何年も仮想通貨市場の観察と投資に費やしてきた者として、私は最近米国でスポットイーサリアムETFが承認されたのを見て興奮しています。私はイーサリアムやその他の暗号通貨に直接投資したことがあり、デジタル資産の所有に伴う複雑さとリスクを理解しています。
アナリストとして、証券取引委員会 (SEC) が 2024 年 7 月 23 日にスポット イーサ上場投資信託 (ETF) の取引にゴーサインを出したことを報告できることを嬉しく思います。この進展は、仮想通貨セクターにとって大きな成果となります。 、成功したスポットビットコインETFの足跡をたどります。この承認は市場の新たな興奮と自信を刺激し、デジタル資産の認識の高まりと金融インフラへの組み込みを裏付けています。
しかし、イーサリアムETFがイーサリアムネットワークに及ぼす潜在的な影響は論争を引き起こしている。これは主に、これらの ETF がイーサリアム ブロックチェーンの重要な機能であるステーキングを除外するという要件によるものです。
この包括的なガイドでは、イーサリアム上場投資信託 (ETF) について完全に理解できます。それらの機能、ETF とイーサリアム ネットワークの両方にとって今後の潜在的な障害、米国の複雑な規制枠組み、そして最後に、2024 年 7 月に承認された 9 つのイーサリアム ETF の徹底的な概要について学びましょう。
クイックナビゲーション
- スポットイーサリアムETFとは何ですか?
- スポットイーサリアムETFの現物/現金償還
- 現物引き換えモデル
- 現金引き換えモデル
- イーサリアムETFとビットコインETFはどのように異なりますか?
- ベストイーサリアムスポットETF
- ブラックロックの iShares イーサリアム トラスト (ETHA)
- グレースケール イーサリアム トラスト (ETHE)
- グレースケール イーサリアム ミニ トラスト (ETH)
- フランクリン イーサリアム ETF (EZET)
- ヴァンエック イーサリアム ETF (ETHV)
- ビットワイズ イーサリアム ETF (ETHW)
- 21 シェア コア イーサリアム ETF (CETH)
- インベスコ ギャラクシー イーサリアム ETF (QETH)
- フィデリティ イーサリアム ファンド (FETH)
- スポットイーサリアム ETF に投資する方法: 知っておくべきこと
- スポットイーサリアムETFの代替品
- スポットイーサリアムETFのメリット
- 最後に – 2024 年の最高のイーサリアム ETF
スポットイーサリアムETFとは何ですか?
仮想通貨投資家として、イーサリアムスポット上場投資信託（ETF）はイーサリアム（ETH）の価格を反映するように設計された金融商品であると言えます。これらの株式に投資することで、デジタル資産の管理に伴う複雑さや責任に直接対処することなく、従来の証券取引所での ETH のパフォーマンスを簡単に知ることができます。これにより、投資プロセスが簡素化され、リスクが軽減され、イーサリアムに投資するためのより規制された手段が提供されます。
これらの ETF は、従来の金融市場への関与を通じて、安全で規制に準拠した投資体験を保証し、それによって投資家の信頼を強化し、確立された金融ルールとの整合を図ります。
イーサリアムの複雑な状況において、潜在的なイーサリアムスポット上場投資信託（ETF）の購入および償還方法について合意に達することは、大きなハードルであることが判明しています。現在の問題は、現物償還モデルと現金償還モデルのどちらを決定するかにかかっています。
スポットイーサリアムETFの現物/現金償還
SECは、イーサリアムETF申請者に対し、現物出金方式ではなく、ビットコインETFと同様の現金償還方式を採用することを提案した。この変更は、イーサリアム投資ファンドにおける規制管理と市場の透明性の向上を求めるSECの要望に沿ったものです。
私たちの包括的なガイドで概説されている 2024 年のトップのビットコイン ETF を探る中で、現物モデルと現金モデルの概念を簡単に再検討します。
現物償還モデル
