわたって着実に増加しています。

2月以来、流通している現金、普通預金、定期預金、短期金融市場への投資を含むM2マネーサプライは毎月着実に増加しており、トレーディング・エコノミクスの報告によると現在、総額は約21兆2000億ドルとなっている。

中国の金融政策の大幅緩和と米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の金利０．５ポイント引き下げの複合措置により、市場の活動が活発化した。興味深いことに、CoinDesk のレポートに示されているように、M2 マネーサプライの増加は、過去のデータで S&P 500 のパフォーマンスと強い関係を示しています。

連邦準備制度の大幅な金利引き下げを受けて仮想通貨の価値が大幅に上昇し、その結果、仮想通貨と米国株の相関関係が67%に達し、2022年第2四半期に記録されたピークよりもわずかに低いことは言及する価値があります。

暗号通貨と米国株の関連性は現在、過去最高の 67% に達しており、ブルームバーグが報じたように、これを上回るのは 2022 年第 2 四半期に確認された 72% の相関性だけです。この緊密な関係は、2 週間連続で暗号資産への流入額が 3 億 2,100 万ドルに達した後に生まれており、リスク選好の高まりを示唆しています。
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 2024 年 9 月 25 日

暗号通貨投資家として、私は興味深い展開に気づきました。Kobeissi Letter によると、暗号通貨と他の資産との相関関係が強化されているようです。この成長は、リスク選好の高まりにより仮想通貨への約3億2,100万ドルの流入に続いて生じたものである。

重要なのは、主に地政学的な懸念の高まりと一般商品市場の低迷により、ソシエテ・ジェネラルがすべての商品投資を金に移したことです。

フランスの銀行は、前四半期比で 40% 増加したことを反映し、金保有額を総資産配分の 7% まで増加させました。この金への方向転換は、世界市場で不確実性が続く中、安全資産としてのイエローメタルに対する信頼が高まっていることを示している。

2024-09-26 08:08