バンク・オブ・アメリカは金が究極の安全な資産だと言うが、ビットコインはどうだろうか？

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経済動向を解読し、金融市場の微妙なニュアンスを理解することに長けた経験豊富な研究者として、私は、特にバンク・オブ・アメリカの最近の状況に関連して、金などの伝統的な安全資産とビットコインなどの新興資産の間で進化する力学に興味をそそられています。分析。

簡単に言えば、複雑な金融問題と世界的な経済動向により、バンク・オブ・アメリカの専門家にとって金は債券に比べて特に魅力的な安全な投資選択肢となっている。

金利の低下が金の価格を押し上げるという一般的な考えにもかかわらず、銀行は、例外的に高い金利では金の価格が抑制されない可能性があると示唆しています。これは、より広範な経済要因に対する金属の価格動向の変化を示しています。

仮想通貨投資家として、私は、明確には言及していないにもかかわらず、バンク・オブ・アメリカのような機関が仮想通貨の世界に積極的になっているように見えることに気づきました。実際、2月以降、BoA傘下のメリルリンチとウェルズ・ファーゴの両社は、適格なウェルスマネジメント顧客にスポットビットコインETFの提供を開始した。この動きは、この資産クラスへの関心の高まりを強調しており、従来の金融機関が仮想通貨を有効な投資オプションとしてますます認識し、採用していることを示唆しています。

バンク・オブ・アメリカ：金は安全な資産として債券を上回っている

バンク・オブ・アメリカのストラテジストらは、インフレ期における金の潜在的な利点を理由に一貫して金を支持してきたが、リスクが高まるにつれて国債など従来の安全資産と比較した金の魅力は高まっていると考えている。しかし、ブロックチェーン技術を採用しているにもかかわらず、彼らはビットコインやその他の暗号通貨に対して依然として警戒しています。

同銀行は、論理的に言えば、中央銀行を含む投資家はイエローメタルにシフトすべきだと付け加えた。彼らはこれを政府債務の増大によるインフレと通貨切り下げに対するヘッジだと考えている。さらに驚くべきことに、米国のPPIインフレ率は予想の1.6%から1.8%に上昇し、ビットコインの下落の可能性に対する懸念が再び高まっています。この PPI の上昇は、経済におけるインフレ圧力がより強まっていることを示しています。この結果、FRBはよりタカ派的な金利姿勢を維持する可能性がある。

この変化は主に予算の問題と経済の不安定によるものです。その結果、増大する金融ストレスや世界的なマクロ経済的困難の下では、金の方がより適切な選択肢であると考えられます。

対照的に、ビットメックスの共同創設者アーサー・ヘイズなど一部の専門家は、特に中東における紛争が米国の政府支出拡大への熱意を弱める可能性があると考えている。これは、ひいては紙幣の印刷増加とインフレにつながる可能性があります。同氏によると、こうした状況が最終的にビットコインの価値を押し上げる可能性があるという。

この傾向を促進する主な要因は、前例のないレベルに達する可能性がある米国の国債の拡大による財政負担の増大です。さらに、この債務返済に費やされるGDPの割合は、今後数年間で大幅に増加すると予想されています。

楽観的な経済予測により、金への投資はより魅力的となり、バンク・オブ・アメリカがオンスあたり3,000ドルという目標を維持する理由が説明されています。米国の主要大統領候補であるカマラ・ハリス氏とドナルド・トランプ氏はいずれも財政拡大を支持しているようで、将来的に支出が増加する可能性が高まっている。

短期的な逆風にもかかわらず、金は2,000ドルに到達

バンク・オブ・アメリカ（BoFA）は、気候変動、国防、人口動態政策などの分野での取り組みにより、2030年までに年間支出が国内総生産（GDP）の約7～8％増加する可能性があると述べた。債務の増加により、この状況は市場の高騰につながる可能性がある。ボラティリティが高くなり、より多くの投資家が金に逃避するようになる可能性があります。

過去 10 年間、中央銀行は準備金保有の種類を拡大し、その比率を 3% から 10% に増やしてきました。この変化は、西側に拠点を置く投資家の関心が高まっているため、特に顕著です。一方、中国の金輸入は減少しているにもかかわらず、同じ西側投資家の間で金の需要は続いている。

バンク・オブ・アメリカは、金の長期的な見通しは依然として楽観的であると主張している。しかし彼らは、米国経済の不確実性により当面の利益は抑制される可能性があると警告している。この不確実性は、継続的な経済成長と連邦準備理事会の利下げが同時に続く中で、景気回復が見込めない可能性（不着陸シナリオ）から生じています。しかし、最近の失業保険申請件数の増加と小売売上高の減少により、この見通しはやや曇ってきています。

それでも、BofAは、たとえ最近の上昇をいくらか手放したとしても、金はオンスあたり2,000ドルのレベル付近でサポートされる可能性が高いと主張している。

BoFAはブロックチェーンを採用するが、ビットコインには依然として慎重

当初はビットコインのようなデジタル通貨に対して慎重だったバンク・オブ・アメリカは、この資産がインフレや経済不安に対する保護手段としての認識を獲得し、金と並ぶ地位を確立するにつれて見方を変えている。この認識の変化は、政府債務の増大、通貨切り下げ、インフレ圧力が原因である可能性があり、ビットコインが「デジタルの安全な避難所」と見なされるようになりました。従来の資産と比較して、ビットコインの分散構造と供給量の制限により、経済激変時に投資を保護したい投資家にとって魅力的な選択肢となっています。

バンク・オブ・アメリカは、トレーダーを支援することを目的として、Paxos Settlement Service などのさまざまなプラットフォームをテストすることで、ブロックチェーン技術への関心が高まっていることを示しています。同銀行はビットコインに対して慎重であるにもかかわらず、業界に革命を起こす可能性のある画期的なコンセプトの最前線に留まりたいという願望を反映して、仮想通貨に関連する特許を申請する措置を講じている。

従来のセーフハーバー投資に代わる有力な代替品としてビットコインの受け入れが増えていることは、バンク・オブ・アメリカのような影響力のある金融機関が最終的にはデジタル通貨を採用する可能性があるという考えに疑問を投げかけている。現時点では、主流の金融における仮想通貨の統合に注目する価値があります。

2024-10-17 22:16