このアイデアを明確で会話的な言語で表現する 1 つの方法は次のとおりです。
- 交換プロセス:
認定参加者（AP）である機関投資家は、ETF 株式を上場投資信託（ETF）の基礎となる実際の証券または資産のコレクションと交換することができます。現物償還として知られるこのプロセスは、ETF 株式と引き換えに現金を受け取る一般的な慣行とは異なります。 AP のみがこの直接引き換え手順を実行する資格を持っています。
- 税務効率の向上:
金融業界で働いた豊富な経験に基づいて、私は機関投資家と個人投資家の両方にとって、現物償還は投資信託と比較してより節税効率の高いソリューションを提供すると強く信じています。これらの構造がどのように機能するかを直接見たので、私はその利点を証明できます。
現金償還モデル
仮想通貨投資家として、現金償還モデルでは、特定のETFの株式を売却したい場合、認定参加者（AP）は証券バスケットを引き渡す代わりに現金を受け取ることになると説明できます。これは、流動性の低い資産を扱う ETF や、戦略を秘密にしておくことを目的としたアクティブ運用の ETF では一般的な方法です。簡単に言えば、私が ETF 株を償還するとき、AP は私に基礎となる証券を提供しません。代わりに、彼らは私に現金を支払います。
- 交換プロセス:
APはETFの純資産価値（NAV）に基づいてETF株を同額の現金と交換することができ、ETFは預けられた現金を使って原資産を購入するか、保有株を売却して必要な資金を獲得します。
- 柔軟性とコスト。
これを明確で会話的な言葉で言い換える方法の 1 つは、次のようになります。「現金取引では、有価証券ではなく実際の現金を扱うため、償還プロセスが合理化されます。ただし、現金を得るために有価証券を売却すると課税対象となる可能性があるため、税務上不利になります。さらに、原資産の売却には、ビッド/アスクのスプレッドや仲介手数料により、より高い費用がかかります。」
ビットコイン ETF と同様に、証券取引委員会 (SEC) は、承認されたすべてのイーサリアム ETF の償還を現物ではなく現金で行うことを要求しています。
上記をまとめた表は次のとおりです。
イーサリアムETFとビットコインETFはどのように異なりますか?
仮想通貨アナリストとして、私はどちらの仮想通貨も現金を使った現物償還を可能にしていますが、その基本的な違いは主に独自のコンセンサスアルゴリズムにあることに注目したいと思います。
イーサリアムステーキング、SEC最大の問題
2022年にイーサリアムがプルーフ・オブ・ワーク（PoW）からプルーフ・オブ・ステーク（PoS）に移行した後、機関投資家の間では従来の投資資産としての適合性について多くの懸念が生じました。
マイナーがトランザクションを検証し、新しいブロックを作成することでビットコイン システムで重要な役割を果たしているのと同じように、ステーキングはプルーフ オブ ステークと呼ばれるイーサリアムのコンセンサス メカニズムにおいて不可欠です。 Ether トークンをロックすることで、参加者はトランザクションを検証し、ネットワークを保護するプロセスに参加し、それによって報酬を獲得します。
繁栄する仮想通貨市場において、ステーキングは投資収益率 (ROI) の向上を目指す仮想通貨投資家にとって非常に人気のある方法として浮上しています。ステーキングのメカニズムにより、保有者は年間 1% というささやかな額から 4% という高額の報酬を得ることができます。特定のプールでは、年率 (APR) で 10% を超える利回りも提供されます。これは従来の普通預金口座で得られる利息を思い出させますが、より強力であるだけです。
証券取引委員会（SEC）は、ステーキングを投資契約に例えて、この概念に対して反対の立場を表明しました。
ETF のステーキングに関する SEC のスタンス
証券取引委員会（SEC）は、スポット市場介入のないイーサリアム上場投資信託（ETF）については、規制当局からの承認を得るためにステーキングメカニズムを除外することを要求しています。 SEC は、ステーキングは潜在的に未登録有価証券の募集とみなされる可能性があると考えているため、この見解を持っています。
