暗号通貨の流行！ヘッジファンドがついにデジタル熱に乗り出す！

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皆さん、帽子をしっかりと掴んでください！公式の伝統的なヘッジファンドがついに仮想通貨プールに足を踏み入れています。オルタナティブ投資管理協会 (AIMA) と PwC の第 7 回グローバル仮想通貨ヘッジファンド年次レポートによると、現在、これらのファンドの驚くべきことに 55% がデジタル資産にさらされており、2024 年の 47% から急増しています。まさに、これらの金融の達人の半数以上が仮想通貨への取り組みに参加し始めています。遅刻しないよりはマシですよね？

ご参考までに、このレポートは、合計で9,820億ドルという巨額の資産を管理する122人のヘッジファンドマネージャーを調査しました。これは、暗号通貨の導入が前年比で 17% 増加したことになります。金融業界の主流は、デジタル資産が存続することをようやく認識し始めているようです…少なくとも現時点では。

小さな割り当て、大きな夢

さて、まだ興奮しすぎないでください。ヘッジファンドの半数以上が仮想通貨を保有しているが、大半は依然として慎重な保守的姿勢を保っている。これらのファンドの 50% 以上は、総資産の 2% 未満しかデジタル資産に投資していません。平均して、ファンドは約 7% を割り当てています。しかし、ここがキッカーです。これらのファンドの 71% が、今後 12 か月以内に仮想通貨への投資を増やすことを計画しています。結局のところ、彼らはブロックチェーンの魔法を信じ始めているようです。

最大の魅力は何ですか?それはすべて、ポートフォリオの多様化 (47%)、市場中立的なアルファの機会 (27%)、そして非対称的なリターンの約束 (13%) に関するものです。それが何を意味するとしても…

ヘッジファンドはどのようにして仮想通貨を修正しているのか

ほとんどのヘッジファンドは、両足で飛びついてデジタルコインを買い占めているわけではない。いいえ！彼らは代わりに暗号通貨デリバティブを選択しています。これらのファンドの 67% がこのルートを好み、2024 年の 58% から増加しています。なぜでしょうか?そうですね、デリバティブを使用すると、実際に暗号通貨自体を所有することなくポジションを取得できます。フェラーリをメンテナンスせずにレンタルするようなものです。きちんとしていますよね？ただし、注意してください。190 億ドルもの清算金が吹き飛んだ 2025 年 10 月の暴落で見られたように、この戦略にはリスクがないわけではありません。おっと。

デリバティブとは別に、仮想通貨スポット取引の人気も 25% から 40% に上昇しています。他に注目を集めている手法には、取引所取引商品（33%）、トークン化された資産（27%）、暗号関連株式（27%​​）などがあります。暗号通貨の世界には選択肢がたくさんあるようです…混乱を乗り越える意欲があれば！

米国の規制: 祝福か呪いか?

では、なぜヘッジファンドは突然、仮想通貨の時流に乗りたがるようになったのでしょうか?米国の規制はそれらを奨励し始めています。機関投資家の47％は、進化する米国の政策が仮想通貨の保有を強化する動機になっていると述べている。証券取引委員会 (SEC) は、デジタル資産の証券ルールを最新化するために、2025 年 7 月に「プロジェクト クリプト」を立ち上げました。さらに、トランプ大統領はGENIUS法に署名し、ステーブルコインのための史上初の連邦制度を創設しました。ついに、まさに「天才」のアイデアのように思えるものが登場しました。

そして、何だと思いますか？通貨監督庁は、国立銀行が暗号資産とステーブルコインの準備金を保有することにゴーサインを出しました。すべての障害物が一つずつ取り除かれていくようなものです。規制がこれほど…スリリングに聞こえるとは誰が想像したでしょうか?

