暗号通貨は 2025 年に成熟する |意見

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2008 年にビットコイン (BTC) が初めて導入されました。これは、ビットコインが 2025 年に 18 年間の象徴的な成熟期に達することを意味します。2025 年は拡大、導入の増加、暗号通貨セクターの勢いが増し、成熟期への移行を示しています。

ビットコイン業界はその歴史を通じて、複数の市場変動を乗り越えてきましたが、こうした価格変動を見ると、その発展はジェットコースターのように不安定だったと思われるかもしれません。対照的に、デジタル資産の繁栄を示す重要な指標は、ビットコインでは一貫して上昇しています。 2025 年 1 月 5 日の時点で、ビットコインの取引量は前年比 13.56% 増加し、ネットワーク活動の増加を示しています。

1) ビットコインベースの上場投資信託によって管理される価値は 1,130 億ドルに急増し、投資家が BTC に参加するためのさまざまな方法と、コインの繁栄への具体的な利害関係を示しています。 2025 年に目を向けると、いくつかの要因が仮想通貨市場を押し上げると予想されています。それは、企業のバランスシートに影響を及ぼしつつあるビットコインに対する機関投資家の関心の拡大、およびより明確さを提供し責任ある成長を促進する規制ガイドラインです。

今後、投資家は 2024 年からステーブルコインや資産のトークン化などの主要セクターにさらに注目するようになると予測されています。この分野の発展を理解するには、ルールを設定する規制当局から始めて投資家が続くという階層的な理解を採用できます。彼らは、投資決定への関与を強化し、最終的には主流の企業や消費者にリーチする可能性が高くなります。この多層的な視点は、経済内での統合が進むにつれて業界が急速に成熟していることを強調しています。

この調査により、当初の支持者たちが夢の中で思い描いていたように、仮想通貨の可能性が商取引のさまざまな側面にわたって徐々に統合されつつあることが明らかになりました。

規制の明確性の向上 

世界市場が仮想通貨企業の誘致に努めていることから、世界中で規制の透明性が徐々に強化されることが期待できます。

米国では、仮想通貨は歴史的に、規制上の反対や不確実性によって形成された曖昧な領域に存在してきました。バイデン政権下で、証券取引委員会（SEC）は仮想通貨を現行の証券規制の対象となる有価証券としてラベル付けすることで取引所やその他の仮想通貨企業をターゲットにし、仮想通貨業界に対して断固たる立場をとっている。 SECはリップルなどの著名なプロジェクトに対して法的措置を開始し、このセクターを詐欺や詐欺の温床として描いた。こうした規制上の脅威により、多くの起業家が米国市場を敬遠するようになった。

トランプ大統領のリーダーシップの下、仮想通貨の責任ある使用をより明確にし、奨励する法制度を確立することに熱心な政権が誕生している。私たちは、ステーブルコインに関する規制が 2025 年頃に導入され、その後のより広範な市場構造の枠組みの発展の前兆となると予測しています。

さまざまな国で、関連分野の企業に明確なガイドラインを提供する規制構造が確立される傾向にあります。特に、先進的な規制枠組みで世界的に知られるシンガポールは、デジタル決済トークン システムとステーブルコイン規制枠組みを定義しました。

東アジア地域では、香港が仮想通貨に対して広範な規制を導入しています。これは、企業が証券先物委員会を通じてライセンスを申請し、仮想資産取引プラットフォームとして運営できることを意味します。これらのプラットフォームは、マネーロンダリング対策（AML）、テロ資金供与対策（CFT）、消費者保護などの分野で厳しい規制要件を遵守することが期待されています。

ヨーロッパでは、暗号資産市場規制 (MiCA) は、ステーブルコイン、トークン化された資産、電子マネー トークンなどのさまざまなタイプのデジタル通貨の管理を監督するために設計された広範な規制制度です。この枠組みにより、すべての欧州連合加盟国でこれらのデジタル資産に対する一貫した規制が保証されます。

世界中で、ますます多くの国が仮想通貨を徐々に導入し、この分野での受け入れと拡大を促進するシステムを確立しています。この傾向は、2025 年に業界を大きく前進させると予想されます。

仮想通貨に対するVCの関心の高まり 

ベンチャーキャピタルに対する投資家の熱意は、特に急速に拡大している仮想通貨分野で急増すると予測されています。 PitchBook のレポートによると、2024 年の最初の 3 四半期の仮想通貨関連ビジネスの評価額は、2023 年以降と比較してあらゆる資金調達段階で上昇しました。投資家間の競争激化のため。

仮想通貨に対する金融支援は2025年まで続くと予想されており、機関投資家の関心と投資を促進する規制上の確実性の高まりにより、さらに加速する可能性がある。より簡単に言うと、これは、規制がより明確になるにつれて、より多くの機関が仮想通貨への投資に十分な自信を感じるようになることを意味します。なぜなら、仮想通貨のビジネスは規制の干渉のリスクなしにさまざまな市場で合法的に運営できることがわかっているからです。