委員会の見解に基づくと、投資契約の定義はハウイーテストに依存します。このテストは、他人の労働を通じて利益を得るという期待を持ってお金を投資するかどうかを評価することによって、資産が投資であるかどうかを判断します。この文脈では、ステーキングは外部の取り組みと期待される収益の関与により、有価証券とみなされる可能性があります。
証券取引委員会（SEC）の規制を遵守し、潜在的な法的紛争を防ぐために、BlackRock、Grayscale、BitwiseなどのイーサリアムスポットETFの提案者は申請申請書に変更を加えました。彼らはこの調整の一環として、SECの承認を得るために不可欠だったステーキング条項を省略した。
これにより、次のような結果が生じます。
- 魅力の低下:
イーサリアム上場投資信託（ETF）に賭けるオプションがない場合、イーサリアムを直接保有する場合と比べて魅力が薄れる可能性があります。イーサリアムを直接所有すると、ステーキングとそれに伴う報酬が得られ、保有者の投資収益率が高くなる可能性があります。したがって、ETF 投資家は全体的な利回りが低下する可能性があります。
- 企業コンプライアンス：
ETF が SEC 規制を遵守し、法的な複雑さを防ぎ、承認プロセスを迅速化するには、ステーキングを省略することが不可欠です。
- 市場のダイナミクス:
おそらくここが最も重要な要素です。
イーサリアム上場投資信託（ETF）にステーキング機能がないことは、ステーキングされるETHの総量やネットワーク全体のセキュリティや分散化レベルなど、イーサリアムのエコシステムやイーサリアムに関する市場の行動に影響を与える可能性があります。簡単に言えば、カストディアンを含むイーサリアム ETF の管理者は、ETH のステーキング活動を実行できません。この詳細は、フランクリン・テンプルトンの S-1 申請書に記載されています。
Swissblock は、「ETH ETF: イーサリアムの希薄化バージョン」というタイトルのブログ投稿で、「ステーキングがない場合、カストディアンが保有する ETH はどうなるのか?」という質問を投げかけています。このクエリは、投資家にとってイーサリアムを際立たせる独特の機能としてのステーキングの重要性を強調しています。
イーサは Web3 の働きを促進し、分散型の価値を生み出すことで私たちの生活に大きな影響を与えるアプリケーションをもたらす可能性がありますが、その範囲はまだ完全に理解できていないかもしれません。一方、上場投資信託（ETF）は、実際に資産を所有したりステーキング報酬を獲得したりすることなく、利便性を優先して選択し、この将来に投機的に賭けるための単なるツールにすぎません。
現在の規制状況では、イーサリアムETFにステーキングを含めることはできません。ただし、議論は進行中であり、将来的に調整される可能性があります。ステーク対応ETFは、市場ウォッチャーや金融専門家の間で注目されているトピックであり、こうした変化がこれらの投資手段の魅力を高め、イーサリアムの特徴に近づける可能性があると考えている。これが実現するかどうかはまだ不透明だ。
ベストイーサリアムスポットETF
重要な情報がすべて揃ったので、最高のイーサリアム ETF を確認しましょう。
各ファンドの情報の詳細および重要な詳細は変更される可能性があり、一部のデータは公的にアクセスできない場合や、ファンド間で異なる場合があることに注意してください。たとえば、一部のファンド (BlackRock など) では純資産価値が表示されますが、グレースケールなどの他のファンドでは運用資産 (AUM) が表示されます。
ブラックロックの iShares イーサリアム トラスト (ETHA)
ブラックロックの iシェアーズ イーサリアム トラスト (ETHA) は、現存する最大のイーサリアム上場投資信託 (ETF) の称号を保持しており、著名な金融大手ブラックロックが管理を行っています。
金融アナリストとして、ETHAは他の上場投資信託（ETF）と同様に、投資家がこの投資手段を通じてイーサリアム（ETH）の現在価値にアクセスできるように設計されていると説明します。 ETHAを選択することで、従来の投資家は実際の暗号通貨を直接取得して管理する必要なく、イーサリアムの価格変動を利用することができます。
