MicroStrategy の 100 億 MSTR 株式発行は 2025 年に利益をもたらすでしょうか?

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20年以上の経験を持つベテラン投資家として、私は数え切れないほどの企業がビットコイン市場でMicroStrategyの成功を再現しようとしているのを見てきました。しかし、このビジネス インテリジェンス会社ほど大胆かつ大胆な会社はありません。同社の積極的なビットコイン買収戦略は息をのむようなものであり、2024年にビットコイン自体を上回るパフォーマンスを発揮する能力は、マイケル・セイラー氏のビジョンとリーダーシップの証です。

しかし、提案されている株式の希薄化は、私にとっていくつかの危険信号を引き起こします。ビットコインをさらに購入するための資金が必要であることは理解していますが、株式数を 30 倍以上増やすと、既存の株主が大幅に希薄化する可能性があります。同社がビットコインの買い占め資金を低金利の負債と転換社債に依存していることを考えると、これは特に懸念すべきことである。

そうは言っても、マイケル・セイラー氏が同社の支配権を握っていることを考えると、この提案は可決されるのではないかと私は感じている。投資家として、私は MSTR に慎重にアプローチします。この株価は依然としてビットコインセンチメントと高い相関関係があり、仮想通貨市場の横ばいまたは弱気傾向はmNAVの縮小とその後のMSTR価格の下落を引き起こす可能性があります。

投資家は、MSTRに関してはFOMOの罠に陥ることに注意する必要があります。多くの強気相場と弱気相場が行き来するのを見てきた者として、これは気の弱い人向けの株ではないと言えます。しかし、リスクを引き受ける意思のある人にとっては、ビットコインが上昇軌道を続ければ、大きな上昇の可能性がある可能性があります。

最後に、少しユーモアを残したいと思います。MicroStrategy のアプローチは、古典的なジェンガ ゲームを思い出させます。山に株を追加するたびに、崩壊のリスクが増大します。しかし今のところ、塔はまだ高くそびえ立っており、2025 年にこのゲームがどのように展開するかを見るのが待ちきれません。

2024 年、MicroStrategy は主に積極的なビットコイン購入アプローチにより、大幅な拡大を遂げました。数回の転換社債や債券発行により、彼らは 446,400 ビットコインという驚異的な額を蓄積しました。この戦略的な動きの結果、MSTR株は年末に332%急騰し、同時期のビットコインの118%の成長を上回りました。しかし、MicroStrategyは100億ドル相当の新規株式を放出する予定であり、金融​​アナリストらは供給が大幅に増加する可能性を考慮して、これが株価にどのような影響を与える可能性があるかを検討している。

MicroStrategy と 100 億 MSTR 株発行計画

2024年にはMicroStrategyがビットコインを3倍上回りましたが、MSTR株は12月を通じて大きな売り圧力にさらされました。同社の株価は2024年11月の473ドルの最高値から始まり約40％下落し、2024年の終値は300ドルを下回った。

これにもひるむことはなかったが、データ分析会社は今週、新たなビットコインの買収を完了した。彼らは、2024 年の最後のビットコイン購入は 2,138 BTC、約 2 億 900 万ドル相当であると宣言しました。

アナリストとして、私は自己資本を 3 億 3,000 万から 100 億という驚異的な額に増やすという同社の決定について熟考しています。この拡張提案により、私や他の多くの人は、これが 2025 年までの数年間の MicroStrategy の株価に何を意味するのかという疑問を残しました。

当社のリーダーである Michael Saylor は、MicroStrategy の株主に株式の希薄化問題に関する投票という提案を行いました。 MicroStrategy のユニークなビジネス モデルは、積極的なビットコイン獲得戦略に大きく依存していることは注目に値します。この戦略的アプローチは、今後数年間の当社の株価の軌道に影響を与える可能性があります。

簡単に言うと、同社は自社株を3億3,000万株から100億株に大幅に増やす計画であり、この動きが2025年に向けてMicroStrategy株の価値にどのような影響を与えるかについて多くのアナリストに不確実性を残している。マイケル・セイラー氏は株主に投票を勧めている。この株式の希薄化に関する問題と、当社が積極的にビットコインの取得に注力していることを考慮すると、この決定は当社の株価の将来の方向性に影響を与える可能性があります。

