FTX崩壊以降、最大手の取引所のビットコイン準備金はどのように変化したか

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不安定で進化し続ける仮想通貨市場をナビゲートしてきた長年の経験を持つアナリストとして、私は浮き沈みをそれなりに経験してきました。 FTX の破綻は、この業界における透明性、セキュリティ、準備金管理の重要性をはっきりと思い出させるものでした。

11 月は、FTX 仮想通貨取引所の崩壊から 2 年の節目を迎えます。この間に、著名なデジタル資産取引プラットフォーム上で相当量のビットコイン保有が拡大しました。

FTX にはユーザーの要求を満たすのに十分な準備金がなかったという事実により、管理システムに重大な問題があることが明らかになりました。さらに、この事件は、すべての暗号通貨プラットフォームにわたる準備金の透明性の向上と信頼性の高い報告の重要性を強調しました。

ユーザーは、取引プラットフォームが十分なバックアップ資金を保持していない場合に起こり得る危険性を認識するようになりました。資金が不足すると出金リクエストを満たすことが難しくなり、ユーザーの信頼が損なわれ、潜在的な資金損失にさらされます。流動性を確保し、特に市場が不安定な時期に注文を効果的に執行するには、十分な準備金を確保することが不可欠です。

現在の傾向を考慮して、CryptoQuant は最近、取引所のプルーフ・オブ・リザーブ (PoR) の状況に関する分析を crypto.news に提供しました。

目次

FTX後、暗号通貨はどう変化しましたか?

2022 年 11 月の FTX の崩壊は、仮想通貨セクターの進化において最も影響力があり衝撃的な事件の 1 つです。この出来事は投資家の信頼に深刻な影響を与え、仮想通貨市場の構成と運営に大きな変化をもたらしました。

この期間中、ビットコイン (BTC) および主要なデジタル通貨の価値は著しく下落し、市場の機関投資家の不安と不信を反映しました。その結果、多くの投資家が仮想通貨の安全性と信頼性に疑問を抱き始め、市場から完全に撤退することになりました。

セキュリティ上の懸念に対処する重要性が大幅に高まっており、多くの仮想通貨取引所や取り組みが追加の保護手段を採用するようになっています。これらの対策には、ユーザーの資産を効果的に保護するために、二要素認証、監視システムの使用、潜在的な不正行為に対する取引の精査が含まれます。

ハッキングや不正行為から資金を守るための新しいセキュリティプロトコルと対策が登場しました。そのようなプロトコルの 1 つが Proof of Reserves (PoR) 標準です。これは、暗号通貨プラットフォームがすべてのユーザーのアカウント残高をカバーするのに十分な準備金を保有していることを公的に検証するために使用されるシステムです。

PoR は、取引所が自分の資産に対して責任を持って運営されているかどうかをユーザーが確認できるようにすることで、信頼性とオープン性を促進し、過剰なレバレッジや不十分な資産管理を回避します。暗号通貨業界内での顕著な取引所の失敗により、この側面はますます重要になってきています。

クリプトクアント

大手取引所がビットコイン流出を記録

多額のビットコインを保有していることで知られる主要な仮想通貨取引所のうち、定期的に証拠金証明（PoR）レポートを開示していないのはCoinbaseだけだ。専門家らは、他の著名な取引所でも、オープン性のレベルは異なるものの、これらのレポートを頻繁に公開していると指摘しています。

2023 年、Binance のビットコイン準備金は約 5% (または 28,000 BTC) 増加し、合計は 611,000 BTC になりました。この増加は、米国当局の監視にもかかわらず行われました。他の主要取引所と比較して、バイナンスは全期間を通じて準備金の減少が最も小さく、減少幅は 16% にとどまりました。

FTX崩壊以降、最大手の取引所のビットコイン準備金はどのように変化したか

Coinbase Pro、Binance、Bitfinex の約 3 つの主要な取引所プラットフォームは、取引所に保管されているすべてのビットコインの約 75% を合わせて保有しています。具体的には、Coinbase Pro が約 830,000 BTC を保有し、次に Binance が約 615,000 BTC を保有し、Bitfinex は 395,000 近くのビットコインを保有しています。

これらのプラットフォームを合わせると、約 183 万 6,000 ビットコインが保管されており、これは既存のビットコイン全体の約 9.3% に相当します。残りの約684,000ビットコインは他の17の取引所が保有している。

着陸の予約

現在、Binance、Bitfinex、OKX は準備金がわずかに減少しています。興味深いことに、Binance はその歴史を通じて大規模な引き出しを回避したと思われる唯一のプラットフォームです。

これらの埋蔵量がどのように変動するかを調べることは、一定期間にわたって一貫してユーザーのニーズを満たすことができるかどうかを理解するのに役立ちます。

大幅な削減は、ユーザーがリソースを大幅に引き出していることを示唆しており、潜在的に信頼の低下や財政難を示している可能性があります。

FTX の崩壊後の 2022 年 12 月、バイナンスは準備金が約 15% という大幅な減少を経験しました。この出来事は、バイナンスの準備金声明に対するかなりの懐疑と不信感を引き起こしました。

一方、Binanceの準備金は回復し、現在はわずか7％の減少を示していることは注目に値します。同様に、Bitfinex や OKX などの他の主要プラットフォームでも若干の下落が発生しています。 Bitfinex は現在 5% 下落しており、OKX は 11% 下落しています。

FTX崩壊以降、最大手の取引所のビットコイン準備金はどのように変化したか

バイナンスやビットフィネックスなどの主要企業はFTX破綻を受けて準備金を強化したが、雰囲気は依然として不透明だ。 Coinbase のような企業からの Proof-of-Reserves レポートがないことは、完全なオープン化がまだ遠い目標であることを示唆しています。しかし、現在のリザーブの傾向は、透明性を高め、ユーザーの信頼を高める取り組みを示唆しています。

専門家はクリプトニュースへの声明で、FTX崩壊の直接的な結果として十分な資産を保有していることを証明する仮想通貨取引プラットフォームの重要性を強調した。

この事件の結果、ユーザーの間では、ブロックチェーン取引を通じて資産所有権を公的に証明する取引所を好む傾向が見られました。この好みにより、業界は Proof-of-Reserves 手法を取り入れるようになりました。これにより、信頼を回復し、プラットフォームがユーザーの資金残高を確認できることが保証されます。

CryptoQuant マーケティング責任者、Nick Pitto 氏

2024-11-10 18:48