中央銀行デジタル通貨 (CBDC) の将来はどうなるか

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進化し続ける金融とテクノロジーの世界で 20 年以上の経験を持つベテラン研究者として、私は中央銀行デジタル通貨 (CBDC) の急速な進歩と人気の高まりに興味をそそられています。さまざまな金融システムやテクノロジーの栄枯盛衰を目の当たりにしてきた私は、CBDC は単なる一過性のトレンドではなく、お金の分野における潜在的な変革をもたらす可能性があると自信を持って言えます。

ほんの少し前まで、中央銀行デジタル通貨 (CBDC) は具体的な現実というよりは、理論上の概念に近かったのです。しかし現在、世界の中央銀行の約半数が、信頼性の高いデジタル資産の創出におけるCBDCの重要性を認識し、CBDCの開発に積極的に取り組んでいます。

ナイジェリアのeナイラ、インドの電子ルピーから中国のe-CNY、バハマのサンドドルに至るまで、この概念は勢いを増しているだけでなく、法定通貨を超えてお金の未来を形作る可能性もあります。  この記事では、CBDC とは何かについて説明します。彼らがどのようにして誕生したのか、現在の状況、そして将来の軌跡。

CBDCとは何ですか?

中央銀行デジタル通貨 (CBDC) は、国の中央銀行によって直接発行されるデジタルマネーの一種です。これらの通貨は暗号通貨といくつかの類似点を共有していますが、重要な違いがあります。たとえば、CBDCの価値は国の中央銀行によって設定および管理されるため、ビットコインのような民間の暗号通貨と比較して安定しており、市場の変動が起こりにくくなっています。さらに、CBDC は中央銀行によって発行および管理されているため、価格が市場の力に影響されず、一般的により安全で信頼できると考えられています。

CBDC の簡単な歴史

暗号通貨投資家として、中央銀行デジタル通貨 (CBDC) に関するいくつかの洞察を共有したいと思います。一般に信じられていることに反して、CBDC は新しいアイデアではありません。それらはかなり長い間検討されてきました。このコンセプトのルーツは 1993 年に遡り、30 年以上前のものになります。このデジタル通貨の分野の先駆者は、現金に相当する電子カードであるフィンランド銀行のスマート カードでした。このカードはもう流通していませんが、世界初の CBDC であるという特徴を持っています。これは、今日のデビット カードやクレジット カードを支えているのと同じスマート カード テクノロジーを活用しています。

CBDCの現状

私たちが住む急速にデジタル化する世界で、私は他の多くの研究者とともに中央銀行デジタル通貨 (CBDC) の探索と開発に没頭しています。 2022年の時点で、約100のCBDCプロジェクトが研究または開発段階にあり、完全に開始されたのはナイジェリアのeNairaとバハマサンドダラーの2つだけだった。大西洋評議会の報告書によると、2024年5月まで遡ると、世界のGDPの98％を占める134の国と通貨同盟がCBDCの調査を開始しており、その数は大幅に増加している。

なぜ各国のCBDCへの関心が高まっているのでしょうか?

金融アナリストとして、私は、特定の国が中央銀行デジタル通貨（CBDC）を掘り下げる独自の理論的根拠と目的に突き動かされている一方で、より慎重なアプローチを取っている、あるいは取り組みを完全に停止している国もあると観察しています。

銀行不足者に手を差し伸べる

世界中の多くの中央銀行が独自のデジタル通貨の導入に熱心に取り組んでいる理由の 1 つは、それぞれの社会内で銀行口座を持たず、サービスが十分に受けられていない層など、現在銀行サービスが不足している、または限られた銀行サービスしか受けていない人々の金融アクセスを促進するためです。

現金のデジタル版を提供する中央銀行デジタル通貨 (CBDC) は、従来の銀行システムへのアクセスが制限されているかまったくアクセスできない銀行を持たない人々に金融サービスを拡張することを目指しています。携帯電話の使用は広く普及しているが、従来の銀行インフラが不足している地域では、CBDC がこれらの地域を結び付け、何百万人もの人々を正式な金融システムに引き込むことで状況を一変させる可能性があります。

健全な競争

簡単に言えば、さまざまな国で中央銀行デジタル通貨 (CBDC) が創設および導入されると、国内の決済システム間の競争環境が促進される可能性があります。この競争は、より円滑な金融取引を促進するだけでなく、人々がお金にアクセスしやすくなり、全体的な取引コストを削減する可能性があります。さらに、これらのデジタル通貨は、現在銀行口座を持たない人々や銀行口座を持たない人々にサービスを提供し、世界の金融システムに統合し、それによって金融包摂を促進する可能性を秘めています。

運用コストを削減する

中央銀行は、中央銀行デジタル通貨 (CBDC) を、国の GDP の約 1.5% に達する可能性がある物理的な現金の印刷と取り扱いに伴う非効率を削減する方法とみなしています。 CBDCを導入することで、これらのコストを節約することを目指しています。

中央銀行デジタル通貨 (CBDC) は、金融取引の透明性を高め、国内通貨と併用または国内通貨の代わりに外国通貨を使用することへの依存、つまり通貨代替として知られる現象を軽減します。

CBDC と暗号通貨: 共存か競合か?

中央銀行デジタル通貨（CBDC）は仮想通貨に直接的な挑戦をもたらすと主張する人もいれば、これらは調和して共存でき、デジタル通貨の強化に役立つ可能性さえあると主張する人もいます。

ある見方では、中央銀行支援デジタル通貨（CBDC）は、予測不可能な仮想通貨と比べて安定性と安全性が高く、一般大衆にとってより魅力的なものになる可能性があることが示唆されています。これにより、仮想通貨、特にすでに交換手段として認知されている仮想通貨への関心が低下する可能性があります。

対照的な見方では、これら 2 つのデジタル通貨は異なる機能を果たし、調和して連携すると主張されています。たとえば、中央銀行デジタル通貨 (CBDC) は、日常の取引や安全な保管方法として提案されています。一方、暗号通貨は、分散型金融アプリケーション、国際送金、投資機会などの特殊な用途に依然として関連しています。このシナリオでは、ユーザーは CBDC と暗号通貨の両方を汎用性の高いデジタル ウォレットに持つことでメリットを得ることができ、さまざまなデジタル資産を簡単に制御できるようになります。

結論

CBDC にはリスクが伴いますが、中央銀行は通貨を展開する前にリスクを慎重に検討することをお勧めします。しかし、CBDC の将来は有望であり、ますます多くの国がそれを検討し、導入するにつれて、より効率的で安全かつ包括的な世界金融システムが期待されることになります。

より簡単に言うと、中央銀行デジタル通貨 (CBDC) は、仮想通貨などのデジタルマネーの人気の高まりに興味を持っているため、いくつかの国が検討している新しいアイデアです。

2024-08-22 09:41