なぜMicrostrategyはビットコインを購入し続けるのか、そして彼らの最終目標は何ですか?

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アナリストとして、私はこの声明を次のように言い換えます。私は世界最大のビットコイン保有者の称号を誇る上場企業で働いています。私たちは、主要な国庫準備金をビットコインで保管することを選択しました。

MicroStrategy は、ビジネス インテリジェンス サービスだけでなく、主にビットコインへの多額の投資により、暗号通貨の分野で広く知られています。この企業はビットコイン買収に関する複数のニュース見出しで注目を集めており、ビットコイン保有者のトップの1社となっている。さらに、MicroStrategy はデジタル資産業界とエンタープライズ分析の両方の先駆者とみなされています。

MicroStrategy の執行会長兼共同創設者である Michael Saylor 氏は、彼の会社をビットコインに関連した金融サービスの開発に専念する著名なビットコイン銀行であると考えています。ビットコインの世界で最も重要な企業所有者（既存のビットコイン全体の2％以上を保有）として、その株式の価値は現在約420億ドルに相当します。

この記事では、MicroStrategy (MSTR) を重要なビットコインプレーヤーとして分類する要因をさらに深く掘り下げ、彼らが仮想通貨に投資する理由を探り、買収戦術について議論し、その効果と潜在的なリスクを分析し、セイラー氏のビットコイン価格予測を検証してみましょう。

マイクロストラテジー

1989 年に、MicroStrategy は Michael Saylor と Sanju Bansal によって設立されました。この企業は、ビジネス インテリジェンスの分野で傑出した存在であり、企業がデータに基づいて情報に基づいた意思決定を行うのを支援するツールを提供し、それによってさまざまな業界での地位を向上させます。

実際、2020年にビットコインに多額の投資をするというMicroStrategyの決定は、人々の同社に対する見方を劇的に変えた。主にソフトウェア会社として知られる代わりに、それ以来、ビットコインの世界で重要なプレーヤーとして浮上しています。仮想通貨への戦略的移行により、仮想通貨が主要資産となり、MicroStrategy は企業のビットコイン導入の最前線に位置します。

MicroStrategy のビットコインの蓄積

MicroStrategy は 2020 年 8 月にビットコイン事業に着手し、旺盛な買い占めが始まりました。 MicroStrategyによる大規模なビットコイン買収の長期にわたる内訳は次のとおりです。

あるいは、次のように言うこともできます。

MicroStrategy は 2020 年 8 月にビットコインの冒険を開始し、活発な購入段階の開始を示しました。以下は、MicroStrategy の主要なビットコイン投資の年表です。

2020年購入

2020年、MicroStrategyはインフレに対する安全策として利用し、2億5000万ドルで21,454ビットコインを購入し、ビットコイン市場に初めて進出した。 12月までに、彼らはさらに48,016ビットコインを8億7,500万ドルで購入して保有量を増やし、年末までに合計70,470ビットコインとなった。

2021 年購入

2021年、MicroStrategyはビットコインの所有権を大幅に増加させました。注目すべき買収は2月（10億2,600万ドルで19,452BTC）と6月（13,005BTCで4億8,900万ドル）に行われました。 12月末までに、これらの追加は42,848 BTCに達し、全体の保有量は実質124,391 BTCに増加しました。この動きにより、デジタル通貨市場におけるMicroStrategyの存在感が強化されました。

2022 年購入

2022 年を通じて市場が変動する中、MicroStrategy は約 2 億 6,265 万ドルを投資して 7,853 ビットコインを取得しました。 12月後半、戦略的動きの一環として、同社は704BTCを約1180万ドルでオフロードした。この措置は主に税金上の理由から行われました。その後、MicroStrategy は追加の 810 コインを購入することでビットコインへの取り組みを再確認し、長期的なビットコイン投資計画を強調しました。

2023年購入

2023 年に、MicroStrategy は約 6 億 9,300 万ドルで 25,900 ビットコインを取得することで、最大規模の購入の 1 つを行いました。この取引は 2 つの重要な部分に分けられ、4 月から 6 月にかけて 12,333 ビットコインが合計 3 億 4,700 万ドルで購入され、3 月には追加の 6,455 ビットコインが 1 億 5,000 万ドルで購入されました。これらの取引は、ビットコイン保有の拡大に対するMicroStrategyの確固たる献身的な姿勢を裏付けています。

2024年購入

2021 年、MicroStrategy は約 60 億ドル相当のビットコインの大規模購入で歴史を作り、合計 90,079 ビットコインを取得しました。注目すべきは、これには11月に27,200BTCを20億ドルで購入し、9月にさらに18,300BTCを11.1億ドルで購入したことが含まれます。 12 月までに、MicroStrategy はビットコイン蓄積の主要企業としての地位を固めました。

ビットコインのマイクロ戦略はいくつありますか?

BitBo のビットコイン国債統計に基づくと、MicroStrategy は 2024 年 12 月 31 日時点で約 446,400 ビットコインを所有しています。これらは総額 279 億ドルで取得され、ビットコインあたりの平均価格は約 62,428 ドルです。

仮想通貨投資家として、私はビットコインが10万ドルの水準を超えて急騰したことを共有できることに興奮しており、当社の保有資産は現在約420億ドルと評価されており、これは流通しているビットコイン総供給量の2％以上に相当します。この多額の投資は、MicroStrategy が仮想通貨市場に多大な影響を与えていることを強調し、このダイナミックなデジタル領域における当社の影響力を実証しています。

なぜMicroStrategyはビットコインを購入するのでしょうか?

