ヘッジファンド大手カプラがビットコインETFに大きく賭ける

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金融業界で 20 年以上の経験を持つベテランの研究者として、私はさまざまな資産クラスや投資トレンドの進化を目の当たりにしてきました。最近のビットコイン上場投資信託（ETF）への機関投資家の関心の高まりは、基盤がより安定しているとはいえ、ドットコムブームを彷彿とさせます。

ヨーロッパで4番目に大きなヘッジファンドであるカプラ・インベストメント・マネジメントは、ビットコイン関連の上場投資信託（ETF）に多大なリソースを注ぎ込んでいる。

投資の内容

米国証券取引委員会（SEC）に提出された報告書に基づき、カプラが2024年6月30日の時点でビットコイン上場投資信託（ETF）の株式に約4億6,400万ドルを投資していたことが明らかになった。この投資は両社の株式で構成されている。ブラックロックのiシェアーズ・ビットコイン・トラスト（IBIT）とフィデリティのワイズ・オリジン・ビットコイン・ファンド（FBTC）です。市場全体の低迷がビットコイン、ひいてはこれらのETFの価格に影響を与えているにもかかわらず、カプラの投資はこれらの資産に対する高いレベルの信頼を示しています。第 2 四半期末時点で、カプラはこれらの ETF を 4 億 6,400 万ドル以上保有していました。しかし、最近の市場下落により、これらの保有資産の現在の価値は約 4 億 2,000 万ドルと推定されています。

市場力学と機関の関心

最近の金融市場全体は非常に予測不可能で、ビットコインと関連する上場投資信託（ETF）の価値に影響を与えています。 7月31日から8月2日までの3日間で、これらのビットコインETFは約1億7,500万ドルの大幅な引き出しを経験しました。この急落は、絶えず変化する市場における暗号通貨投資が直面する困難を示しています。こうした困難にもかかわらず、カプラが多額の投資を行ったという事実は、ビットコインETFに対する金融機関の熱意が高まっていることを示している。

仮想通貨投資家として、ビットコインETFに賭けているのは私だけではありません。ミレニアム・マネジメントなどの機関も多額の投資を行っており、今年初めにはその出資額が20億ドル近くに達した。これは、大手ヘッジファンドの間で増加傾向が見られ、暗号資産を従来の投資ポートフォリオに統合する方向への広範な組織的変化を示唆していることを示唆しています。

ビットコインとイーサETFの成長

1月にビットコインETFがデビューして以来、総投資額は約500億ドルに達しており、投資家の相当な熱意を示している。これに続いて、イーサETFが6月に導入され、これまでに約80億ドルの資産が蓄積された。これらの ETF は、低コスト、堅牢な投資家保護措置、合理化された会計などの利点を提供し、幅広い投資家にとって魅力的なものとなっています。

主流の採用

大手金融機関による行動の増加は、ビットコインETFへの承認が高まっていることを示唆している。具体的には、米国の大手資産運用会社であるモルガン・スタンレーは、15,000 人のファイナンシャル・アドバイザーが顧客にビットコイン投資を推奨できるようになりました。この移行は、従来の金融システム内で暗号通貨資産が主流に同化する方向に大きく前進したことを意味します。

VettaFiでセクターおよび業界リサーチの責任者を務めるロクサーナ・イスラム氏は、ブラックロックのIBITとフィデリティのFBTCが、ビットコインに焦点を当てた上場投資信託（ETF）の中で高品質の選択肢として急速に台頭しつつあると指摘した。同氏は、これらの商品が金融アドバイザーの間で注目を集めており、ビットコインの投資機会が主流に認知される傾向が高まっていることを示していると強調した。

2024-08-06 17:08