RWA と従来の領域とデジタル領域の間の架け橋

新しいトレンドに鋭い目を持つ経験豊富な投資家として、私はさまざまなセクター、特に不動産と金融を再構築するブロックチェーンテクノロジーの変革の可能性に常に惹かれています。

ブロックチェーン技術は 2009 年にデビューし、当初は従来の金融手法を破壊するものであったことを考えると、当初は金融業界専用のものであるように思われるかもしれません。ただし、支払いおよび取引システムの変革者としてのビットコインの提案された役割は、ブロックチェーンプラットフォームを通じて促進されることを目的としており、それに限定されるものではありません。

時間が経つにつれて、私たちはブロックチェーンテクノロジーが金融市場や金融業界を超えていることを理解するようになりました。これは、さまざまな分野が直面する課題に対する潜在的な解決策として発見されています。同様に、ブロックチェーンの影響は当初の範囲を超えて広がり、今日のデジタル環境を形成する画期的なアイデアが導入されました。そのようなイノベーションの 1 つは、Real-World Asset (RWA) のトークン化です。

この記事では、ブロックチェーンテクノロジーがどのように架け橋として機能し、台帳システム内で現実世界の資産を安全で分散型の透明なデジタルトークンに変換できるかについて探っていきます。本質的に、私たちはブロックチェーン技術が従来の産業とデジタル領域を結び付ける方法について話しています。

RWAトークン化とは何ですか

RWA (Real World Assets) によるトークン化には、アートワーク、不動産、商品、設備、債券などの有形アイテムをトークンと呼ばれるデジタル形式に変換することが含まれます。トークン化されると、これらの資産は、現実世界の対応物を表す暗号通貨の形式になります。歴史的に、これらの物理的資産や金融商品へのアクセスは制限されてきましたが、トークン化により、ブロックチェーン技術を通じて個人投資家を含むすべての人がアクセスできるようになります。

一般に、RWA (Real World Assets) に代表されるリソースには、個人と企業の両方に広く認識されている経済的価値があります。これは、この部門に関連する数字からも明らかです。現在、RWA セクター内の合計価値ロック (TVL) は約 68 億ドルに達します。導入された最初のタイプの RWA の 1 つは、2014 年にデビューし、米ドル ($1) と同等の価値を維持することを目的としたテザー (USDT) などのステーブルコインでした。それ以来、この法定通貨のステーブルコインへの変換により、約 1,720 億ドル相当の市場が育成されました。現時点では、USDT が 69.83% で最大のシェアを保持しています。

Binanceの調査によると、オンチェーンのRWA（Realized Worth at Stake）総額は前例のない120億ドルに達した（現在の価値は約78億ドル、ステーブルコインは含まない）。注目すべきことに、一部の大手世界企業は RWA 分野に積極的に取り組んでいます。 10兆ドル相当のポートフォリオを持つ世界最大の資産運用会社ブラックロックはその一例だ。彼らはSecuritizeと提携して、デジタル化を通じて従来の金融商品をよりアクセスしやすくしています。現在、ブラックロックの BUIDL (ユーザー所有資産のインフラストラクチャの構築) は、時価総額 5 億 3,900 万ドルで、トークン化された財務省カテゴリーをリードしています。ブルームバーグテレビジョンのインタビューで、ブラックロックの最高経営責任者（CEO）ラリー・フィンク氏は、トークン化は金融資産にとって重要な技術変革であると述べた。ブラックロックのトークン化への取り組みは、他の資産管理会社も追随するきっかけとなった。たとえば、フランクリン・テンプルトンのFOBXXはトークン化された2番目に大きい財務省であり、時価総額は4億1,000万ドルを誇ります。

ブロックチェーンを通じて不動産を変革する

従来の不動産への投資は、長く複雑な手順が必要なため、複雑に感じることがあります。これらには、多くの場合、信頼できるエージェントを見つけること、不動産の販売準備を整えること、理想的な買い手が見つかるのを待つことが含まれます。これらの各段階では、不動産の検索または売却のプロセスが遅くなる可能性があります。従来の不動産手法には、仲介業者の手数料が高い、手間がかかり複雑な取引、資産を迅速に現金に換える能力が限られているなど、いくつかの課題があります。幸いなことに、ブロックチェーン技術は現在、不動産購入により効率的なアプローチを提供しています。

ブロックチェーンの基本理念は、トランザクションにおける仲介者の必要性を排除することです。この機能は不動産分野で大きな効果をもたらしています。これにより、エージェントの必要性がなくなり、市場は買い手と売り手が直接取引するピアツーピア（P2P）市場に完全に変わります。誰にもファインダー料やコンサルティング料を支払うことなく、リスターから直接物件を購入できるようになりました。また、これはブロックチェーン上で直接行われるため、時間も複雑さも軽減されます。買い手と売り手の両方が資産のリストに関する条件に満足していれば、取引は 1 日で実行できます。 Propy は、不動産取引のクロージングプロセスを自動化することで不動産取引を最新化するプラットフォームです。 Propy は、不動産関係者全員のクロージングプロセスを自動化し、クロージングをより迅速、簡単、より安全にします。同社は、暗号通貨を使用した不動産取引の実行を支援します。

