機関投資家のキャッシュ・アンド・キャリーが米国のビットコインETFを押し上げているとグラスノードが語る

金融市場の背景があり、仮想通貨のトレンド分析の経験を持つ研究者として、米国のビットコインETFにおける機関投資家によるキャッシュ・アンド・キャリー裁定取引戦略の採用が増えていることは興味深い展開だと思います。この戦略的アプローチは、価格の安定化に貢献するだけでなく、流動性と市場の効率性も高めます。

暗号通貨投資家として、私はGlassnodeアナリストから興味深い発見に遭遇しました。彼らは、キャッシュ・アンド・キャリー手法を使用した機関投資家による裁定戦略が、米国のビットコイン上場投資信託（ETF）の需要動向に影響を与えていると指摘している。より簡単に言うと、この戦略は、ビットコイン先物契約の売却と同時にスポット市場でビットコインを購入することを意味します。そうすることで、これらの機関は、ビットコインの価格への直接的な影響を最小限に抑えながら、2つの市場の価格差から利益を得ることを目指しています。

キャッシュアンドキャリーが市場に与える影響

Glassnodeの分析に基づくと、トレーダーはこの戦術を採用して、投資家が仮想通貨市場でロングポジションを保持するための効果的な手段として、ビットコインのスポット価格を維持し、ビットコインETFの需要を高めるのに役立てている。

専門家らは、CMEグループ先物市場の建玉は、2024年3月に記録した115億ドルのピークに続き、80億ドルを超えて安定的に推移していると指摘した。この潜在的な兆候は、従来の市場からキャッシュ・アンド・キャリーを利用するトレーダーが増加傾向にあることを示唆している可能性がある。裁定取引アプローチ。

流動性と市場効率の向上

ビットコインに焦点を当てて上場投資信託（ETF）の取引を研究している研究者として、私はこの市場の興味深い側面を発見しました。この体系的な取引方法により、ETF に一貫した取引の流れがもたらされ、流動性が向上し、よりスムーズな市場取引が促進されます。注目すべきことに、21SharesのAlistair Byas-Perry氏は、ビットコインのスポット市場と先物市場の間で頻繁に好都合な価格差があることから生じるこれらの取引の魅力を強調している。

さらに、アメリカ市場で示される実質的な流動性は、ヘッジファンドや機関投資家にとってこれらのETFの魅力を高め、ヨーロッパの同等のETFとは一線を画しています。

デジタル資産市場を研究している研究者として、私は投資収益率と市場の有効性を高めることを目的とした複雑な取引戦略の採用が増えているのを観察してきました。これは、業界の動的な性質に対応して革新と適応を続ける中で、業界を形成する大きなトレンドの一部です。

2024-06-12 19:32