ビットコインの10月の魔法：「アップトーバー」は復活するのか？

仮想通貨市場は、AI によるチェスのゲームと同じくらい予測不可能であることを認めざるを得ません。 20 年以上デジタル経済を注意深く観察してきた者として、強気の予測と潜在的なリスクは密接に関係していると言えます。

9月のパフォーマンスが史上最高だったことを考えると、ビットコインの前年の強い「アップトーバー」トレンドが今年10月に再び再発する可能性はあるでしょうか?それとも、代わりにビットコインの価格パターンの予期せぬ変化が予想されるのでしょうか？

目次

10月は希望を取り戻す

10月が近づくにつれて、ビットコインコミュニティ内には明らかな期待感が漂っています。伝統的に、今月はビットコインが上回る瞬間であるため、「アップトーバー」という用語が再び使用されています。

ただし、少し戻って 9 月について説明しましょう。歴史的に見て、今月はビットコインにとって好ましくない月であり、ビットコインの価格は通常下落している。興味深いことに、2017 年から 2022 年まで、毎年 9 月にビットコインの価値は減少しました。かなり長い間、この月はビットコインにとって最もパフォーマンスの悪い月の一つでした。

2024 年は予想通りにはいきませんでした。ビットコインは低迷するどころか予想外に高騰しました。実際、ここ数年で初めて、9月は驚くべき9.3%の上昇で終わりました。コイングラスのデータに基づくと、ビットコインが初めて導入されて以来最高の月次パフォーマンスとなりました。

昨年9月を振り返ると、ビットコインの成長率はわずか3.91％でした。今年9月末時点でその価値は約6万4600ドルまで急騰しており、過去7日間で約2％の上昇を記録した。

この進歩の多くは、米国連邦準備制度がとった最新の措置によって推進されています。具体的には、9月18日に金利を0.5％引き下げ、市場を大きく押し上げた。

今後は、歴史的に 10 月がビットコインにとって特に収益性が高く、平均リターンが 22.9% であることは注目に値します。 9月から移行する現在のビットコインの強さを考えると、この仮想通貨の10月の先に何が待ち受けているのか疑問に思う人もいるかもしれない。

ビットコインの10月見通しを左右する要因

10月に向けて、さまざまな重要な側面が整いつつあるようで、今月のビットコインの有望な上昇傾向を示唆している可能性があります。ここでは各要因を個別に見ていきます。

半減後の影響

2024 年 4 月に、ビットコインは 4 回目の半減期を迎え、その結果、マイニング報酬は半分に減少しました。これは、採掘されたブロックごとに 6.25 ビットコインを受け取る代わりに、マイナーはブロックごとに約 3.125 ビットコインを受け取ることを意味します。

歴史的に、供給量の減少はビットコインの価格上昇傾向を引き起こすことがよくありましたが、その影響はすぐには現れないかもしれません。デジタル通貨は通常、半減期後のサイクルに従い、大幅な勢いを集める前に山と谷の間で変動します。

興味深いのは、研究によると、ビットコインの価格傾向は通常、半減期から約 170 日後に加速し始め、480 日のマーク付近でピークに達するということです。

10月に入ると、前回のビットコイン半減期から約170日が経過しており、このマイルストーンがビットコイン価格の大幅な高騰を引き起こす可能性があると予測する人もいる。

特に興味深いのは、今年の最後の 3 か月、特に半減期のイベントが本質的に強気になる傾向があることです。たとえば、2012 年の第 4 四半期にビットコインは 97.7% という大幅な上昇を経験しましたが、2016 年と 2020 年の第 4 四半期にはそれぞれ 58.4% の上昇と 168.9% という驚異的な上昇が見られました。

