グローバル資産運用会社 VanEck のビットコイン評価モデル: 2050 年までに 1 コインあたり 290 万ドル

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金融市場とテクノロジートレンドに強い経験豊富な研究者として、私はヴァンエックのビットコイン評価シナリオが興味深いと感じています。私は何年にもわたって仮想通貨市場を注意深く観察しており、その驚異的な成長とボラティリティを直接目撃してきました。技術革新の急速なペースと世界的な経済力学の変化を考慮すると、ビットコインが国際通貨システムの不可欠な部分となり、伝統的な通貨から大きな市場シェアを獲得できるという考えは、突飛なものではありません。

VanEck のデジタル資産調査責任者の Matthew Sigel 氏とシニア投資アナリストの Patrick Bush 氏は、ブログ投稿で、ビットコインが 2050 年までに 1 コインあたり 290 万ドルの価格に達する可能性があることについて論じました。国際通貨システムにおける重要なプレーヤーであり、主要 4 通貨である米ドル、ユーロ、日本円、ポンドが保有する市場シェアのかなりの部分を置き換えています。次の記事は、このテーマに関する VanEck の研究論文の要点をまとめたものです。

VanEck の重要な前提

  1. ビットコインは、交換媒体および価値の保存手段として国際貿易で広く使用されるでしょう。
  2. ビットコインの有用性と価値が高まるにつれ、中央銀行や長期投資家はより多くのBTCを保有するようになり、流通供給量が減少します。
  3. 世界貿易は年率2％で成長すると予想されており、ポピュリズムの動きやリショアリングの傾向により、世界のGDP成長率の予測3％よりも鈍化するだろう。
  4. 主要4通貨は、経済ファンダメンタルズの悪化と財産権の侵食により、国際貿易における市場シェアを失うことになる。
  5. ビットコインは国境を越えた支払いの10％、国内貿易の5％を占めることになる。
  6. 中央銀行は資産の2.5％をビットコインで保有することになる。
  7. ビットコインの供給量の85％は、長期保有者によって事実上流通から排除されることになる。
  8. ビットコインの速度は約 1.5 となり、世界金融危機以降の米国の平均通貨速度と同様になります。

VanEck の評価方法

” になり得る：

  1. ビットコインで決済される国内および国際貿易のGDP
  2. 活発に流通するビットコインの供給
  3. ビットコインの速度

チームは、2023年のベンチマークデータと拡大予測に従って世界貿易と世界の経済生産高（GDP）を決定することから分析を開始した。その後、彼らは、国際商取引で頻繁に利用される他の通貨と比較して、国境を越えた取引に占めるビットコインの仮想的な割合を推定しました。

VanEck の予測によれば、主要 4 通貨の市場シェアは約 20% 減少すると予想されます。この間に、中国人民元、ビットコイン、新興市場通貨、金がその失われたシェアを集合的に取り戻すと予想されている。この特定の予測では、ビットコインは世界の国境を越えた決済取引の約 10%、国内取引量の約 5% を占めると推定されています。

2050年までに、中央銀行は資産の約2.5％をビットコインの形で所有すると予測されている。さらに、価値の保存としての役割を考えると、既存のビットコイン全体の約 85% が長期投資家によって流通から回収された可能性があると予想されます。

与えられた仮定と予測されるビットコイン速度 1.5 に基づいて、VanEck のモデルは、2050 年には各ビットコインの価値が約 290 万ドルになると推定しています。この価値は全金融資産の約 1.66% に相当し、現在の推定値 0.1 よりも大幅に高くなります。 ％ 共有。

VanEck のビットコイン レイヤー 2 の評価

VanEck は、ビットコインの許容範囲を拡大する上での重要性を考慮して、ビットコインのレイヤー 2 (L2) ソリューションの潜在的価値を見積もる方法論を提案しています。この評価では、イーサリアムやビットコイン L2 などのパブリック スマート コントラクト プラットフォームを活用できる企業の潜在的な総収益を計算します。

VanEck の L2 評価に関する重要なポイント

  1. ビットコイン L2 はスマート コントラクト プラットフォーム市場の 50% を獲得すると予想されています。
  2. L2 エコシステムは、ステート チャネル、ロールアップ、将来のテクノロジーを含む数万のソリューションで構成されると予測されています。
  3. 世界中の金融機関は、ビットコイン関連の活動を収容するために独自の L2 を構築することが期待されています。
  4. ビットコイン L2 スイート全体の価値は 7 兆 6,000 億ドルと評価されており、これはビットコインの予測価値の約 12.5% に相当します。

VanEck の評価モデルに対する潜在的なリスク

VanEck は、ビットコインの評価理論に影響を与える可能性のあるいくつかのリスクを認めています。

  1. ビットコインマイニングのエネルギー消費に関連する持続可能性への懸念
  2. ビットコインのインフレ低下に伴うマイナー経済の失敗の可能性
  3. ビットコインを効果的に拡張して広く普及させることができない
  4. 他の仮想通貨との競争
  5. ハードフォークにつながるコミュニティの分裂
  6. ビットコインの金融政策の変更の可能性
  7. 政府による禁止と組織的攻撃
  8. 大手金融機関による取り締まり
  9. 盗難とハッキングの脆弱性
  10. ビットコインの経済システムを悪用した金融攻撃
  11. コアソフトウェアの障害またはアップグレード関連の脆弱性

結論

ビットコインが2050年までに290万ドルに達するというヴァンエック氏の予測を研究している研究者として、私はそれを次のように言い換えたいと思います。

この評価分析はビットコインの将来にバラ色の絵を描いているが、ヴァンエック氏は、いくつかのリスクがその実現を妨げる可能性があると警告している。ビットコインがその基本的な価値提案を維持しながら、分散型でトラストレスなデジタル通貨としての可能性を実現するには、技術的、経済的、規制上のハードルを克服することが重要です。

暗号通貨の分野における私の広範な調査と分析に基づいて、私は VanEck の 2050 年のビットコイン価格目標 290 万ドルを割り引いて考えることを強くお勧めします。長年ビットコイン市場を注意深く観察してきた者として、私は、そのような予測は本質的に投機的なものであり、財務上のアドバイスやビットコインの売買に関する決定的な判断として受け取られるべきではないことを理解しています。

暗号通貨市場は不安定性と予測不可能性で知られており、最終的な結果は当初の予測から大きく異なる可能性があります。投資家にとって、ビットコインやその他のデジタル通貨に投資する前に、各機会を熱心に調査し、財務状況とリスク許容度を評価し、専門の財務アドバイザーに相談することが不可欠です。

2024-07-25 16:04