マイケル・セイラー氏によると、ビットコインは会社の富を維持するための主要な手段として機能します。ビットコインの購入が一貫して重視される主な要因は次のとおりです。

インフレに対するヘッジ

より簡単に言うと、中央銀行がより多くのお金を印刷し続けるため、従来の形式のお金はインフレによって価値を失う可能性があります。セイラー氏は、同社が保有する2100万ビットコインは、デジタルゴールドと同様に、長期的な富の蓄積のための優れた投資であると主張する。

長期的な資産評価

簡単に言うと、ビットコインの価値の時間の経過による増加は、株式や不動産などの資産で通常見られるものよりも大きかったということです。 MicroStrategy は、ビットコインの将来の成長の可能性から利益を得るつもりです。

財務的回復力

MicroStrategy は、保有する現金をビットコインに変換することで、投資の種類を拡大し、流動的な財務状態を維持しながら、従来の通貨の潜在的な下落を防ぎます。

企業のリーダーシップ

MicroStrategy は、ビットコインを自社の運営に統合することで、自らを先進的な先駆者としての地位を確立し、投資家と企業の注目と好奇心を同様に捉え、同様の戦略の採用を検討するよう促しています。

MicroStrategy はどのようにしてビットコインを購入するのでしょうか?

MicroStrategy のビットコイン購入のための資金調達アプローチは、その買収戦略の大胆さと一致します。彼らがどのようにしてビットコイン準備金を拡大し続けたかは次のとおりです。

（または）

MicroStrategy のビットコイン購入資金調達方法は、購入戦術と同じくらい大胆です。彼らはこのようにして BTC 保有量を増やし続けました。

株式の提供

このビジネスは株式の売却による収益をもっぱらビットコインの取得に使用していました。 2024 年後半までに、MicroStrategy は株式と債券の売却を通じて 420 億ドルを調達し、102 億ドルのビットコイン ポートフォリオを蓄積しました。

転換社債

MicroStrategy は 2024 年に転換社債による資金調達を確保し、5 回目の同様の発行となりました。驚くべきことに、彼らは利息を一切付かずに30億ドルもの巨額の資金を集めることができました。この種の融資により、MicroStrategy は返済義務を延期しながらリソースを集めることができます。

直接購入

MicroStrategy は定期的にビットコインの直接購入を公表しています。 2024年11月には55,500ビットコインを54億ドルで購入してニュースとなり、これは単一の買収としては最大規模となった。これらの投資戦略により、MicroStrategy はビットコインの主要保有者の 1 つとしての地位を固めました。

マイケル・セイラーによるビットコイン価格予測

仮想通貨投資家として、私は 1 ビットコインが 2045 年までに 1,300 万ドルに達する可能性があるというマイケル・セイラー氏の予測に興奮しています。これは年間 29% という驚異的な推定収益率です。この楽観的な見方は、ビットコインを貴重な準備資産と見なす企業や投資家がますます増えており、ビットコインに対する機関の受け入れが拡大していることに由来しています。

さらに同氏は、政府が仮想通貨推進の取り組みを支持することで規制の透明性が高まり、デジタル通貨、特にビットコインの信頼性が高まっていると指摘した。さらに、拡張性やセキュリティの強化など、ビットコインの技術的側面の進歩により、世界的な受け入れが促進されることが期待されています。

MicroStrategy のビットコイン戦略: 影響とリスク

MicroStrategy のビットコイン買収は市場に大きな影響を与えます。彼らの購入はビットコインの価格を上昇させ、投資家の信頼を高める傾向があり、2021年2月に10億ドルの投資後に20％の上昇が観察されたことが実証されています。この傾向は、他の企業も仮想通貨の領域に進出するきっかけとなっています。

一方で、MicroStrategyのビットコインに対するアプローチには、ビットコインの価格不安定や同社の多額の借金利用などの潜在的な危険性が含まれており、ビットコインの価値が下落したり金利が上昇したりした場合には財政難が生じる可能性がある。

結論

MicroStrategy のビットコイン事業は、ビットコインの受け入れと組織戦術の再構築に対する同社の影響力を浮き彫りにしています。この戦略は、従来の銀行業務と分散型ネットワークを組み合わせたもので、世界的な暗号通貨の採用の急増を促進します。

アナリストとしての私の観点からは、MicroStrategy のビットコイン株の長期的な存続可能性には依然として疑問が残りますが、彼らの戦略的動きがビットコイン市場に大きな影響を与えていることは否定できません。実際、彼らの行動はビットコインの進化を形作る上で注目すべき役割を果たしてきました。

1月3日、MicroStrategyは約446,400ビットコイン（約437億ドル相当）を所有していた。同社は永久優先株を発行することで最大20億ドルを集めるつもりで、その資金は「21/21」戦略の一環としてビットコインの追加購入に充てられる。この新たな資金調達は、MicroStrategy の長期的なビットコイン投資アプローチにおける楽観的な姿勢を示しています。

2025-01-07 12:39