secは暗号上の監護規則を明確にし、デジタル資産証券に関する2019年の共同声明を撤回します
これらの変更と同時に、SECの取引および市場部門とFINRAの法務部は、デジタル資産証券を保持しているブローカーディーラーに関する2019年の共同声明を正式に撤回し、すぐに発効しました。
取引および市場部門によって最近公開されたFAQは、ブローカーディーラーが規則15C3-3に基づいて現在の監護権と資本規制をどのように遵守することができるかについてのガイダンスを提供し、証券として分類された暗号通貨とそうでないものの間の違いを明確にします。いくつかの主なポイントには次のものがあります。
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規則15C3-3(b)は、そのカテゴリの外側にある暗号資産ではなく、証券にのみ適用されます。
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デジタル資産証券は、これらの資産が認定された形式または不明確な形式で存在するかどうかにかかわらず、ルール15C3-3のパラグラフ(c)に基づいてブローカーディーラーによって管理できます。
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証券取引委員会(SEC)2020声明に関する事業行動問題(SPBD)は、厳密に従う必要はありませんが、しばしば「安全な港」と呼ばれる短期保護を提供します。この場合、ブローカーディーラーは代わりに通常の制御手段を使用することを選択できます。
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暗号通貨に関連する交換取引製品(ETP)に関しては、現物の作成と償還のオプションがあります。ただし、ビットコインやエーテルなどの資産の独自の保有は、資本評価のための計算に正確に考慮する必要があります。
代理店は、証券として分類された暗号通貨のみが証券投資家保護法(SIPA)に該当することを明らかにしました。 SIPCによって保険をかけられた証券会社に保管されていても、証券と見なされない暗号通貨は、この法律からの保護の資格がありません。ただし、証券会社は、UCC第8条またはその他の契約上の契約に基づく指定を通じて、破産のリスクを管理できます。
代理店は、特定の種類の暗号通貨のみが証券投資家保護法(SIPA)の対象となると説明しました。あなたの暗号が証券と見なされない場合、たとえSIPC保険で証券会社に保管されていても、あなたは保護されません。しかし、証券会社は、UCCの第8条またはその他の契約を使用することにより、破産から身を守ることができます。
証券取引委員会(SEC)が、配布された元帳技術を主要な録音システムとして採用するための転送エージェントに承認を与えたことに言及する価値があります。ただし、関連するすべての連邦証券法を遵守する必要があります。
重要な動きにおいて、証券取引委員会(SEC)および金融産業規制当局(FINRA)は、デジタル資産証券の監護慣行に関する2019年の共同声明を撤回しました。このアクションは、SECが規制に対するより体系的かつルールベースのアプローチを採用しており、非公式のスタッフの意見を将来の参照のためのより明確で決定的なガイドラインに置き換えていることを示しています。
この変更は、厳格な規制システムの下ではあるが、ブローカーディーラーと転送エージェントの枠組み内での暗号通貨保有物の制度的承認の増加を強調しています。より詳細なガイダンスについては、企業が証券取引委員会の暗号通貨タスクフォースまたはFINRAの暗号通貨規制チームに手を差し伸べることをお勧めします。
これらの進歩を通じて、証券取引委員会(SEC)は、規制構造をデジタル資産を包含するように更新することに大きな進歩を遂げ、法的確実性が必ずしもコンプライアンスリスクを減らすわけではないことを強調しています。暗号通貨資産の管理は引き続き挑戦的な作業ですが、現在ではより明確に定義されています。
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2025-05-17 15:35