ETHAのナスダック上場株には0.12％の売買手数料がかかるが、免除期間が経過するかファンドが25億ドルの資産を蓄積するまでは免除されるか、0.12%に減額される。このしきい値に達すると、管理手数料が 0.25% に増加します。
ファンドの事実
概要と資金に関する事実:
- ファンド設立：2024年7月23日
- 手数料（免除あり）：0.25%（0.12%）
- 免除期間/制限: 12 か月または 25 億ドル
- 取引所：ナスダック
- タイプ: 新しい
- 管理者: Coinbase
グレースケール イーサリアム トラスト (ETHE)
金融アナリストとして、私はこのことを次のように表現します。私はさまざまな信託のファンドを管理していますが、グレイスケール イーサリアム トラスト (ETHE) は、すべてのイーサリアム上場投資信託 (ETF) の中で 2 番目に大きな量のイーサリアムを保有している私が監督している信託です。 ）。グレイスケール・インベストメンツの管理下にある。
この製品は、投資家に資産自体を購入することなくイーサリアムの投資環境の一部になる機会を提供し、イーサリアムのエコシステムへの投資プロセスをより便利にします。 2017年に私募を通じて初めて利用可能になり、2019年半ば頃にOTC市場で公開取引を開始しました。 2024年、グレイスケールは信託をETFに転換し、NYSE Arcaに上場した。
アナリストとして、私はこれを次のように表現します。ETHE の年間管理手数料 2.5% がかなり高いように見えることは認めます。ただし、この料金は、投資家に代わってイーサリアム (ETH) 保有資産を管理および保護するために発生した費用をカバーします。
ファンドの事実
概要と資金に関する事実:
- ファンド設立：2017年12月14日
- 手数料(免除あり): 2.50%
- 免除期間：なし
- 取引所: NYSE Arca
- 管理者: Coinbase
- タイプ: 変換
グレースケール イーサリアム ミニ トラスト (ETH)
Grayscale Investments は、既存の ETHE 製品と比較して手数料が削減された、Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) と呼ばれる新しい金融商品を導入しました。
2024年7月23日より、この投資ファンドは他の上場投資信託（ETF）と同様に、NYSE Arcaでの取引を開始した。このファンドの主な目的は、ファンド自体ではなくデジタルコインであるイーサリアム（ETH）へのアクセスを投資家に提供することです。 ETH は 1940 年投資会社法には該当しないことに言及することが重要です。つまり、ETH は、ミューチュアル ファンドやほとんどの ETF に通常適用される規制とは独立して運営されます。
暗号通貨市場で長年の経験を持つ経験豊富な投資家として、私はイーサリアム (ETH) とイーサリアム トラスト (ETHE) の進化を注意深く観察してきました。私の観点からすると、ETH と ETHE は同様の目的を果たしますが、料金体系は異なります。
ファンドの事実
概要と資金に関する事実:
- ファンド設立：2024年7月18日
- 手数料（免除あり）：0.15%（0.00%）
- 免除期間/制限: 6 か月または最大 20 億ドル
- 取引所: NYSE Arca
- タイプ: 新しい
- 管理者: Coinbase
フランクリン・イーサリアムETF（EZET）
フランクリン イーサリアム ETF (EZET) はイーサリアムの主要投資ファンドであり、従来の投資家にイーサリアム (ETH) の現在の市場価値への直接アクセスを提供します。
このETFはグレイスケールのミニトラストと同様、管理手数料ゼロ％でスタートし、2025年1月31日まで、またはファンドが100億ドルの資産を集めるまで有効である。その後、経費率は0.19％に上昇する。
ファンドの事実
概要と資金に関する事実:
- ファンド設立：2024年7月23日
