DeFiの秘密が明らかに：2025年のトークンゴールドラッシュ！

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コインターミナルの幹部マキシミリアーノ・ストチク氏が、DeFiプロジェクトを成功させる重要な要素を解説します。 🐔💸

  • ブロックチェーン プロジェクトを成功させる鍵となるのは実際の収益です 🚀
  • 主なローンチシグナルには、バッカー、取引所リスト、KOL が含まれます 📣🌀
  • ますます多くの Web2 プロジェクトが資金調達のために Web3 に参入しています 💸
  • 現実世界の資産、AI、量子コンピューティングは現在最もホットなトレンドです 🔥

トークンの起動がこれまでよりも簡単になったため、優れたプロジェクトを見つけるのがこれまでより困難になっています。資本の選択性が高まるにつれ、投資家は基本に立ち返るようになっています。これは、透明性、強力なトークンノミクス、そして重要な実質収益を備えたプロジェクトを検討することを意味します。 🧠

成功するプロジェクトを立ち上げ、発見するために何が必要かについてさらに洞察を得るために、crypto.news はトークン起動パッド Cointerminal の幹部である Maximiliano Stochyk に話を聞きました。 2014年以来、暗号通貨創設者による2,500万ドル以上の資金調達を支援してきたストシック氏は、トークンを成功させる主な要因を分析します。 🤝

トークンの起動を評価するとき、プロジェクトが成功すると確信できる要素は何ですか?

私たちが注目する主な要素は 3 つあり、それらを社会的証明指標と呼んでいます。これらは小売業者や投資家との信頼を築くために非常に重要です。 🕵️‍♂️

1 つ目は、プロジェクトに投資している支援者です。強力なVCやエンジェル投資家は、すぐに信頼を与えてくれます。トップクラスの名前が後ろにいると、人々は注目します。 💼

2つ目は取引所上場です。流動性が重要です。トークンが少量の DEX 上にのみ存在する場合、真剣な購入者を引き付けるのは難しく、ボラティリティの問題が発生する可能性があります。私たちは、少なくとも 1 つの確実な CEX リストが揃っているプロジェクトを優先します。これにより、トークンに必要な露出が与えられ、ローンチパッドや初期参加者から生じる自然な売り圧力のバランスをとるのに役立ちます。 📈

3 番目は配布です。あなたのプロジェクトを宣伝しているのは誰ですか?私たちは創設者に KOL とインフルエンサー戦略についてアドバイスします。私たちの経験では、小規模な KOL が大手企業よりも優れたパフォーマンスを発揮することがよくあります。彼らはより緊密なコミュニティ、より良いエンゲージメント、そしてより高い信頼を持っています。大きなインフルエンサーは、紙の上では良いように見えますが、多くの場合、成果が不十分です。 🗣️

強力なトークン プロジェクトに求められる基本事項は何ですか?

最高のプロジェクトは、存続するためにトークンに依存しません。それが私たちが最初に探すことです。理想的には、チームは収益を生み出すビジネス モデルをすでに持っており、通常は SaaS や有料ユーザーがいる別の製品などの Web2 ベースのものです。その場合、トークンはガバナンス、成長、またはユーザーのインセンティブのためのツールになりますが、会社の存続には必須ではありません。 🏭

市場にトークンを販売することで財務全体が構築されている場合、自然な購入圧力なしで長期的な販売圧力が生じます。最終的に、トークンの価値は崩壊します。それは持続可能ではありません。 💣

チームと話すとき、私が最初に尋ねる質問の 1 つは「収益モデルは何ですか?」です。ほとんどの場合、彼らは答えを持っていません。彼らはトークンの価格変動、誇大広告、上場の観点から考えているだけです。それは危険です。ホワイトペーパーやロードマップだけではなく、ビジネスが必要です。 📄

コインターミナルでは、より多くの Web2 企業が収益、ユーザー、製品市場適合性といった実際の牽引力を持って当社に来ており、資本を調達し、ユーザー ベースを拡大し、トークンノミクスを実験するために Web3 に拡大したいと考えています。これは、トークンを中心にすべてを構築しようとするよりもはるかに強力な基盤です。 🌐

特に財務管理やコミュニティとのコミュニケーションに関しては、透明性も重要です。創設者は、販売したトークン供給量、その資金をどのように使用しているか、どのウォレットに財務資産が保管されているかについてオープンにすべきです。 🕵️‍♀️

理想的には、財務ウォレットは公開され、トークンの動きはチェーン上で可視化されます。しかし、もっと重要なことは、チームが積極的にコミュニケーションをとる必要があるということです。上場の遅延、トークンセール、計画の変更がある場合は、それを言ってください。沈黙は恐怖、噂、コミュニティの不信を生み出します。私たちは、最もパフォーマンスの高いチームは、困難な時期であっても透明性と一貫性を維持しているチームであることを見てきました。 🧊

Web2 企業が収益を上げるためにトークンを立ち上げていることについてどう思いますか?そのモデルは彼らにとって効果的ですか？

実際、これは現在私たちが見ている中で最も強力なモデルの1つです。確立された顧客ベースと収益を持つ Web2 企業は、Web3 に参入するのに絶好の立場にあります。彼らは生き残るためにトークンの販売に依存する必要はなく、マーケティング、開発、運営のための資金をすでに持っています。 💼

