ビットコインが重要な「流動性バロメーター」として浮上、世界の通貨供給動向と相関：調査

by

20年以上の経験を持つ熟練の金融アナリストとして、私は「流動性のバロメーター」としてのビットコインに関するリン・オールデンの最新研究が特に興味深いと感じています。私のキャリアを通じて市場動向と資産の相関関係を注意深く観察してきた私は、この研究がビットコインのダイナミクスと世界の通貨供給との関係を理解する上で新たな視点を加えたと自信を持って言えます。

9月25日、リン・アルデン投資戦略の創設者は、彼女が委託して新たに作成した調査研究で、世界の貨幣生産率を他のさまざまな金融資産と比較して評価したことを明らかにした。

簡単に言えば、オールデンの調査によると、ビットコインは約 83% の確率で世界のマネーサプライの傾向に従う傾向があり、他のほとんどの金融資産よりも厳密に従うことがわかりました。

この研究によると、ビットコインは世界の流動性レベルを厳密に反映しているようで、金融市場全体の流動性の指標または「メーター」として機能する可能性があることが示唆されています。

ビットコイン流動性バロメーター

M2マネーサプライなどの指標が示すように、世界中で利用可能な流動性の量が増加するにつれて、通常、ビットコインの価格は上昇します。逆に、流動性が縮小するとその価値は減少する傾向があります。

2013 年 5 月から 2024 年 7 月までの期間において、私たちの調査結果は、相関係数 0.94 が示唆するように、データと世界の流動性の間に強い関連性があることを明らかにし、非常に反応性の高い関連性を示唆しています。

私は Sam Callah 氏の分析研究を依頼しました。この研究は、他のさまざまな金融資産と比較して、ビットコインと世界の通貨生産との関係を計算することを目的としていました。

結果: ビットコインは 83% の確率でグローバル M2 の方向に移動します。他の資産よりも。

— Lyn Alden (@LynAldenContact) 2024 年 9 月 24 日

「M2 マネー」という用語は、現金、小切手可能な預金、およびすぐに現金に変換できるその他の資金を組み込んだ測定値を指します。この概念は、手持ちの現金、普通預金口座、短期預金口座を含む M1 マネーを拡張します。これは、経済内で流通するお金の量を測る尺度として機能し、インフレ、金利、経済活動全体などの要因に影響を与えます。

他の投資とは対照的に、オールデン氏は、株式に関連する収益は他の資産との相関関係に影響を与える可能性があるのに対し、金の「防御力」はそれ自体の相関関係に影響を与える可能性があると指摘した。

「基本的に、ビットコインはリスクオンの金と同じように扱われます。したがって、相関性が最も高くなります。」

研究者らは、ビットコインと世界の流動性との密接な関係が、そのボラティリティの高さによって大きな影響を受けており、これが短期的な相関パターンを歪める可能性がある要因であることを発見した。

この研究では、世界の流動性とビットコインの関係は、ビットコインが投資家とトレーダーの両方にとって有用なツールとして機能し、重要な経済指標として機能する可能性があることを示唆していることがわかりました。

ビットコインは、世界的な通貨生産のペースと米ドルの比較力を反映していると考えることができます。

今年初め、リン・アルデン氏はBTC価格が2年以内に20万ドルに達すると予測した。

M2増加

ほんの数日前、金融専門家「Game of Trades」は、M2マネーサプライが1960年以来最も大幅に減少した後、再び増加し始めたことをXの24万7,000人のフォロワーに共有した。

警告: M2 マネーサプライは拡大に入りました

1960 年以来最も深い景気後退レベルに達した後

— Game of Trades (@GameofTrades_) 2024 年 9 月 23 日

セントルイス連銀の報告書によると、M2マネーサプライは2022年3月に縮小し始め、2024年3月に再び増加に転じた。現在、米国内のマネーサプライは約21兆1700億ドルに達しており、過去6カ月間で2％増加した。

多くの専門家が今年の最後の 3 か月間に仮想通貨市場が成長段階に入るだろうと予想しているため、ビットコインの価格動向の予測は非常に前向きな見通しを示唆しています。

2024-09-25 10:45