- 手数料（免除あり）：0.19%（0.00%）
- 免除期間/制限: 2025 年 1 月 31 日、または 100 億ドル
- 取引所: Cboe BZX
- タイプ: 新しい
- 管理者: Coinbase
ヴァンエック イーサリアム ETF (ETHV)
VanEck イーサリアム ETF (ETHV) を使用すると、投資家はイーサリアム (ETH) への簡単かつ直接投資を行うことができ、仮想通貨のパフォーマンスを効果的に追跡できるようになります。
VanEck の ETHV は同社の暗号中心の ETF の 1 つであり、VanEck Bitcoin Trust (HODL) およびデジタル トランスフォーメーション ETF (DAPP) に参加しています。 VanEck は、米国で取引所取引商品を通じて直接デジタル資産エクスポージャーを提供する先駆者として知られています。同ファンドは当初、設立1周年を迎えるか資産が15億ドルに達するまで管理手数料を免除する。
ファンドの事実
概要と資金に関する事実:
- ファンドの設立: 2024 年 6 月 25 日
- 手数料（免除あり）：0.20%（0.00%）
- 免除期間/制限: 12 か月または 15 億ドル
- 取引所: Cboe BZX
- タイプ: 新しい
- 管理人：ジェミニ
ビットごとのイーサリアム ETF (ETHW)
ニューヨーク証券取引所に上場されているビットワイズ イーサリアム トラスト (ETHW) は、投資家がイーサリアム エクスポージャーを取得するための規制された単純な手段を提供します。このファンドは、米国最大かつ仮想通貨に精通した銀行の 1 つであるバンク・オブ・ニューヨーク・メロンを通じて ETH を購入し、資産を保護することで、アクセスしやすく安全な投資体験を提供します。
最初の 6 か月間、または最初の資産価値が 5 億ドルの場合、ETHW は手数料を課しません。その後、業界標準に沿った 0.20% の管理手数料がかかります。
重要な違い: Bitwise Ethereum Fund は Bitwise Ethereum ETF (ETHW) とは別個の組織です。前者は認定投資家向けの民間投資手段ですが、後者はスポット市場でイーサリアムの価格を追跡する上場投資信託です。
ファンドの事実
概要と資金に関する事実:
- ファンド設立：2024年7月22日
- 手数料（免除あり）：0.20%（0.00%）
- 免除期間/制限: 6 か月または 5 億ドル
- 取引所: NYSE Arca
- タイプ: 新しい
- 保管者: ニューヨークメロン銀行
21株コアイーサリアムETF（CETH）
21Shares Core Ethereum ETF (CETH) を通じてイーサリアムに投資すると、プロセスが簡素化され安全になり、個人の所有権の複雑さが回避されます。 ETF はイーサリアムを購入し、Coinbase Custody を保管者として使用して資産を保護します。
CETH は、21Shares が提供する仮想通貨中心の上場投資信託 (ETF) の 1 つであり、ビットコイン ETF も含まれます。さらに、21Shares は米国市場と海外の両方でさまざまな上場商品を管理しています。
当初、この投資手段はグレースケールのミニトラストモデルを模倣し、手数料無料の構造で運営されていました。ただし、2025 年 1 月 31 日以降、または資産基準値 5 億ドルに達した時点で、0.21% の管理手数料が適用されます。
ファンドの事実
概要と資金に関する事実:
- 基金の設立: 2024 年 7 月 22 日
- 手数料（免除あり）：0.21%（0.00%）
- 免除期間/制限: 6 か月または 5 億ドル
- 取引所: Cboe BZX
- タイプ: 新しい
- 管理者: Coinbase
インベスコ ギャラクシー イーサリアム ETF (QETH)
2024年7月23日、インベスコ・リミテッドとギャラクシー・アセット・マネジメントによるインベスコ・イーサリアムETFが発売され、以前のビットコインETF創設と同様の両社の協力関係がスタートした。