不動産分野では、ブロックチェーン技術が、高額な資本要件によるアクセスの制限の問題に対処しています。従来、家や土地などの不動産の購入は経済的に厳しい取り組みであり、多くの個人が参加することが困難でした。しかし、ブロックチェーンは分割所有権を導入することでこれに革命を起こしています。この革新的なアプローチにより、財務能力を超えたり資金不足で損失を被ったりすることなく、希望する不動産の一部を取得することができます。たとえば、マンハッタンにある 150 万ドル以上の価値のあるアパートの 10 分の 1 をわずか 15 万ドルで所有したり、貴重なゴッホの傑作にわずか 100 ドルで投資したりできます。これらのシナリオは信じられないように聞こえるかもしれませんが、ブロックチェーン技術のおかげで現実になりつつあります。

投資に対する環境影響

サステナブル・ファイナンスの市場規模は、2023 年に 5 兆 4,000 億ドルと評価されています。2024 年から 2032 年にかけて 22% の CAGR で成長し、2032 年までに 31 兆 1,000 億ドルに達すると推定されています。この成長は、環境に対する政府と人々の意識の高まりによって推進されています。問題。長い間、サステナブル投資には透明性が欠けていました。このため、個人投資家が投資による環境への影響を理解することが困難になっています。ブロックチェーン技術は持続可能な金融のニッチ市場に革命をもたらしており、気候変動との戦いにおける有望な発展です。ここで、ミンテラのような革新的なプラットフォームが登場します。ミンテラは、実物資産と強力な環境への取り組みに裏付けられた、安全で信頼性の高い革新的な投資ソリューションのハブを提供するブロックチェーン技術に基づいて、気候変動に前向きな金融エコシステムを構築します。このプラットフォームにより、投資家は利益を生み出し、環境保全に貢献する投資方法を手に入れることができます。

Web2 と Web3 の橋渡し

Web3 テクノロジーの統合には、複雑な用語、最適ではないユーザーインターフェイス、規制上の問題などのハードルがあります。これらの障害により、プログラマーにとってブロックチェーン分野をナビゲートするのは困難になっています。規制は業界に方向性を与えることができますが、さらなる複雑さを引き起こす可能性もあります。たとえば、ブロックチェーンの重要な理念は金融取引の仲介者を排除することですが、顧客確認 (KYC) のような規制措置はこれに反する可能性があります。

Joinn のようなプロジェクトは、従来の Web2 テクノロジーから最先端の Web3 テクノロジーへのスムーズな移行における明らかな空白を埋めています。 Joinn は、高度なバックエンドブロックチェーンテクノロジーを採用することで、ユーザーに簡単で安全なエクスペリエンスを提供し、Web3 の複雑さを一般的な Web2 アプリケーションと同等のレベルまで簡素化することを目指しています。 Joinn は、準拠した規制枠組み内で運営し、小売顧客と機関顧客の両方に、Mastercard を使用してオンチェーン RWA と USDC へのアクセスを提供します。

資産トークン化の将来

現実世界の資産をトークン化することにより、投資の可能性が拡大し、人々が不動産、株、美術品などの伝統的な商品を購入できるようになりました。このプロセスはよりシンプルかつ迅速になり、投資家は以前はトークン化されていた商品や知的財産に簡単にアクセスできるようになりました。かつては取引が困難でした。トークン化の将来は、さらなる合理化と拡張を約束し、これらの資産をデジタルで簡単に売買、管理できる世界を提供します。

従来の資産を超えた新たな投資手段
トークン化された資産に関するより明確な規制枠組み
世界中のトークン化された資産へのアクセス
さまざまなブロックチェーンネットワーク間で相互運用可能なプロトコル。トークン化された資産のよりスムーズな取引を促進し、市場内の接続性を向上させるプロセスを合理化します。

結論

この記事では、ブロックチェーン技術が従来のシステムをどのように変革し、より統合され合理化された環境を促進しているかを探ります。 Propy などの注目すべきプラットフォームは不動産取引を再構築しており、Mintera の環境資金調達に対する独特の戦略、Web3 コンポーネントと機能の同化を促進する Joinn の使いやすいツールは、ブロックチェーンテクノロジーの並外れた可能性を示しています。これらの取り組みは、人々が日常生活で直面する真の課題に取り組み、ブロックチェーン技術が達成しようとしているものの本質を凝縮しています。

2024-10-28 09:22