私たちがこれらの企業と話をするときは、彼らがトークンをどのように使用する予定であるかを検討します。統治のためにそれを望む人もいます。収益をコミュニティと共有したいと考えている人もいます。ユーザー獲得のためにそれを使用する人もいます。重要なのは、その公益事業が単なる資金集めの言い訳ではなく、本物である必要があるということです。 🎯

ポジショニングの観点から見ると、勢いのない仮想通貨ネイティブのプロジェクトよりも、収益性の高い Web2 企業が Web3 に参入してマーケティングを行う方がはるかに簡単です。信頼性はすでにあります。 🏆

Web3 の方がはるかに高速です。多くの場合、特に優れた物語と実際の牽引力がある場合、従来のベンチャーラウンドよりもトークンの立ち上げやローンチパッドを通じて資金を調達する方が簡単です。 🚀

Web2 企業がトークン化を検討しているのはこのためです。たとえ数百万ドルの収益を上げていたとしても、多くの場合、規模を拡大するには資金が必要です。Web3 は、動きの速い、グローバルでオープンな資本市場を提供します。 🌍

コツは、責任を持ってそのスペースに入るということです。トークンノミクスが壊れていたり、ユーティリティが不明瞭だったりすると、小売業者は急速に信頼を失うことになります。しかし、うまく行けば、資金を調達し、同時に強力なコミュニティを構築することができます。 🤝

透明性について言及しましたね。暗号通貨の透明性の欠如に対する本当の解決策は何でしょうか?これはチームが自分たちで解決する必要があるものなのでしょうか、それともテクノロジーや規制の問題なのでしょうか?

ミックスです。その一部は技術的なもので、財務資金の行き先を示すダッシュボードや追跡ツールを構築できます。これらの多くはオンチェーン上で見ることができますが、トークンや資金が取引所に移動するとすぐに可視性が低下します。ここで事態は曖昧になります。 🧊

同時に、チームは透明性を確保する必要があります。出品に遅れがある場合は、その旨を伝えてください。財務省の一部を売却する場合は、その理由を説明してください。創設者たちは沈黙が自分たちを守ると考えていますが、それはさらなる恐怖と憶測を生み出すだけです。 🤐

長期的には、いずれにしても規制当局がこれを強制すると思います。彼らはプロジェクトに対し、トークン供給量がどれだけ販売されたか、その資金がどこに使われているか、誰が資金を管理しているかを開示するよう求め始めるだろう。今はそれを先取りした方が良いです。 🕵️‍♂️

現在市場を動かしているのはどのような物語ですか?どれが熱くて、 どれが冷めているのかということです。

現在、最もホットな物語は RWA (Real World Assets) です。トークン化された株式、不動産、商品など、現実世界の価値をブロックチェーンに橋渡しするあらゆるもの。それは急速に注目を集めています。 🏗️

AI も依然として注目を集めていますが、ある程度の飽和が見え始めています。実際のユースケースがなくても、誰もが自分のプロジェクトに「AI」を付加したいと考えています。したがって、AI の使用が実際に意味を持たない限り、目新しさは少し薄れてきます。 🤖

GameFiは寒いです。 Play-to-Earn のブームと不況の後、ほとんどの GameFi プロジェクトは苦戦しています。新しいメカニズムを備えたものでさえ、現時点では市場での牽引力はあまり見られません。 🎮

量子コンピューティングについてはどうでしょうか?

はい、それは良いことです。量子処理とデータ計算に焦点を当てた新しいレイヤー 1 が多数登場しています。最近、量子コンピューティングの概念を中心に構築する少なくとも 3 ～ 4 つのプロジェクトが私たちにアプローチしてきたのを目にしました。これは間違いなく強力な新興業種です – 100% 成長すると思います 💡

DeFi 投資家、特にこの分野に初めて参入する投資家に対する最大のアドバイスは何ですか?

第一に、常に自分自身で調査を行ってください。ウェブサイトに書かれていることだけを信じてはいけません。コントラクト、ウォレット、ボリューム、TVL を確認し、可能であればオンチェーンで検証します。 🔍

2つ目：多様化する。たとえプロジェクトが気に入っていても、自分自身を露出しすぎないでください。ハッキングやエクスプロイトが発生し、信頼できるプラットフォームでさえ一夜にして消滅する可能性があります。 FTX は大きな警鐘を鳴らしました。私自身もそこに資金が滞留していましたが、直接連絡を取り、迅速に行動したため、それを取り出すことができましたが、ほとんどすべてを失いました。 ⚠️

第三に、利回りには懐疑的になる。ステーブルコインで 2 桁の APY が表示されている場合は、その利回りがどこから来ているのかを自問する必要があります。ほとんどの場合、それは持続可能ではありません。 APY が高いということは、多くの場合、リスクが高いことを意味します。 🧠

そして最後に、セキュリティは重要です。多くの DeFi プラットフォームでは、依然として手動でウォレットに接続し、トランザクションに署名し、シード フレーズを保存する必要があります。ほとんどのユーザーにとって、それは危険すぎるか、混乱しすぎます。これらすべてを簡素化するプラットフォーム、つまり DeFi バックエンドが目に見えないプラットフォームが導入を促進します。 🔐

2025-10-28 18:29