FRBの利下げ楽観の中で金先物は上昇、仮想通貨市場は回復を反映するのか？

金融市場の経験を持つ研究者として、私は金先物と仮想通貨市場の最近の動向を注意深く監視してきました。米国債利回りの低下とFRBの利下げ期待の高まりによる金価格の上昇は興味深い傾向だ。歴史的に、金は金利と逆の関係にあり、経済が不確実な時期には魅力的な安全資産となってきました。

金先物は注目すべき急騰を見せ、トロイオンスあたり2,381ドルに達し、0.5％の上昇に相当します。この上昇傾向の主な理由は、米国債利回りの低下です。この成長の主な原因は、連邦準備理事会の利下げに対する期待の高まりによるものと考えられます。この動きは、火曜日に発表された米国の小売売上高が期待外れだったことと、インフレ率がFRBの目標に近づいたことを受けて起きたものである。その結果、多くのインターネットユーザーはビットコイン（BTC）と暗号通貨市場が回復する可能性について熟考しています。

金市場と仮想通貨市場

SPエンジェルのアナリストらはリポートの中で、こうした経済の兆候が金利低下への期待を高めていると述べた。金曜日の生産者物価指数（PPI）の発表により、米連邦準備理事会（FRB）の利下げ期待がさらに高まった。伝統的に、金の価格は金利と逆の方向に動きます。したがって、金利が上昇すると、金などの無利子資産の魅力が低下します。

中東で続く紛争により金価格は上昇を続けており、投資家は安全を求めています。同時に、LBMA銀価格が2.6%上昇してオンスあたり30.23ドルになったことからもわかるように、銀も上昇しており、金の上昇傾向を反映しています。

仮想通貨投資家として、私は最近市場センチメントが弱気に傾いていることに気づきました。ビットコインは今回の下落で主導権を握り、6万4000ドルまで下落した。イーサリアム（ETH）、ソラナ（SOL）、XRP、レイヤーゼロ（ZRO）などの主要な暗号通貨も同様に下落しています。しかし、このネガティブな傾向の中でも、ドージコイン（DOGE）は何とかその地位を維持し、安定を保っています。

世界の仮想通貨市場の総額は過去 24 時間で 0.94% 減少し、現在の時価総額は約 2 兆 3,400 億ドルに達しています。対照的に、1日の取引高は15.23％増加し、約697億6000万ドルとなった。特に、最大の仮想通貨であるビットコインは、3月14日以来14％の下落を経験している。Xによれば、この下落にも関わらず、11のスポットビットコイン上場投資信託（ETF）が市場評論家のピーター・シフ氏によって購入されたという。

同氏は、同じ期間に金が10％増加したことを強調した。対照的に、金ETFをビットコインETFに交換した投資家は現在24％の損失を経験している。シフ氏は、こうした投資家が自らの誤りを認めるまでにどれくらいの時間がかかるかについて疑問を呈した。

仮想通貨市場は回復するのか？

ビットコインは、最高価格の7万ドルからの長期下落の可能性がますます明らかになり、極めて重要な時期にある。デジタル通貨は6万ドルの決定的な抵抗線付近で推移している。市場の混乱が激化するにつれ、恐怖による狂乱的な売りが苦境を増幅させ、大幅な下落を引き起こす可能性がある。次に、アルトコインはこの下降傾向を反映する可能性があります。

ビットコインの将来は不確実なようで、当初は5万ドルまで下落する可能性があるが、2024年後半には反発する可能性がある。一方、イーサリアムとソラナも課題に直面しており、イーサリアムは3,500ドルを超えるのが難しく、ソラナは潜在的にはマイナス傾向が続く場合は130ドルを下回る可能性があります。

仮想通貨投資家として、私はビットコインが現在市場で大きなリードを保っており、仮想通貨時価総額全体の約51.2%を占めていることに気づきました。一方、イーサリアムは約17.4％を占めています。 5月に感じた市場の興奮は一段落し、ビットコイン価格は5万6000ドルから7万2000ドル近くまで上昇したが、その後勢いは鈍化した。

楽観的な見方を後押しするさらなる展開は、米国のスポットイーサリアムETFにゴーサインが出たことで、恐怖と貪欲指数は74まで上昇した。しかし、このセクターの過去のパフォーマンスは予想を下回っていた。さらに、インフレが緩和しているにもかかわらず、FRBは金利引き下げに対して断固とした抵抗を表明し続けている。このような彼らの柔軟性のなさが、市場の低迷に大きく貢献しました。

アナリストとして、私は、4月に行われた最近の半減期イベントにより、ブロックあたりの報酬が6.25 BTCから3.125 BTCに減額されたため、ビットコインマイナーが撤退していると伝えられていることに気づきました。その結果、この売り圧力は、好ましくないセンチメントとサポートレベルの悪化と相まって、ビットコインとより大きな仮想通貨市場の今後にとって困難な状況を描きます。

2024-06-21 18:06