2025 年には、いくつかの業界でベンチャー キャピタルへの投資が急増する可能性があり、国境を越えた金融が主要分野の 1 つとなります。国境を越えた金融はこれまで、高額な手数料、取引の停滞、透明性の欠如などの問題に直面しており、グローバルな事業運営には理想的ではありませんでした。しかし、こうした課題に取り組む新興企業は投資家の注目を集める可能性が高い。たとえば、Huma Finance は昨年 9 月、ブロックチェーンベースの決済金融プラットフォームのために 3,800 万ドルの調達に成功しました。来年は、国境を越えた金融分野の他の同様の新興企業もVC投資の波が予想される。

2025 年には、リアルワールド資産トークン化 (RWA) の採用が増加すると予想されます。このプロセスには、ブロックチェーン技術を使用して、資金、クレジット、財務省、商品、その他の有形資産を表すデジタル トークンを作成することが含まれます。注目すべきことに、RWA は 2024 年に 66% の成長を遂げ、トークン化されたオンチェーン資産の価値は 140 億ドルという驚異的な額に達しました。

ブロックチェーン テクノロジーの領域を詳しく調査している研究者として、私の注意を引いたプロジェクトの 1 つは、Plume Network です。これは、Resource-as-a-Service (RWA) とそのコンプライアンスに関する独自の要件向けに特別に設計されたレイヤー 1 EVM 互換ブロックチェーンです。そして流動性。このプロジェクトが、わずか 7 か月前の 1,000 万ドルのシードラウンドに続き、2024 年 12 月に 2,000 万ドルのシリーズ A 資金調達ラウンドを確保したという事実は、ブロックチェーン上の準拠してトークン化された資産からの価値成長を活用することに対する投資家の大きな関心を浮き彫りにしています。

トークン化の動きの中で大きな可能性を示している国債や民間信用などのトークン化された証券に加えて、リスク加重資産（RWA）に対して適切に規制されていれば、トークン化を通じて価値が大幅に増加する可能性がある他の種類の資産もあります。 2025 年。これらの分野の発展に注目してください。

2025 年には、投資総額、一般的な取引規模、取引数などのさまざまな側面において、仮想通貨投資の記録が更新される可能性があります。この急増は、より明確な規制の到来、業界の成熟、世界的な金融の流動性の向上によるものと考えられます。

機関導入の増加

企業や個人が資産の多様化、利回りの向上、バックエンドシステムのアップグレードのための代替手段を模索する中、暗号通貨への機関投資家は増加すると予想されています。

最近では、MicroStrategy がビットコインを大量に蓄積していることで注目を集めています。 MicroStrategy は、暗号通貨の採用範囲においては異例かもしれませんが、多くの企業がさまざまな程度でデジタル資産を統合しています。これらの企業は、その高度なテクノロジー、規制の透明性の向上、実行可能な投資クラスとしての理解の高まりにより、暗号通貨を検討しています。

2025 年には、暗号通貨は企業と個人の両方のユーザーにとってその大きな価値を実証し、確立された多数のアプリケーションでその有用性を示すことが期待されています。そのような用途の 1 つがステーブルコインで、これは大幅に成長し、2024 年末までに時価総額は 2,050 億ドルを超え、取引量は 5 兆 6,000 億ドルを超えました。この成長は、デジタル決済通貨としてのステーブルコインの重要性を強調しています。

ステーブルコインは世界中で、国境を越えた支払い、送金、販売者からの購入、ピアツーピア送金などの取引で一般的に使用されています。手数料の削減や処理時間の短縮などの利点により、その採用は今後も拡大すると予想されます。

人工知能 (AI) と暗号通貨の関係は、業界内の成長を促進する上で重要な役割を果たしています。 GenAI の分野では、主に OpenAI、Facebook、Anthropic、Google などの確立されたテクノロジー企業が権力を握ってきました。しかし、Sentient、Ceti、Sahari AI、Aethir などの分散型 AI 企業は、この分野をよりアクセスしやすくし、より多くの企業が AI テクノロジーによってもたらされる効率性の向上を活用できるようにし、その開発に貢献する企業が確実に利益を得られるように努めています。公正な補償。

ステーブルコイン、人工知能 (AI)、ブロックチェーン技術が連携して、組織および個人への受け入れの次の波をリードすると期待されています。

クリプトの水晶玉 

急速に進化する仮想通貨の世界のトレンドを予測することは、規制機関や悪意のある個人などの多数の変動要因により、困難なことがよくあります。これらの要素は、短期間で仮想通貨市場の方向性を大きく変える可能性があります。

数々の市場変動を乗り越えてきたボラティリティの低下は、暗号通貨セクターの成熟度の高まりを示しています。私たちは将来について楽観的であり、2025 年には規制当局が政策を一貫した構造に合理化すると予想しています。今年は、投資家が新興企業に記録的な支援を提供し、企業と消費者の両方でブロックチェーン技術に対する需要が急増すると予想されます。 。

2025 年は、仮想通貨が成熟し、さまざまなセクターで認められた投資カテゴリーとしての地位を固めると同時に、金融、不動産、人工知能、交通などの技術進歩の基盤としても機能する年になると予想されています。

Jupiter Zheng

この分野を専門とする研究者として、私は HashKey Capital のパートナー リキッド ファンドを務めることを光栄に思います。そこでの私の責任は、ブロックチェーンとデジタル資産の両方の研究を網羅し、当社の世界的な認可を受けたファンド投資ビジネスを監督することです。さらに、私はデジタル資産評価フレームワークを共同執筆する特権にも恵まれました。

2025-01-13 16:30