ビットコインDeFiはクリティカルマスを獲得中

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ブロックチェーン技術と分散型金融の背景を持つ研究者として、私はイーサリアムの発展と、DeFi 分野における支配的なプレーヤーとしてのイーサリアムの役割を注意深く観察してきました。しかし、Taproot を介したビットコインのスマート コントラクト機能の最近の導入と、MintLayer、Stacks、Rootstack などのレイヤー 2 ネットワークの出現により、DeFi アプリケーションの実行可能な代替手段としてのビットコインの可能性に私の興味が湧きました。

ブロックチェーン テクノロジーの世界を研究している研究者として、私は興味深い発展に遭遇しました。それは、イーサリアム ネットワークが分散型ファイナンス (略して DeFi) の出現の先頭に立ってきたということです。 DeFiは、仲介業者や従来の金融機関を必要とせずに、個人が貯蓄、貸し出し、借り入れ、投資などのさまざまな金融活動に参加できる、すべての人に開かれた革新的な金融エコシステムとして紹介されています。

最近、分散型金融（DeFi）は数十億ドル規模の大規模な国際市場に大幅に拡大しました。 Solana、Polkadot、Avalanche、Cardano など、他のいくつかのブロックチェーンは、DeFi におけるイーサリアムの優位性に対抗するために、優れたネットワーク、より迅速なトランザクション、高度なスマート コントラクト機能を約束して登場しました。しかし、これらの競合他社の努力にもかかわらず、イーサリアムは依然としてこの分野で誰もが認めるリーダーです。

その重要な価値と、トランザクションやデジタルゴールドだけでなく用途を拡大するためのビットコインコミュニティ内での継続的な取り組みを考慮すると、ビットコインが分散型金融（DeFi）におけるイーサリアムのリーダーシップに潜在的に挑戦する可能性があることはもっともらしいです。

ビットコイン DeFi とは何ですか? 

簡単に言えば、Taproot アップデートにより、2021 年 11 月にビットコインにネイティブの DeFi 機能が導入されました。このアップグレードにより、ビットコインの機能が拡張され、より複雑なスクリプトをホストできるようになり、その結果、スマート コントラクトがホストできるようになりました。スマート コントラクトは、事前定義された条件が満たされた場合に有効化される自動実行契約です。ビットコインへの統合により、分散型金融 (DeFi) にとって新たな機会の領域が出現しました。

以前は、分散型金融 (DeFi) 領域内でビットコインを利用する唯一の方法は、ビットコインを代替ネットワーク (通常はイーサリアム) に転送することでした。このプロセスには、ビットコインを、イーサリアムベースの DeFi アプリケーションで使用できるラップド ビットコイン (wBTC) などの互換性のある資産に変換することが含まれます。しかし、Taproot によってもたらされた最近の進歩により、ビットコイン ネットワーク上で直接 DeFi プロトコルを開発できるようになり、ラップされた資産の必要性がなくなりました。

ビットコイン DeFi はどのように機能しますか?

ビットコイン アナリストとして、私はこれを次のように説明します。タップルートは、スマート コントラクト機能をビットコインのコアに直接組み込むのではなく、ビットコインのブロックチェーンがレイヤー 2 ネットワークおよびサイドチェーンと対話するための準備を整えます。これらの追加レイヤーにより、より複雑なスクリプト言語が可能になり、それによってビットコインの基本的な設計を変更することなく機能を拡張できます。

分散型金融 (DeFi) とビットコインの間の接続を促進するために、いくつかの注目すべき第 2 レベルのソリューションとサイドチェーンが登場しました。そのようなソリューションの 1 つが MintLayer です。これは、DeFi、非代替トークン (NFT)、分散型取引所などのスマート コントラクトに対応する L2 スケーラビリティ ネットワークです。 MintLayer は、必要なインフラストラクチャとツールを提供することで、開発者がビットコイン ネットワーク上で実行される DeFi アプリケーションを構築できるようにします。さらに、トランザクションのスケーリングに重点を置いたビットコインの人気の L2 ソリューションである Lightning Network もあります。

