ビットコインバブルはもう終焉：億万長者が仮想通貨FOMOに追いつく

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このテキストでは、ビジネスと金融の世界で著名な人物であるマーク・キューバンとウォーレン・バフェットが、仮想通貨に関する見解をどのように進化させてきたかについて説明します。当初、両氏はビットコインやその他のデジタル資産を本質的価値のないアイテムと比較し、懐疑的な姿勢を表明していた。しかし、仮想通貨市場が成長と革新を続けるにつれて、彼らの見方は変わり始めました。

ジョージ・ソロスやマーク・キューバンなどの裕福な投資家がビットコインに対する見方を変え、仮想通貨市場に参入したのはなぜでしょうか?

目次

著名なハンガリー系アメリカ人の億万長者兼投資家であるジョージ・ソロスは、金融市場における鋭い金融知識と大胆な行動で知られています。

2018年初め、ダボスで開催された世界経済フォーラム中に、ソロスはビットコインを「バブル」と呼んで注目を集めた。彼は現在の仮想通貨ブームを、1600年代にオランダで起きた悪名高いチューリップマニアに例えた。

予想外の展開として、ソロス・ファンド・マネジメントは2021年10月にビットコインの一部を取得して仮想通貨市場に参入したことを明らかにした。

2024年の第1四半期、ソロス・ファンド・マネジメントは、ビットコインに深く関与する企業であるマイクロストラテジー社での地位を1億3,500万ドル以上の資産にまで高め、仮想通貨への関与を拡大した。

長年にわたり、仮想通貨に対するジョージ・ソロスの視点は変化してきました。その方法を理解するために、彼の過去の見解と最近のスタンスを探ってみましょう。

懐疑論者から投資家へ: ソロスのスタンスの変化

2018年のダボス会議で、ジョージ・ソロスはビットコイン（BTC）を投機バブルの教科書的な例として言及し、ビットコイン（BTC）に対する疑念を表明した。同氏の主な問題はその極端な価格変動であり、それは信頼できる通貨としての役割と矛盾すると考えた。

「ソロス氏によると、通貨は価値を維持し、信頼できる交換手段として機能するものであるため、ビットコインは通貨の定義には当てはまりません。しかし、ビットコインのようなデジタル通貨は、1ドルで25％の価格変動が発生する可能性があります」 1 日だけの取引は、価値が大幅に変動する可能性があるため、賃金の支払いなどの日常的な取引には適していません。」

著名な投資家ソロス氏は、ビットコイン自体については若干の疑問を抱いているものの、基本的なブロックチェーン技術に関しては依然として期待を抱いていた。同氏は、特に移民が資金を安全に保護できるようにするという点で、その重要な可能性を認めた。

2021年10月、ソロス・ファンド・マネジメントは一部のビットコインの所有権を明らかにした。ソロス・ファンド・マネジメントのCEO兼CIOであるドーン・フィッツパトリック氏によると、ビットコインへの投資は多額ではなかったという。

2022 年 12 月までに、ソロス ファンド マネジメントは仮想通貨市場での存在感を高めていました。具体的には、仮想通貨マイニング事業で有名なマラソン・デジタル・ホールディングスから3,960万ドル相当の転換社債を購入した。

金融商品を研究している研究者として、私は転換社債を、所有者に負債を株式に転換する柔軟性を提供する長期負債証券であると説明します。この特集は、仮想通貨市場へのアクセスを獲得するためのジョージ・ソロスの賢明な投資戦略を紹介します。

さらに、投資ファンドは SEC への提出書類で MicroStrategy の重要な保有株を開示しました。これらの保有には、MicroStrategy の普通株式のコール契約とプット契約の両方に加え、約 2 億ドル相当の MicroStrategy 優先株が含まれていました。

2024 年 5 月までに、ソロス ファンド マネジメントによる MicroStrategy への投資額は大幅に拡大し、1 億 3,500 万ドルを超えました。

仮想通貨投資家として、私は MicroStrategy のビットコインへの投資が特に注目に値すると考えています。 214,000 以上のビットコインを管理しており、ビットコイン市場における重要な勢力としての地位を確立しています。この印象的な保有は主に、共同創設者であるマイケル・セイラー氏が主導する大胆なビットコイン獲得戦略によるものです。

マーク・キューバン: バナナからブロックチェーン信者へ

ダラス・マーベリックスの裕福な経営者であるマーク・キューバンは、暗号通貨の世界で興味深い経験をしました。

2019年、YouTubeでのライブ質疑応答セッション中に、マーク・キューバンはビットコインよりもバナナの方が好きだとふざけて表現し、冗談めかして私たちに当初の遠慮を思い出させた。

彼の見方では、ビットコインは野球カードや漫画に似ており、本質的な価値はないとのことです。

キューバ氏はもともと留保を抱いていたが、暗号通貨に対する彼の見方は 2021 年までに大きく進化した。彼は分散型金融 (DeFi) と代替不可能なトークン (NFT) の著名な支持者として浮上した。

私は、金融を超えた業界に革命を起こすスマート コントラクトと分散型アプリケーション (dApps) の革新的な可能性を発見しました。その結果、私は投資範囲を拡大し、イーサリアム (ETH) のスケーラブルなレイヤー 2 ソリューションである Polygon (MATIC) などのプロジェクトを組み込むことにしました。

キューバ氏が所有するダラス・マーベリックスは、試合チケットやチームグッズの支払いとしてビットコインやその他のデジタル通貨の受け入れを開始しており、暗号通貨市場へのキューバ氏の継続的な支援を示している。