過去の傾向を見ると、2024 年の最終四半期も同様の展開になる可能性が非常に高いです。特に10月は目覚ましい市場急騰への道を開く可能性がある。

選挙の熱気

来たる2024年の米国大統領選挙では、両主要候補者が仮想通貨を巡る議論に参入しており、ビットコインの勢いが高まっている。

以前は仮想通貨懐疑論者として知られていたドナルド・トランプ元大統領は、最近になって立場を大きく変えた。今年の初めの数カ月、具体的には5月に、彼は自身の政治運動のためにデジタル通貨による寄付を受け付け始めたが、この行動はすぐに仮想通貨コミュニティの注目を集めた。

6月、トランプ大統領はビットコインマイナーを支持することで暗号通貨に対する前向きな見解を繰り返し、残りのビットコインを国内で採掘したいとの願望を述べた。

それを超えて、7月下旬、トランプ氏が基調講演者としてナッシュビルで開催されたビットコイン・コンベンションに出席し、話題となった。そこで彼は、国家戦略的なビットコイン準備金の設立を提案した。

さらに、9月16日、トランプ大統領は「World Liberty Financial」と題した自身の分散型金融イニシアチブを紹介し、仮想通貨セクターへの関心とコミットメントの高まりを示した。

一方、カマラ・ハリス副大統領は、慎重なアプローチではあるものの、仮想通貨コミュニティとの関わりを開始した。長い沈黙の後、彼女の最近の発言は、彼女がこの分野に対してより受容的になっていることを示唆している。

ピッツバーグでの最近の講演でハリス氏は、暗号通貨エコシステムの重要な根幹であるブロックチェーン技術における米国の優位性を維持することの重要性を強調した。

その後、彼女の陣営は人工知能やデジタル通貨などの先端技術の促進を提唱する政策文書を発表し、ビットコインのようなデジタル資産の重要性を認識していることをほのめかした。

研究者として、私は興味深い展開を観察していることに気づきました。重要な政治的候補者は両方とも、暗号通貨の領域を模索しているようです。選挙シーズンの熱気が近づいていることを考えると、この傾向はビットコインにとって良い前兆となる可能性のある方法で政治情勢を微妙に再形成しているようです。

安定したマクロ経済環境

簡単に言えば、より広範な経済情勢がビットコインの10月の予測に大きな影響を与えているということだ。矛盾する指標はあるものの、期待を持ち続ける十分な理由があります。

8月の米労働市場では7月と比べて約14万2000人の雇用が若干増加し、投資家の信頼感が若干高まった。しかし、前月の雇用統計の調整は、労働市場が一見したほど堅調ではない可能性を示唆している。

インフレは若干沈静化しつつあるようですが、少なくとも表面的にはそう見えます。 8月の消費者物価指数（CPI）は2021年2月以来の最低水準に達し、12カ月間で2.5％の上昇を記録したが、これは予想の2.6％をわずかに下回った。

予想に反して、食品や燃料などの不安定財を除いたコアインフレ率は引き続き高止まりし、８月には０．３％上昇を記録した。この数字は予想を上回りました。

その結果、9月18日、FRBは金利を0.5％引き下げるという前例のない措置を講じ、現在は金利は4.75％から5％の範囲内に収まっている。この措置により、金融市場に追加の資金が注入されました。

現在、中国は世界規模で経済の活性化に取り組んでいます。注目すべきことに、9月27日の中国株式市場は、中国政府が導入した景気刺激策の影響で2008年以来最も好調な週の一つを経験した。

中国の中央銀行である中国人民銀行は、地元企業やノンバンク金融機関を支援するための8000億元（1140億ドル）の基金を発表した。この資本注入により世界的に投資家の信頼が高まり、ビットコインなどのリスクの高い資産への投資により安全な環境が提供されました。

国際政治の舞台では、事態は完全に平和的ではありません。特に中東地域では緊張が続いており、イスラエルとパレスチナの紛争はほぼ1年にわたって続いており、弱まる兆しは見られない。

イスラエルと近隣諸国との間の緊張の高まり、特にイランの支援を受ける組織ヒズボラによってもたらされる危険の可能性は、国際金融市場に予測不能をもたらす可能性がある。

簡単に言うと、ビットコインは従来の金融不安の時期における保護的な投資とみなされていることが多いが、重大な地政学的事件はビットコインに対する現在の楽観的な感情を混乱させ、ビットコインにとって有益な状況をさらに複雑にする可能性がある。