MintLayer の代替案を模索している研究者として、私は Stacks に出会いました。これは、サイドチェーンまたは L2 ソリューションとして誤って特徴づけられることがよくありますが、独立したレイヤー 1 ネットワークとして際立った魅力的なオプションです。 Stacks を特に注目すべきものにしているのは、革新的な Proof-of-Transfer コンセンサス プロトコルです。この独自のメカニズムにより、スタックは定義された間隔でビットコイン ブロックチェーン上のトランザクションを確認し、決済することができます。その結果、スタックは L2 ソリューションと同様の方法で動作し、ビットコイン ネットワークのセキュリティ保証を維持しながら、スケーラビリティとトランザクション スループットの向上という利点を提供します。

研究者として、私の探索における 3 番目の興味深いプロジェクト、Rootstack を紹介したいと思います。この L2 ソリューションは 2017 年に登場し、ビットコインにリンクされたサイドチェーンとして機能します。これは、「マージ マイニング」と呼ばれる革新的なコンセプトの先駆者の 1 つです。 Rootstock を使用すると、マイナーはビットコインをマイニングしながらネットワークを保護し、同時に RSK トークンを獲得できるユニークな機会を得ることができます。

ビットコイン DeFi プロトコルとは何ですか?

ビットコインを中心に構築された分散型金融（DeFi）シーンはまだ初期段階にありますが、いくつかのプロジェクトはすでに大きな進歩を遂げています。そのようなプロジェクトの 1 つが Solv Protocol で、ビットコイン保有者が資産から魅力的な利益を得ることができる流動利回りトークンである SolvBTC を導入しました。このプロトコルは、ビットコイン、イーサリアム、アービトラム、BNB チェーン、マーリン チェーンを含む複数のチェーンをサポートしており、SolvBTC を活用して、レイヤー 1 (L1) ネットワークとレイヤー 2 (L2) ネットワークの両方で急成長するビットコイン市場の流動性を強化できます。

分散型金融 (DeFi) の状況を研究している研究者として、私は Solv の目覚ましい進歩に注目せずにはいられません。 DeFiLlama の報告によると、この有望なプロジェクトによって達成された最新のマイルストーンは、ロックされた総額が 10 億ドルを超えたことです。これにより、Solv は業界内で最大規模の DeFi プロトコルの上位 32 位に入ります。

ビットコインを利用した分散型金融 (DeFi) プロトコルを研究している研究者として、私は、ビットコインをさまざまな DeFi アプリケーションの担保として機能させる革新的なプラットフォームである BadgerDAO に出会いました。その注目すべきサービスの 1 つは Sett Vaults 機能で、ユーザーは合成 BTC またはトークン化された BTC をプールに入金することで、スマート コントラクトを通じて他の DeFi プロジェクトに自動的に再投資されることで、受動的収入を生み出すことができます。その結果、yield が生成され、bToken として表されます。

Stack Projects の最も魅力的な取り組みの 1 つは ALEX で、ビットコイン ネットワーク上に分散型金融 (DeFi) プラットフォームを構築中です。このプロジェクトはBTCの貸し借りなどのサービスを提供します。その結果、ユーザーはビットコインを貸すことによって、または他の資産を担保として使用して安全なローンを提供することによって、所定の金利を獲得する機会が得られます。

最終的に、ALEX はビットコインを中心とした包括的な分散型金融 (DeFi) プラットフォームの構築を目指しています。これには、ビットコインを売買するための分散型取引所（DEX）、デリバティブ取引市場、ビットコインを使用したイールド・ファーミングの機会、および資金調達活動においてビットコインベースの新規スタートアップをサポートするための発射台が含まれます。

なぜビットコイン DeFi が必要なのでしょうか?

すべてのデジタル通貨の中で、ビットコインは最も古く、最も安全なブロックチェーンとして際立っており、市場価値が最も高く、最も広く普及しています。ただし、その実用的な用途は他の暗号通貨に比べて比較的限られています。主に、ビットコインは取引に利用され、交換媒体として機能し、投資家が価格上昇を見越して購入して保管する価値の保存場所として機能します。

研究者の観点から見ると、ビットコイン投資家の間では、資産を保有しながら活用したいという需要がかなりあります。ビットコインを分散型金融（DeFi）に統合すると、計り知れない可能性が解き放たれ、ビットコインを非アクティブな資産から多くのメリットをもたらす資産に変え、最終的にその価値を高めることができます。同時に、ビットコインの堅牢なセキュリティは、詐欺的スキームやサイバー攻撃によって損なわれた業界である DeFi に信頼をもたらすでしょう。

2024-05-23 11:12