アナリストとして、私はこれを次のように説明します。私は、Cboe BZX 取引所に株式を上場している QETH 上場投資信託 (ETF) を通じてイーサリアム (ETH) に直接投資しています。基本的に、QETH は、幅広い投資家が ETH のスポット価格へのエクスポージャーを獲得するためのシンプルで便利な手段を提供します。
これは、0.25% の定額手数料がかかるファンドの 1 つです。免除期間/制限は適用されません。
ファンドの事実
概要と資金に関する事実:
- 基金の設立: 2024 年 7 月 23 日。
- 手数料（免除あり）：0.25％
- 免除期間/制限: なし
- 取引所: Cboe BZX
- タイプ: 新しい
- 管理者: Coinbase
フィデリティ イーサリアム ファンド (FETH)
Fidelity Ethereum Fund (FETH) は、個人や機関を含む投資家がこのファンドに投資することでイーサリアムの部分所有権を取得できるようにします。その結果、実際の暗号通貨を自分で管理する必要がなく、イーサリアムの価格変動を利用できるようになります。このETFは、イーサリアム参加のための管理された手間のかからない投資手段を提供します。
暗号通貨投資家として、私のイーサリアム（ETH）はフィデリティ・インベストメンツの信頼できる保管部門であるフィデリティ・デジタル・アセットによって安全に保管されていることを保証できます。 2019 年以降、この部門はニューヨーク金融サービス局の規制監督を受けています。
FETH は 1940 年投資会社法に基づいて上場されておらず、1936 年商品取引所法に基づく規制の対象でもありません。その結果、これらの法律が提供する通常の投資家保護措置は付いていません。
2025 年 1 月 1 日から、ファンドには 0.25% の手数料がかかりますが、現在はその日まで手数料はかかりません。
ファンドの事実
概要と資金に関する事実:
- ファンド設立：2024年7月23日
- 手数料（免除あり）：0.25%（0.00%）
- 免除期間/制限: 2024 年 12 月 31 日
- 取引所: Cboe BZX
- タイプ: 新しい
- 管理者: Fidelity Digital Assets
スポットイーサリアム ETF に投資する方法: 知っておくべきこと
投資計画を始めるには、まず証券口座を開設することが不可欠です。次に、財務目標に合った特定の ETF を選択します。すべての証券会社が ETF 取引サービスを提供しているわけではないため、選択した証券会社がサービスを提供していることを確認してください。さらに、ブローカーによって提供される入金方法が異なる場合があることに注意してください。
Robinhood は、上場投資信託 (ETF) を購入できる数少ない取引プラットフォームの 1 つです。アカウントを設定したら、取引を開始するために現金を入金します。プロセスは簡単です。
- 投資口座を開設します。
- 口座に現金を入金します。
- 購入したいETFを選択します。
- ETF の株式を購入する取引を実行します。
暗号通貨とブロックチェーン業界にしっかりとした背景を持つ者として、イーサリアム (ETH) エクスポージャーを獲得するという目的は一見単純に見えるかもしれませんが、効果的な投資戦略のために考慮すべき重要な側面があると言えます。
経費率
さまざまな上場投資信託 (ETF) 間のコストの違いを理解するには、各発行体が請求する管理手数料を評価します。現在、いくつかのプロバイダーが導入段階で料金の減額または免除を行っています。
運用資産（AUM）
資金が大きければ、流動性が向上し、追跡エラーが少なくなる可能性があります。
発行者の評判
ETFプロバイダーの実績と評判を考慮してください。
取引高
一般に、取引量が多いほど流動性が高く、買値と買値のスプレッドが狭いことを示します。
考慮すべきもう 1 つの側面は、ステーキングのインセンティブがないことです。イーサリアムへの直接ステーキングには、厳格なセキュリティ対策とイーサリアムの内部動作の深い理解など、より複雑なプロセスが必要です。