アナリストとして、私はキューバン氏の投資アプローチを通じて暗号セクターに対する強いコミットメントを観察してきました。具体的には、「シャークタンク」ベンチャー以外の彼の投資の約 80% が暗号通貨とブロックチェーン技術に集中していることがわかりました。

デジタル資産の分散型の性質、特に分散型自律組織 (DAO) の概念が彼にとって最も魅力的です。

DAO は分散的に機能し、単一の統治機関ではなくトークン所有者に意思決定権が存在することを可能にしており、これは民主的な性質を持つキューバにとって魅力的な側面です。

現在著名な億万長者であるマーク・キューバン氏は、ブロックチェーン技術の採用を強く主張しています。ビットコインよりもバナナを好む姿勢から、ブロックチェーンへの取り組みに多大なリソースを注ぎ込むまでの彼の変化は、語られるべき興味深い物語です。

ウォーレン バフェット: 懐疑論から戦略的投資へ

著名な投資家でありバークシャー・ハサウェイのトップであるウォーレン・バフェット氏は、仮想通貨に対して一貫して懐疑的な立場をとっています。 2018年、彼はビットコインを「殺鼠剤の二乗」と名付け、その価値と長期的な耐久性について重大な懸念を表明した。

仮想通貨投資家として、ウォーレン・バフェット氏がデジタル通貨を避ける理由は理解できます。彼の投資哲学は、有形資産と一貫した収益源を持つ企業に傾いています。極端な価格変動を伴う仮想通貨の不安定な性質は、彼のアプローチとはうまく調和しません。

バフェット氏の言葉は厳しいように聞こえるかもしれないが、彼の行動はより複雑な状況を描いている。 2021年の最後の数か月間、バークシャー・ハサウェイは仮想通貨を採用するブラジルの銀行ヌーバンクに10億ドルを注入するという予想外の一歩を踏み出した。

最近の SEC 提出書類 (Form 13F) に基づいて、バークシャー・ハサウェイはニュー・ホールディングスの約 1 億 710 万株を 1 株当たり平均取得価格約 9.38 ドルで購入しました。

仮想通貨投資家として過去の投資を振り返ると、バークシャー・ハサウェイによるニューバンクへの多額の投資は、ウォーレン・バフェットにとって新しい事業ではなかったことを思い出します。実際、彼の会社は2021年6月以前に、NubankのシリーズG資金調達ラウンドの延長にすでに5億ドルを投資していた。当時、この投資により Nubank の価値は 300 億ドルという驚異的な額になりました。

2021年12月に遡ると、バークシャー・ハサウェイがヌーバンクの3,000万株を2億5,000万ドルという金額で追加購入したことを知り、私は興奮しました。当時、この発表によりヌーバンクの価値は急騰し、時価総額は415億ドルという驚異的な水準に達した。

バフェット氏のヌーバンクへの投資は、フィンテックと仮想通貨セクターに対する思慮深く計算されたアプローチを示しています。彼は暗号通貨への直接投資には慎重だが、彼の行動は進化する状況への段階的な調整を意味している。

資本家は常にお金の流れに合わせて踊る

暗号通貨の領域では、お金の言語が独特の響きを持って響きます。プロフィットの魅力は、最も熱烈な皮肉屋を情熱的な擁護者に変える可能性がある一方で、最も熱心な支持者でさえ一時的に疑問を抱くかもしれません。

2018年、ゴールドマン・サックスは、不透明な規制環境と不十分な機関需要を理由に、仮想通貨トレーディングデスクを立ち上げる計画を断念した。

2021年のダイナミックな市場状況を振り返る仮想通貨投資家として、私はビットコインの価格急騰と機関投資家からの需要の高まりが、ゴールドマン・サックスが仮想通貨トレーディングデスクを再開する道を切り開いたことを思い出します。この評判の高い投資銀行が、評判の高い顧客にビットコイン先物とノンデリバラブル・フォワードの提供を開始したため、この動きは金融界における重要なマイルストーンとなった。

CoinDeskが主催したConsensus 2024カンファレンスで、ゴールドマン・サックスは、新たに開始されたビットコインスポット上場投資信託（ETF）の成果を認めた。

投資銀行でデジタル資産のグローバル責任者を務めるマシュー・マクダーモット氏は、証券取引委員会（SEC）によるスポットビットコイン上場投資信託（ETF）の承認は重要な心理的マイルストーンだとみなした。彼は彼らの目覚ましい功績に対して喜びと賞賛の意を表明した。

ブリッジウォーター・アソシエイツの創設者であるレイ・ダリオ氏は、2017年9月にビットコインに対する懐疑的な姿勢を表明した。彼はビットコインを「バブル」と名付け、効果的な価値の保存や信頼できる交換媒体としての基準を満たしていないと主張した。

ダリオ氏は2021年までにビットコインを保有していることを明らかにし、このイノベーションへの賞賛の意を表明し、ビットコインがインフレや通貨安に対する安全策として機能することを認めた。

アナリストとして、私はこれを次のように説明します。私は、この斬新な風景に対する資本家たちの熱意について熟考します。彼らの熱意の背後にある理論的根拠は、分散化とヘッジによるリスク管理という 2 つの主な要因に起因すると考えられます。

インフレがここ数十年見られなかったレベルに達し、従来の投資が効果を発揮できない中、デジタル資産は経済の不安定に対する強力な保護シールドを提供します。

金融セクターの未来は、コードとブロックチェーン技術によって形作られています。このイノベーションを積極的に受け入れる人は、最前列の席に座ることになります。

2024-05-31 15:57