暗号ネイティブファンドは成長しています、皆さん！

しかし、待ってください、この行動に参加しているのはヘッジファンドだけではありません。純粋な仮想通貨ヘッジファンドは大幅な成長を遂げています。彼らの平均運用資産は、2024 年の 7,900 万ドルから 2025 年には 1 億 3,200 万ドルへと急増しました。デジタルコインが一時的な流行だと誰が言ったでしょうか?

ビットコイン (86%)、イーサリアム (80%)、ソラナ (73%) が大きなスターですが、ソラナが話題を呼んでおり、その導入率は 2024 年の 45% から跳ね上がりました。そしてもちろん、これらの暗号ファンドのほとんどは、カストディアル ステーキング (39%) やリキッド ステーキング (35%) などの利回り戦略を通じてさらに収益を上げる方法を模索しています。もっとお金が欲しくない人がいるでしょうか？

機関投資家は真剣になってる！

ここからがさらに興味深いことになります。機関投資家、そう、大企業も参入している。ファンド・オブ・ファンズへの参加率は、2024年の21％から2025年には39％に跳ね上がった。年金基金、財団、政府系ファンドも仮想通貨に注目し始めている。皆さん、この変化は現実であり、富裕層やファミリーオフィスは混乱にさらされています。

機関投資家の3分の2はすでにデジタル資産に投資しており、非対称なリターン（35％）、ポートフォリオの多様化（18％）、長期的な成長（18％）などを挙げている。しかし、ここに落とし穴があります。彼らの 41% は、インフラが改善されればさらに投資すると答えています。それは暗号通貨の世界にとって挑戦のように聞こえますね?

何が残りを妨げているのでしょうか?

誰もが仮想通貨プールに飛び込む準備ができているわけではありません。まだ暗号通貨に投資していない従来のヘッジファンドのうち、50%は今後3年間に投資する予定はないと答えています。そして何が彼らを止めているのでしょうか？投資義務 (43%) と古き良き規制の不確実性 (29%)。しかし、これらのやっかいな障壁が取り除かれれば、14% は間違いなく投資し、さらに 43% が検討するでしょう。つまり、ゴーサインを待っているだけの大量の需要が蓄積されています。

分散型金融への道

将来を見据えて、暗号通貨エクスポージャーを持つヘッジファンドの 43% が、今後 3 年以内に分散型金融 (DeFi) に参入する予定です。彼らの3分の1近くは、DeFiが自分たちの経営を一変させるだろうと考えている。ああ、トークン化も進んでいます。ヘッジファンドの 52% は、法的な不確実性や投資家の需要の制限を依然として懸念しているにもかかわらず、トークン化されたファンドの構造を検討し始めています。しかし、良い混乱を好まない人はいないでしょうか?

インフラストラクチャー: あらゆるヘッジファンドの悩みの種

これだけの成長にもかかわらず、インフラストラクチャには依然として大きなギャップがいくつかあります。ヘッジファンドは法律およびコンプライアンスサービスの改善を叫んでいます（40％）が、2024年のわずか17％から増加しています。そして、彼らにプライムブローカレッジ、カストディ、ファンド管理を始めさせないでください。それは、設計図なしで豪邸を建てようとするようなものです。

しかし、AIMAのジェームズ・デラニー氏は、「今年の調査は転換点を示しており、デジタル資産はマージンからヘッジファンドや機関投資家の主流へと移行している」と述べている。それで、皆さん、気を引き締めてください。でこぼこはありますが、スリリングな乗り物になるでしょう！

クリプトキャピタルシフト

より明確な規制、より良いインフラ、そして投資家の信頼の高まりにより、デジタル資産はついに主流になりつつあります。トランプ大統領2期目における米国政府の仮想通貨支持の姿勢が、この勢いに拍車をかけている。そして、ステーブルコインのルールが整備され、SECのプロジェクトクリプトが透明性をもたらし、銀行が仮想通貨を保管できるようになったことで、機関導入への障壁は崩れつつある。問題は、各機関が暗号通貨を導入するかどうかではなく、どれだけ早く導入するかです。

2025-11-08 02:34