M2マネーサプライの拡大はビットコイン強気市場拡大の可能性を示唆

金融市場で20年以上の経験を持つ熟練の研究者として、私は経済を形作ってきた数多くのサイクルやトレンドを目撃してきました。過去のビットコイン市場サイクルと M2 マネーサプライとの相関関係は、私にとって間違いなく興味深いものです。

歴史的なビットコイン市場サイクルは、M2 マネーサプライと流動性の拡大と密接に結びついています。

10月22日、市場アナリストのミカエル・ファン・デ・ポッペ氏は、データポイント、サイクルのピーク、マネーサプライの関係を調査した。同氏は、2017年にM2の供給量が大幅に増加し続け、この傾向が年末まで続き、ビットコインが最高値2万ドルに達したと指摘した。

2021年、M2マネーサプライは強気市場中に大幅に増加し、それに対応して仮想通貨市場の上昇を引き起こし、その年の11月にピークに達しました。それにもかかわらず、マネーサプライの拡大は2022年まで続いたが、市場は金利上昇と年間を通じていくつかの著名な仮想通貨企業の破綻により低迷した。

マネーサプライの影響

分析によると、M2マネーサプライがさらに1年半増加し続ければ、現在のサイクルはさらに長期化する可能性が高い。

より簡単に言うと、M2 マネーサプライが 2026 年半ばまで増加し続けた場合、景気拡大期間はさらに長く続く可能性があると予想されます。

このグラフは、このサイクルにとって重要だと私が考える非常に重要なデータポイントをいくつか示しています。
2016 年から 2017 年にかけて、M2 の供給量は大幅に増加し、このサイクルは 2017 年後半まで継続しました。
– 2021 年、M2 の供給は基本的に垂直になり、その後…
— ミカエル・ヴァン・デ・ポッペ (@CryptoMichNL) 2024 年 10 月 22 日

M2 通貨供給量は、現在取引で使用されている通貨の総量を表します。この数字には、物理的な現金と預金口座から構成される M1 マネーと、すぐにはアクセスできない資金が含まれています。

現在、その成長率は2.59%のペースであり、米国のインフレ率2.44%を上回っています。注目すべきことに、その額は今年初めから増加傾向にあり、セントルイス連邦準備銀行の報告によると、現在約21.2兆ドルと推定されています。

市場アナリストのチャーリー・ビレロ氏は、貨幣創造の復活について、「貨幣創造は短い休止期間を経て、再び加速した。

過去 1 年間、米国のマネーサプライは 2.6% の成長率を記録し、2022 年 8 月以来最も大幅な前年比 (YoY) の拡大を記録しました。言い換えれば、新しいマネーの創出が再開されたということです。
— チャーリービレロ (@charliebilello) 2024 年 10 月 23 日

10月23日、WeRateの共同創設者であるQuinten Francois氏も同様にM2マネーサプライ成長グラフを投稿した。彼は、「ビットコインを6桁に押し上げる印刷通貨の差し迫った波が近づいている！」との心境を表明した。

短期的にはどこに行きますか?

ビットコイン（BTC）は10月21日に付けた最高値6万9500ドルから約3％下落し、現在は6万7000ドル付近で取引されている。この価格水準は、水曜日のアジア取引セッションの早い時間に堅実なサポートとなっているようだ。

Reflexivity Researchの創設者の1人であるウィル・クレメンテ氏は、ビットコインが前月のピークレベルから需要が高まる領域に変化しつつあると指摘し、ビットコインがさらなる成長に向けた新たな基盤を確立しつつある可能性があることを示唆している。

簡単に言うと、私は短期的なテクニカル分析や価格変動に関する分析を共有することはあまりありませんが、ビットコインは現時点で前月の高値を需要分野に変えているようです。
— ウィル (@WClementeIII) 2024 年 10 月 22 日

Daan Crypto Trades 氏は、Twitter で 38 万 9,000 人のフォロワーに、トランプ大統領の可能性が大幅に改善し、ETF 投資が流入し続けない限り、11 月 5 日の米国選挙前に過去最高値に達するかどうかは分からないと述べた。さらに、一般的な予想は次のとおりであると述べた。選挙まで価格は65,000ドルから70,000ドルの間で不安定なままとなるだろう。

2024-10-23 11:13