最終的には、これらの株式に関して、バイアンドホールド投資家になることを好むか、アクティブトレーダーになることを好むかを検討してください。売買を頻繁に行う人は、十分な流動性と買値スプレッドの狭さを優先してください。流動性が高まると参入プロセスと撤退プロセスがスムーズになり、取引コストが削減されます。
長期投資を考えている人は、安価なETFを優先することをお勧めします。可能な限り最高の収益を確保するために、経費率と潜在的な手数料割引に常に注意を払ってください。逆に、頻繁に売買を行うアクティブトレーダーにとっては、取引コストを最小限に抑えるために、流動性が高く買値スプレッドが狭いETFを優先することが重要です。
ビットコイン上場投資信託（ETF）と同様に、フィデリティを使用すると、投資家は証券口座を通じてETFを購入できます。個人退職口座 (IRA)、医療貯蓄口座 (HSA)、または基本的な証券口座を通じて、柔軟に口座を開設できます。
スポットイーサリアムETFの代替品
イーサリアム ETF の代替品を探している場合、イーサリアムへのエクスポージャーを得るさまざまな方法があります。
ここでは主な代替手段をいくつか紹介します。それぞれに独自の特徴と潜在的な利点があります。
仮想通貨への直接投資
リスクと複雑さを喜んで処理できる場合は、デジタル通貨取引所から直接イーサリアムを購入するか、DeFi ウォレットを使用して分散プラットフォームで取引を実行するかを選択できます。その後、ETH をステーキングすることで報酬を獲得できます。
先物ベースのイーサリアムETF
米国では現在、イーサリアムの将来市場に焦点を当てた上場投資信託（ETF）にアクセスできる。これらのETFは、実際のイーサリアム暗号通貨を所有する代わりに、イーサリアム先物契約に投資します。このようなイーサリアム先物 ETF のよく知られた例は次のとおりです。
- ProShares Ether Strategy ETF (EETH): このETFはイーサリアム先物契約に投資し、イーサリアムへの間接的なエクスポージャーを提供します。
- VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT): イーサリアム先物に焦点を当てた別のオプションで、同様の間接投資アプローチを提供します。
- ビットワイズ イーサリアム ストラテジー ETF (AETH): この ETF はイーサリアム先物にも投資しており、2025 年 10 月まで手数料が割引されるため、コスト効率の高い選択肢となる可能性があります。
イーサリアム取引所取引債券 (ETN)
ETN は、イーサリアムへのエクスポージャーを得る別の方法を提供します。 ETFとは異なり、ETNは原資産のパフォーマンスを追跡する負債商品であり、多くの場合、仮想通貨によって物理的に裏付けられています。例としては次のものが挙げられます。
- WisdomTree Physical Ethereum: これはイーサリアムによって物理的に裏付けられた ETN であり、暗号通貨のパフォーマンスへの直接リンクを提供します。
- Global X Ethereum ETP: 同様のメリットを提供する、イーサリアムに裏付けられたもう 1 つの ETN。
- 21Shares Ethereum ステーキング ETP: この ETN は、イーサリアムへのエクスポージャーとステーキング報酬の追加メリットを提供します。
ブロックチェーンETF
デジタル資産分野での投資機会を模索している研究者として、私はブロックチェーン ETF を、投資家がブロックチェーン技術と暗号通貨インフラストラクチャの開発と実装に不可欠な企業へのエクスポージャーを得ることができるファンドだと説明します。仮想通貨を直接購入するのではなく、これらのETFに投資することで、投資家はこのセクター内でより多様な投資アプローチを楽しむことができます。注目すべき例には [ETF 名] などがあります。
- Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK): このETFは、ブロックチェーンテクノロジーに深く関与する企業に投資し、暗号通貨をサポートするインフラストラクチャへのエクスポージャーを提供します。
- Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN): このファンドは、ブロックチェーン技術を開発および利用する企業に焦点を当て、ブロックチェーンエコシステムへの投資に多様なアプローチを提供します。
スポットイーサリアムETFのメリット
大きな成果を達成したイーサリアム固有のスポット ETF へのゴーサインは、イーサリアムと仮想通貨セクター全体にとって極めて重要な瞬間を意味します。この開発により、投資家はイーサリアムに投資するためのより従来型で管理された手段を提供し、導入の促進、流動性の向上、市場の安定性の向上につながる可能性があります。
従来の金融における資産としてのイーサリアムの正当性は、この規制当局の承認によってさらに確立されました。その結果、規制当局からの支持により、イーサリアムETFが信頼できる規制された投資手段であるという投資家の信頼が高まります。この検証により、主流の金融市場におけるイーサリアムの評判と受け入れが強化されます。
スポットイーサリアムETFの利点のいくつかは次のとおりです。
従来の投資家にとってのアクセシビリティの向上
従来の投資家は、規制されたイーサリアム上場投資信託（ETF）を通じてイーサリアムの価格に簡単かつ安全に投資できるため、デジタル通貨自体を管理および保護する必要がなくなります。
機関投資増加の可能性
以前は仮想通貨に直接投資することに消極的だった機関投資家も、現在では規制されたチャネルを通じてイーサリアムの現在価値にアクセスするための、管理された使い慣れた手段を手に入れています。大規模な機関投資家ファンドの参入により、市場の流動性が高まり、価格が安定する可能性があります。
多くの投資家は完全に理解していない資産や金融商品への投資に消極的である可能性があるため、主な課題はイーサリアムのストーリーラインにあります。イーサリアムの物語の変化と米国の規制枠組みの潜在的な変更が組み合わさることで、ステーキングサービスがイーサリアムETFに統合される道が開かれ、それによってイーサリアムETFへの関心が高まる可能性があると期待されている。
暗号通貨ポートフォリオの多様化
投資家はビットコインやイーサリアムETFを組み込むことで、保有する仮想通貨の種類を拡大できるようになった。これらの金融商品は、規制された投資手段内でビットコインとイーサリアムの間の配分を調整するための簡単な方法を提供します。
簡素化された投資プロセス
イーサリアム ETF への投資は、イーサリアムへのエクスポージャーを得るために仮想通貨ウォレットや取引所を必要としないため、個人のプロセスを合理化します。代わりに、既存の証券プラットフォームを通じて簡単に売買できるため、株式の取引に匹敵します。
規制上の監視と投資家保護
承認された ETF には規制の監督という利点があり、仮想通貨に直接投資する場合と比べて投資家に追加の安全性を与える可能性があります。この安全策により、仮想通貨取引プラットフォームや個人のストレージに関連する潜在的なリスクが軽減されます。
最後に – 2024 年の最高のイーサリアム ETF
トップのイーサリアムETFの包括的な概要: これらの先駆的な暗号ファンドへの必須ガイド
イーサリアムやより広範な暗号通貨環境にアクセスするための 1 つのアプローチには、さまざまな方法を検討することが含まれます。それぞれの選択には、明確な利点と欠点が伴います。たとえば、先物ベースの上場投資信託 (ETF)、上場取引債券 (ETN)、またはブロックチェーン ETF を検討できます。もう1つのオプションは、イーサリアム（ETH）コインを直接購入して保持することです。
イーサリアムが市場で公然と取引されている現在、イーサリアムETFが遭遇するすべての障害と潜在的なリスクを考慮することが重要です。残念なことに、米国の規制ガイドラインの調整により、イーサリアムのネットワーク機能の重要な機能であるステーキングが組み込まれることで、イーサリアムETFの需要が高まる可能性があります。
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