  1. 低金利で借りる: 0% の転換社債を使用して資本を調達します。
  2. ビットコインを購入する: 価格を上昇させます。
  3. 高値で新株を売る: さらに多くのビットコインを購入するための資金を集めます。
  4. このサイクルを繰り返します。

仮想通貨投資家として、私はビットコインが MicroStrategy のビジネス戦略の不可欠な部分であると考えるようになりました。しかし、株式数を増やすという彼らの提案は重大なジレンマを引き起こします。懐疑論者の中には、この措置により既存株主の価値が薄まり、当社が現在保有する一株当たりの価値が低下する可能性があると警告する人もいる。逆に、株主が提案を拒否した場合、同社はレバレッジを利用したビットコイン購入の利点を失い、中核となる戦略が損なわれる可能性があります。本質的に、彼らは岩と困難な場所の間に立ち往生しており、どちらの選択肢も戦略に潜在的なリスクをもたらします。

私の長年の投資経験と慎重な分析に基づいて、いくつかの懸念は残るものの、提案が可決される可能性は非常に高いと考えています。これは主に、私が以前から知っているマイケル・セイラー氏が個人的に 46.8% という大きな議決権を握っているためです。業界における彼の実績と影響力を考慮すると、彼がこの提案に対して明確なビジョンを持っていると考えるのが自然です。

さらに、承認に必要な残りの株主のわずか 4% であるため、この措置は必要な支持を容易に得ることができると言っても過言ではないと思います。これは市場では前例のない状況ではなく、少数のアクティブな投資家が結果を左右する可能性がある同様の例を私も見てきました。

最後に、株価の現在のパフォーマンスが証明しているように、市場はこの可能性を考慮しているようです。私は、潜在的な結果が市場でどのように評価されるかに常に細心の注意を払っていますが、今回の場合、オッズが株価に織り込まれているようです。したがって、まだ不確実性はあるかもしれませんが、私はこの提案が可決されると確信しており、この知識に基づいて行動する投資家は潜在的に大きな利益を得ることができるでしょう。

アナリストが株価パフォーマンスを分析

最近のMSTR株の下落を受けて、21stキャピタルの共同創設者兼最高執行責任者（COO）のシノ・G氏は、同社の市場純資産価値（mNAV）がビットコインのムードや価格動向に大きく影響される可能性があることを強調した。

MicroStrategy の株価は、ビットコイン価格が急騰する時期に予想を上回る傾向がありますが、これは主に同社のビットコイン購入に対する積極的なアプローチによるものです。ただし、この関係は双方向であることに注意することが重要です。ビットコインが下落した場合、MicroStrategy の株価パフォーマンスも影響を受ける可能性があります。 （Sino Gがこれを書きました。）

  • 強気市場: mNAV が拡大し、株価の上昇が増幅されます。
  • 弱気または横ばいの市場: mNAV が契約し、$MSTR の急激な下落につながります。

現在、ビットコインの価値が成長していないため、ビットコインの上昇傾向が鈍化し、純資産価値（mNAV）の縮小を引き起こし、最終的にはMicroStrategy（MSTR）の株価の下落につながっています。

一部の投資家は、マスターカード社（MSTR）が潜在的な損失の削減を目的とした進化した戦略により、ビットコインのマイナストレンドを回避できるのではないかと考えていた。しかし、アナリストのシノ・G氏は、そのような楽観的な見方には根拠がないのではないかと懸念を表明している。彼の言葉を借りれば、「この希望はおそらく見当違いだ。

MicroStrategy はビットコイン価格変動の影響を受けないわけではありませんが、同社の株価はビットコイン市場のセンチメントに密接に従う傾向があります。したがって、ビットコインが横ばい傾向または弱気傾向を示した場合、MicroStrategy の純資産価値 (mNAV) の価値が減少する可能性があります。

ビットコインの不安定な性質を考慮すると、投資家はMicroStrategy（MSTR）への投資を検討する際には慎重に行動し、見逃しの恐怖（FOMO）に巻き込まれないようにする必要があります。 MSTR のパフォーマンスは、ビットコイン市場の刻々と変化するセンチメントに大きく影響されます。

2025-01-01 10:34