ビットコインが10万ドルを突破する中、アナリストはボラティリティと調整懸念に備える

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金融市場で20年以上の経験を持つベテラン研究者として、私は市場の高値と安値をそれなりに見てきました。最近のビットコインの10万ドルへの急騰は間違いなくエキサイティングだが、だからといって今後の潜在的なリスクが見えなくなるわけではない。

ビットコインの価格は10万ドルの基準を超え、これは業界における重要なマイルストーンです。しかし、一部の専門家は将来がどうなるかについて懸念を表明している。

ビットコイン (BTC) が 10 万ドル、さらには 100 万ドルに達する可能性があるという主張は、熱心な支持者によって繰り返し行われてきました。ビットコインの価格が現在10万ドルを超えているため、これは何か重大な出来事の始まりなのか、それとも市場が混乱を経験する時期に近づいているのか、という疑問が湧いてくる。

目次

蓄積ゾーンと流動性ギャップ

ブロックチェーン分析会社Glassnodeの最近の調査結果によると、革新的なコストベース分布指標が示すように、ビットコインの現在の取引環境に影響を与える重要なパターンが現れつつあるという。このツールは、ほとんどの投資がどこで行われたかを示すことで、ビットコインがどこで取引されているかを特定するのに役立ち、投資家間の購入活動の集中についての洞察を提供します。

最近の調査結果に基づくと、2023 年には 39,000 ドルから 40,000 ドルの範囲が最も重要な購入ゾーンとして浮上し、これらの価格で約 322,000 ビットコインが購入されたようです。これは、投資家がこの水準にかなり自信を持っており、ビットコイン価格が下落した場合に重要なサポートとなる可能性があることを示している。

ビットコインは一時的に前のピークである 10 万ドルを超えましたが、この上昇は一時的なものであることが判明しました。さて問題は、この修正がどこで終わるのかということだ。 Glassnode の最新の Cost Basis Distribution (CBD) 指標は、重要な価格ポイントを特定するための売買傾向に関する洞察を提供します。

— glassnode (@glassnode) 2024 年 12 月 6 日

過去約 3 か月間、かなりの数の投資家が 62,000 ドルから 64,000 ドルの価格帯で保有株を積み上げてきました。この期間は、ビットコインが10万ドルを超える急騰の前兆として機能しました。アナリストらによると、現在、これらのレベルは「強力な需要ゾーン」と見なされており、ビットコインの価値がこれらのレベルに向けて下落した場合、潜在的に買い手を呼び込む可能性があるという。

この段階では、会社と投資家の両方が上昇に向けた強化と準備を行っていました。これらのポイントは需要の高い重要なエリアとなり、その後の市場の上昇傾向の段階を開始する上で重要な役割を果たしました。

グラスノード

過去には、96,000ドルから98,000ドルの価格帯で約101,000ビットコインが集まり、近い将来に強固なサポートエリアが確立されました。 9万8000ドルを超えると約8万1000ビットコインが購入され、抵抗につながった。アナリストらは、グラスノードが指摘するように、9万6000ドル以下では取引活動がほとんど行われていないため、サポートは限られており、価格が8万8000ドル以下の流動性ギャップに向けて下落した場合、ボラティリティが高まる可能性があると示唆している。

警戒の声

ビットコインの急騰を巡る熱狂的な雰囲気にもかかわらず、一部の仮想通貨専門家は慎重さを求めている。 crypto.newsの以前のレポートによると、Placeholderのパートナーで元ARK InvestアナリストのChris Burniske氏は、現在の市場段階では過度に野心的な目標を設定しないようアドバイスしているとのこと。

あまり聞きたくない話ですが、私たちの目標が 10 兆ドルだとすると、この景気循環中にはその目標に到達できない可能性があるようです。しかし、この目標は降伏後のモチベーション向上の手段としてうまく機能し、時間が経てば最終的には達成されるだろう。今後は…

— Chris Burniske (@cburniske) 2024 年 12 月 5 日

過去の強気市場を検証し、バーニスケ氏は、ビットコインの2021年の急騰の際の過度に楽観的な予測が最終的に幻滅をもたらしたと指摘した。

「多くの人が同意しないかもしれないが、現在の段階では10兆ドルの目標を達成できない可能性があるようだ。しかし、この目標は降伏の底から効果的な動機として機能し、それはこのサイクルにも当てはまるだろう。最終的にはこの目標を超えるだろう」マーク。

バーニスケ氏は、財務目標と個人の価値観のバランスをとることの重要性を強調し、投資家に理想的な市場機会を永遠に追求するのではなく、利益を味わうよう奨励した。このアドバイスは、ビットコインがピーク時の10万3,000ドルから現在の下落を考慮して与えられたもので、この記事の発行時点では現在9万8,000ドル付近で推移している。

より広範な市場リスク

警告は暗号通貨の専門家だけに限定されません。例えば、バンク・オブ・アメリカのストラテジスト、マイケル・ハートネット氏も金融市場の過熱の可能性に警告を発し、S&P 500指数が今年27%という驚くべき上昇を見せ、2019年以来最高のパフォーマンスであると指摘した。ハートネット氏は、評価額を基に、2025 年初頭にビットコインと株式の「オーバーシュート」が起こると予測しています。

現在、ビットコインの価値は約2兆ドルで、世界第11位の経済規模を誇っています。その成長は機関の関心に大きく影響されてきました。しかし、潜在的な市場の過剰レバレッジに対する懸念は依然として残っています。以前、ギャラクシーデジタルのマイク・ノボグラッツ氏も同様の懸念を表明し、仮想通貨市場における高水準のレバレッジが「少なくとも1回、おそらく2回の深刻な調整を引き起こし、決意が試される可能性がある」と予測した。

今後の道をナビゲートする

ビットコインの市場動向を研究している研究者として、96,000ドルから98,000ドルのレベルが主な保護障壁として機能していることは明らかです。これに続いて、62,000ドルから64,000ドルの範囲が蓄積ゾーンとして機能します。ただし、ビットコインが88,000ドルを下回った場合、流動性が増加する可能性があり、価格下落が加速する可能性があります。この下落により、ビットコインは歴史的に重要な需要ゾーンとして認識されている39,000ドルから40,000ドルの範囲に戻る可能性があります。

多くの変数が影響するため、市場の軌道を予測することは困難な場合があります。しかし、経済発展、投資家の態度、政治情勢などの要素が、特にトランプ大統領の任期中に市場の行動に大きな影響を与える可能性が高いことは明らかです。

2024-12-06 18:58