強気派対弱気派: このトレーディング プロが常に強気派 (長期) に賭けるべきだと言う理由

by

10年以上の市場経験を持つ熟練の仮想通貨投資家として、私はアレックス・クルーガー氏の洞察に全面的に同意します。私は数多くの強気相場と弱気相場を目撃してきたので、逆張り取引の力と市場のダイナミクスを理解することの重要性を証明できます。

8月7日、著名なトレーダー兼経済学者のアレックス・クルーガー氏が、ソーシャルメディアプラットフォームX（旧Twitter）上で初心者トレーダーに洞察力に富んだガイダンスを提供した。彼の知恵は株式市場と仮想通貨市場の両方に当てはまります。以下に、彼のアドバイスの概要と、重要な概念の説明を示します。

1. 逆張り取引の力

クルーガー氏は、取引において世論に反することで金銭的利益が得られる可能性があることを強調している。 「逆張り取引」と呼ばれることが多いこの手法には、多くの市場参加者が行っていることとは逆の行動をとることが含まれます。しかし、彼は、逆張りの行動の結果がその成功に大きく影響すると強調します。

2. ロングとショート: 市場ポジションを理解する

取引には 2 つの主要な戦略が存在します。

  • ロングをする: 価格が上昇することを期待して資産を購入すること。
  • 空売り: 資産の価格が下がることに賭けます。

クルーガー氏は、これらの戦略はすべての市場状況で同等に効果的ではないと警告しています。

3. 市場の不合理性と支払能力

仮想通貨投資家として、私は市場の不合理性についての取引上の古い格言がしばしば真実であることを学びました。それは、私の経済的安定は市場の不一致ほど長くは続かないかもしれません。これは、たとえ市場で価格の不一致を発見したとしても、投資ポジションを維持するための資金を使い果たす前にそれが修正されない可能性があることを意味します。このレッスンでは、仮想通貨を扱う際の慎重な計画とリスク管理の重要性を強調します。

4. 強気相場の持続

クルーガーは不合理性の概念をさらに深く掘り下げ、強気市場との関連でその重要性を強調しています。同氏は、楽観的な市場パターンが懐疑的な投資家（弱気派）の予想を超えて持続する可能性があり、潮流に逆らってギャンブルをする人が継続的な損失を被ることが多いと強調している。

  • 強気市場: 価格が上昇し、楽観的な見方が広がる期間。
  • 弱気市場: 価格が下落し、悲観的な見方が蔓延する時期。

5. 「賢いクマ」になる危険性

クルーガー氏は、「慎重な弱気派」、つまり綿密な分析に基づいて価格上昇に賭けるトレーダーの役割を頻繁に採用することに対して警告している。代わりに、同氏は、上昇傾向が悲観的な予測よりも長く続く可能性があることを認識するアプローチを推奨しています。

6. ショートが機能する場合

クルーガー氏は弱気戦略に反対するようアドバイスしているが、空売りが有益であることが判明する例を 2 つ挙げている。

  1. 1週間未満の超短期取引。
  2. オプションと厳格なポジションサイジングを使用して長期戦略を注意深く管理します。

ポジションサイジング: 投資またはトレーディングファンド全体のうち、特定の取引に賭ける割合を指します。適切なポジションサイジングは、リスクに効果的に対処し、一時的な後退を乗り越えることができるようにする上で重要な役割を果たします。

7. 市場のダイナミクスを理解する

クルーガー氏は、市場の成長を示す上昇傾向は長期間続くことが多いと指摘する。一方、下降トレンド、つまり市場の下落は通常、急速で短期間です。同氏は、このパターンは、市場全体が上昇しているときに一時的に下落したときに資産を購入するトレーダーに利益をもたらすと強調しています。

8. 長期取引の成功確率

クルーガー氏のガイダンスの重要な側面の 1 つは、長期的な市場動向の分析を中心に展開しています。同氏は、トレーダーにとって、世界的な市場のピーク時に空売りするよりも、世界的な市場の底値の間に資産を購入する方が一般的に利益が高いと示唆している。これは主に、ほとんどの資産は通常、より長い時間枠で価値が上がるという事実によるものです。

  • グローバルボトム: 長期にわたる資産の最低価格点。
  • グローバルトップ: 長期にわたる資産の最高価格点。

9. 取引におけるバイアスの重要性

クルーガー氏はトレーディングに関する個人的な視点を提供します。同氏は、たとえ短期的には大きな後退が時折起こるとしても、全体的に前向きなスタンス（強気な姿勢）を維持すれば、潜在的により大きな利益を生み出す可能性があると主張している。

10. クルーガーの初心者トレーダーへのアドバイス

最後に、クルーガー氏は初心者トレーダー向けに段階的な戦略を提供しています。

a) 強い上昇傾向のある資産を特定する

b) 価格下落時の購入に重点を置く

c) 長期間ポジションを保持する

d) 価格が高すぎると思われる場合は徐々に売却する

e) 将来の急落時に再投資する準備をする

f) ポートフォリオ全体で借入資金（レバレッジ）の使用を避ける

資産を割引価格で購入する: このアプローチは、全体的な価格上昇の最中に価格が一時的に下がったときに、株式や暗号通貨などの資産を購入することに関するものです。この戦略の背後にある考え方は、価格の下落は一時的なものであり、資産の価値は回復するというものです。

外部資金を活用して、投資から得られる利益を高めます。利益を増やす可能性がある一方で、リスクも高まり、損失が大きくなる可能性もあります。

私の長年の投資経験に基づいて、私は長期的なトレンドの追跡、慎重なリスク管理、市場サイクルの中で機会を捉えることに焦点を当てた戦略を強く主張しています。このアプローチは、金融市場をうまく乗り切るのに役立ち、投資家としての成功に役立ちました。重要なのは、忍耐強く、規律を維持し、常に全体像に鋭い目を向け続けることです。

要約すると、クルーガー氏の推奨事項は、取引に関して長期的で前向きな視点を採用することに傾いています。同氏は、弱気な戦術によってすぐに利益が得られる可能性は認めているが、多くのトレーダー、特に初心者は強気のスタンスのほうが成功するチャンスが高いと強調している。ただし、あらゆる取引活動には固有のリスクが伴うことに留意することが重要です。取引に関する意思決定を行う前に、包括的な知識を取得し、財務状況を慎重に評価することが不可欠です。

金融市場では、一般的な意見に逆らって取引する方が利益が得られることがよくあります。ただし、ロングまたはショートは単にポジションを反転するだけの問題ではないことを覚えておいてください。それぞれに独自の意味があります。

— Alex Krüger (@krugermacro) 2024 年 8 月 7 日

2024-08-07 10:17