専門家はどう考えているのでしょうか？

10月に入ると、さまざまな仮想通貨の専門家や市場ストラテジストが、近い将来の潜在的な出来事について意見を表明しています。

専門家が掘り下げている重要なトピックの 1 つは、ビットコインの成長に影響を与える重要な要素である世界的な流動性の高まりです。グローバル・マクロ・インベスター社のマクロ調査責任者、ジュリアン・ビッテル氏が指摘するように、世界のマネーサプライ（M2）は再び増加し始めており、これは伝統的にビットコインにとって好ましい傾向を示している。

ビットコインの動きを調査している研究者として、私はこのデジタル通貨が流動性注入に迅速に反応することを提案します。現在のマクロ経済情勢を考慮すると、同氏の言うところの「大幅な成長が見込まれる『バナナゾーン』に入る前の最後の購入機会」に近づいている可能性があるようだ。

ビットコインの流動性は一般に明るい兆しであることに留意してください。しかし、中東における地政学的な紛争や、新型コロナウイルス感染症のパンデミック中に起こったのと同様の突然の経済的驚きによって、ビットコインの勢いが止まる可能性があることを認識することが重要です。

著名な仮想通貨専門家ミカエル・ヴァン・デ・ポッペ氏は、ビットコインの将来の価格に関して非常に楽観的な見方を表明した。同氏は、2024年末までにビットコインの価値は9万ドルから10万ドルになる可能性があると予想している。

ビッテル氏やファン・デ・ポッペ氏と同様に、彼らは世界的な流動性の増加が重要な役割を果たしていると指摘している。金と銀の価格がここ数年で最高値に達していることを考えると、「デジタルゴールド」と呼ばれることが多いビットコインの価値も上昇することが強く期待されています。

コベイシ・レターの調査結果によると、米国の消費者はこの国の経済の将来についてますます懐疑的になっているようだ。実際、現在の経済状況に対する彼らの信頼は2020年以来最も悲惨な水準まで低下しており、この傾向は2008年の金融危機時の信頼水準を彷彿とさせる。

一般に、人々の現在の評価と将来の予測との差が 30 ポイントを超えると、通常は不況が起こりますが、2003 年だけがこのパターンの例外でした。

現在、私たちはビットコインの潜在的な急騰（強気相場）と経済全体の景気後退入りの可能性が約30ポイント以上で交差するように見える重要な段階に達しています。

景気後退が発生した場合、ビットコインにはさまざまな影響が及ぶ可能性があります。

アナリストとしての私の観点から、ビットコインは経済不安定時の潜在的な安全資産であり、その需要が高まる可能性があると見ています。ただし、深刻な経済不況時には、投資家のリスク選好が大幅に低下し、ビットコインの上昇可能性が抑制される可能性があることを考慮することも重要です。

これからの道

10月が近づき、ビットコインが強い強気の兆しを見せていることから、収益性の高いチャンスが到来しているように見えます。それでも、慎重に進めることの重要性を強調しなければなりません。

世界的な資金の増加と半減期イベント後の段階は、大きな成長の機会を示していますが、考慮すべき潜在的な脅威がまだあります。これらには、現在進行中の国際紛争や米国経済の低迷の見通しが含まれており、引き続き重大な課題をもたらしています。

仮想通貨の状況を熱心に観察している私は、その固有のボラティリティを念頭に置くことの重要性をどれだけ強調してもしすぎることはありません。将来にはエキサイティングな見通しが待っていますが、ビットコインの軌道を検討する際には、潜在的な混乱を予測することが重要です。他の投資と同様に、手放す準備ができている以上のリスクを負わないように常に注意してください。この不確実な時期においては、引き続き警戒を怠らず、注意を払ってください。

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2024-09-30 19:47