米国のCPIが予想を上回り、FRBの今後の利下げに対する投資家の懸念が高まる

20年以上市場分析をしてきた経験豊かな研究者として、私は株式市場でジェットコースターに乗るようなことをかなり経験してきました。今日の急落は、私たちがウォール街と呼ぶこの獣の絶えず変化する予測不可能な性質をはっきりと思い出させます。来週のFRBの金利決定は市場を予想以上に揺るがしたようで、コアCPIデータはラクダの背を折る諺のような役割を果たした。

研究者として、私は水曜日の米国株の大幅な下落を経験しました。この変化は、来週連邦準備理事会が大幅な利下げを行うというトレーダーの予想を変えると思われる新たに発表されたインフレ統計によって引き起こされた。以前の CNBC のレポートによると、S&P 500 は 1.1% 下落し、ダウ平均株価は約 1.3% (517 ポイント) 下落しました。ナスダック総合指数も０．６％下落した。この市場の調整は、コア消費者物価指数（CPI）が予想を上回るわずかな上昇を示したことに続き、中央銀行の0.5ポイント利下げへの期待が後退した。

CNBCの報道によると、ユナイテッドヘルス・グループ、トラベラーズ、アムジェンなどの銘柄がダウ平均を押し下げ、銀行株も下落した。 JPモルガン・チェースの火曜日のコメントで2025年の純金利収入について慎重な見通しを表明したことを受け、株価は1％近く下落した。広範な市場低迷はさまざまなセクターに大きな影響を与えましたが、金融は特に大きな打撃を受けました。 CNBCは、S&P500種金融セクターが2%以上下落し、1日としては8月初旬以来最大の下落となる可能性があると示唆した。

CNBCの最新レポートによると、CMEグループのFedWatchツールのデータが示唆するように、トレーダーらは連邦準備理事会が9月17～18日の会合で金利を4分の1ポイント引き下げる可能性が85％あると考えているという。全体的な消費者物価指数は2021年2月以来の年率最低値に達したにもかかわらず、食品とエネルギーコストを考慮しないコアCPIは予想をわずかに上回っており、より大幅な金利引き下げへの期待は後退した。

CNBCの報道に基づいて、インタラクティブ・ブローカーズのストラテジスト、スティーブ・ソスニック氏は、中心となるコア消費者物価指数（CPI）の数値を市場の楽観論に対する「一服の冷水」と特徴づけた。ソスニック氏は、ＣＰＩ統計自体は壊滅的なものではなかったが、予想外に高かったコア値が０．５％ポイントの利下げ期待を弱めたと指摘した。

さらにCNBCは、歴史的に9月は株式市場にとって困難な月であり、S&P500指数は過去10年間で平均1％以上の下落を経験していることを強調した。過去 4 年間、実際に 9 月に指数は下落しており、これが投資家が現在直面している季節的な課題を強化しています。

CNBCの報道はさらに、水曜日の市場低迷で金融株が大幅な損失を被ったと述べた。ディスカバー・フィナンシャル、キャピタル・ワン、リージョンズ・フィナンシャルは最も大きな被害を受けた企業の一つであり、セクター全体の下落に寄与した。特に、バンク・オブ・アメリカ、JPモルガン・チェース、ゴールドマン・サックスなどの主要企業も、市場の不安定性による金融市場における広範な懸念を反映して、値を下げてその日を終えた。

2024年9月11日東部時間午前8時30分の米国労働統計局のプレスリリースに記載されているように、8月の都市部消費者向け消費者物価指数（CPI-U）は0.2%上昇しました。これにより、7 月に見られたミラーが増加します。過去 1 年間で全体の指数は 2.5% 上昇しましたが、これは 2021 年 2 月以来最も小さな年間上昇率です。この全体的な上昇を押し上げた主な要因は、避難所指数の 0.5% 上昇でした。逆に、同じ期間中に食品指数は 0.1% の上昇にとどまり、エネルギー指数は 0.8% 低下しました。

8月の中心消費者物価指数（CPI）（変動する食品およびエネルギーコストを除く）は、7月の0.2％上昇に続き、0.3％上昇した。この増加の主な要因は、住宅、航空券、自動車保険、教育費、衣料品の値上げでした。しかし、これらの増加の一部は、中古車、家庭用品、医療サービス、レジャー活動のコストの減少によって相殺されました。

昨年、主要な消費者物価指数（CPI）は3.2％上昇した。同時に、エネルギーコスト指数は 4.0% 低下しましたが、食料指数は 2.1% 上昇しました。

2024-09-11 19:14