VanEck の Matthew Sigel 氏が、AI がビットコイン マイニング会社の収益性向上にどのように役立つかを説明します

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金融市場で 20 年以上の経験を持つアナリストとして、私は人工知能 (AI) とビットコイン マイニングの交差点が魅力的な発展であると感じています。私のキャリアは、ドットコムブームから2008年の金融危機に至るまで、さまざまな市場サイクルを経験してきましたが、適応して革新できる人はしばしば大きな報酬を得ることができるということを学びました。

8月19日、VanEckのデジタル資産リサーチを率いるMatthew Sigel氏がCNBCの「Fast Money」番組にゲストとして登場した。出演中、彼は人工知能 (AI) とビットコイン マイニングの関係について話し、仮想通貨市場のより広範なトレンドを探りました。

ビットコインマイナーとビットコインのパフォーマンス

2024 年、シーゲル氏は興味深い矛盾に気づきました。ビットコインの成長率は前年比約 35% でしたが、マラソン デジタルやライオット プラットフォームなどのマイニング企業は比較的変化がありませんでした。歴史的に、ビットコインマイナーはボラティリティが高く、潜在的なリターンが期待できるハイリスク投資とみなされています。しかし、このパターンは2024年には当てはまらず、業績不振の要因について混乱を引き起こしました。

ビットコイン マイニングに対する AI の影響

暗号通貨投資家として、私はシーゲル氏の興味深いコンセプトに出会いました。それは、AI の活用はビットコイン マイニングに革命をもたらす可能性があるというものです。同氏は、一部の大手ビットコインマイナーが自社のエネルギー資源をAI機能のために変換することで、どのようにして数十億ドルの収益取引を成功させたかを強調した。興味深いことに、AI に不可欠なグラフィックス プロセッシング ユニット (GPU) は、中央処理装置 (CPU) に比べてはるかに多くの電力を消費します。ビットコインマイナーがすでにグリッド接続とエネルギーインフラを所有していることを考えると、AIタスクを処理するためにこれらの設備を切り替えることは、初期投資を抑えて行うことができます。この迅速な移行は 1 年以内に達成できる可能性があるため、送電網に接続するまでに通常約 4 年かかる新しいプロジェクトに比べて、大幅な時間的メリットが得られます。

経済的な影響

シーゲル氏は、多くのビットコインマイニング事業が多額の負債を抱えているか、株式の発行に依存しているかのいずれかで財務上の逼迫に直面していることを明らかにした。しかし、人工知能 (AI) を活用することで、これらの企業は全体的な資本コストを削減し、より長期的な資金調達の選択肢を確保することができます。 VanEck氏の評価によると、ビットコインマイナーが電力使用量の20％をAIアプリケーションに振り向けた場合、ビットコインマイニングの収益がまったく増加することなく、株式の価値が潜在的に2倍になる可能性がある。

ビットコイン対ゴールドと市場動向

仮想通貨投資家として、私は最近ビットコインとゴールドのコントラストについて考えてきました。記録的な高値を記録した金とは異なり、ビットコインは山と谷のパターン、つまりこれまで経験したことのない苦戦に直面しているようだ。

  1. ナスダックとの相関性: ビットコインとナスダックの相関性は 2 年ぶりの高値に達しており、より広範な市場状況がビットコインの価格に影響を与えていることが示唆されています。
  2. 強制売却: ドイツ政府や米国政府を含む複数の大規模保有者が、多額のビットコインを売却していました。さらに、マウントゴックスやジェネシスなどの破産の債権者が最近返済されており、売り圧力が強まった。
  3. 季節パターン: 歴史的に、ビットコインは 2024 年 4 月に起こった半減期イベント後の数か月間苦戦する傾向があります。しかし、米国大統領選挙に向けて市場が財政政策の現実に適応するにつれ、シーゲル氏はビットコインが回復し、好調に推移すると予想している。

AI をビットコイン マイニングに接続する

暗号通貨投資家として、私は AI とビットコインマイニングの相関関係についてのシーゲル氏の洞察が特に興味深いと感じました。彼は、データセンター ビジネス、AI 機能の主要企業、およびビットコイン マイナーの間の類似点を描きました。興味深いことに、データセンターはビットコインのマイニング事業と比較してはるかに高く評価されており、データセンターは電力容量 1 メガワットあたり約 3,000 万ドルで取引されているのに対し、ビットコインマイナーは 1 メガワットあたり約 300 万ドルでしか取引されていません。シーゲル氏はここに大きな裁定取引の機会があると考えた。評価額の違いは、AI運用への移行に成功する可能性のあるビットコインマイナーにとって潜在的な金鉱を示唆している。このような変化は簡単なことではありませんが、方向転換に成功した鉱山労働者にとっては多大な利益をもたらす可能性があります。

シーゲル氏は、コア・サイエンティフィック、テラウルフ、アイリス・エナジーなどの企業は、人工知能（AI）分野への大胆な参入のおかげで、すでに優れた業績を示していると指摘した。さらに、同氏はBTBTの最近の7億ドルのAI契約を持ち出し、より多くのビットコインマイニング企業が同様の契約を発表するにつれ、これらの銘柄は予想を上回ると予想されることを示唆した。

2024-08-20 08:59