ビットコイン（BTC）は56,000ドルまで回復 – 暴落は終わったのか？

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数回以上の市場暴落による戦いの傷を負った経験豊かな仮想通貨投資家として、私は仮想通貨界における最新の激動の出来事、つまりビットコインが49,300ドルまで急落し、その後56,000ドルまで急速に回復するという出来事の前に立っていることに気づきました。週末の大虐殺は、24時間年中無休で取引される諸刃の剣をまざまざと思い出させ、その利点が今やアキレス腱となった。

不気味なラベルどおりの波乱万丈な月曜日の後、ビットコインは約49,300ドルまで急落した。しかし、火曜日までに、デジタル通貨のリーダーは約56,000ドルまで回復しました。疑問は残る: この回復は続くのか、それとも次の弱気相場への急降下が始まる兆候なのか?

仮想通貨の24時間取引はアキレス腱だった

24 時間年中無休の取引は、暗号通貨とビットコイン市場を従来の市場とは区別する重要な利点の 1 つです。しかし、週末になると、この特性が仮想通貨の弱点とみなされる可能性があります。

長年の経験を持つベテランのエコノミストとして、私は日本の中央銀行による金利を25ベーシスポイント引き上げるという最近の決定が注目に値することを認めざるを得ません。このような動きは他の中央銀行にとっては日常的なことのように見えるかもしれないが、日本経済の歴史のレンズを通して見ると重要である。 2007年の世界金融危機以来、日本銀行（日銀）の政策を注意深く見守ってきた私は、同時期に日銀が利上げを行ったのは今回が2回目だと自信を持って言えます。

この上昇額とは別に、「円キャリートレード」と呼ばれる金融戦略に影響を与えるほどの大幅な上昇となった。基本的に、これにはヘッジファンドなどの金融機関が、例えば米国と比較して日本などの国の低い金利を利用することが含まれます。

金融市場で20年以上の経験を持つベテラン投資家として、私は市場の変動サイクルや投資戦略の変化を数多く目撃してきました。近年人気を集めている戦略の 1 つは、レバレッジを利用して人為的に低い金利でお金を借りて米国国債などの資産を購入することです。このアプローチにより、投資家はローンに支払う金利と購入する資産の利回りとのスプレッドから利益を得ることができます。しかし、最近の日本の金利の0.25%上昇に見られるように、市場の状況は突然かつ劇的に変化する可能性があることを学びました。この突然の変化によりスプレッドの収益性が低下し、市場に混乱が生じ、ヘッジファンドはポジションの清算を始めざるを得なくなった。これは、市場は常に動的で予測不可能であり、投資家はこれらの課題をうまく乗り切るために機敏で適応力がなければならないことを思い出させます。

週末にかけて従来の金融資産の所有者が変わらないため、キャリートレードから撤退するために流動性を高めることを目指すヘッジファンドにとっては大きな課題となっている。その結果、従来の資産が利用できなくなったため、仮想通貨が唯一の市場性のある選択肢として浮上し、ビットコインや類似のデジタル通貨の没落につながりました。

米ドルは対円で支持線を維持

米ドル/円が12.5%下落して日本円高・米ドル安となったことを受けて、仮想通貨市場の下落傾向は続くのだろうか？ただし、この下落は145円付近で一旦止まっているようだ。

キャリー取引は今後も展開されることが予想されるが、主要な株式市場は月曜日に取引を再開した。この日は世界中で従来型資産が6兆ドル以上に相当する大規模な下落を目撃した。

FRBが緊急会合を招集して即時利上げを行う可能性があると言われている。しかし、市場がFRB側の絶望の表れと受け止める可能性があることを考慮すると、こうした動きは不確実であるようだ。

$BTCからかなりの反発

ビットコイン ($BTC) に関しては、価格が約 49,300 ドルの安値から大幅に反発していることを条件として、週足チャートで観察できます。現在と以前の強気市場の両方が提供する強力なサポートにより、52,000 ドルから 51,000 ドルの範囲が形成され、これらのレベルで仮想通貨が安定する可能性があることを示しています。

ビットコイン（BTC）価格が週末までに5万5600ドルを超えて維持できれば、その水準からの回復が続く可能性がある。逆に、51,000ドルのサポートが維持されず、価格がそれを下回った場合、次の重要なサポートは43,000ドルから41,000ドル付近にある可能性があります。この範囲を下回ると強気相場のトレンドラインに到達し、このシナリオでは重要な障壁となる可能性があります。

2024-08-06 13:13