トークン化とは何ですか?その仕組みとそれに投資する方法

トークン化が資産をデジタル化することで従来の金融エコシステムにどのような影響を与えるかをご覧ください。

デジタル資産市場を研究している研究者として、私は評判の高いデジタル資産管理会社である 21.co が発行したレポートを見つけました。このレポートは、トークン化の興味深い可能性を示唆しており、トークン化が拡大し、今 10 年末までに 10 兆ドルという驚異的な市場規模に達する可能性があります。この成長は主に、従来の金融機関内でのブロックチェーン技術の受け入れと導入の増加によるものです。

ボストンコンサルティンググループが実施した調査によると、トークン化された資産の価値は 2030 年までに 16 兆ドルという驚異的な額に達すると予想されています。

トークン化とは何ですか?その仕組みとそれに投資する方法

金融構造に革命を起こすトークン化の能力は、トークン化の拡大を促進する重要な要素です。効率を高め、経費を削減し、サプライチェーンを精緻化することにより、従来の金融システムに代わる魅力的な選択肢を提供します。

トークン化の領域を探求する研究者として、その応用が単なる金融商品をはるかに超えて広がっていることを共有できることを嬉しく思います。それほど遠くない将来、債券や株式から芸術品、自動車、商品、さらには高級ワインに至るまで、幅広い資産がトークン化されることが予想されます。

新しい資産クラスへの拡大により、投資がより包括的になり、これまで複雑さと停滞で知られていた市場に新たな流動性を注入することができます。

それでは、トークン化とは何か、そしてそれがなぜ重要なのかを見てみましょう。

トークン化の説明: 暗号通貨におけるトークン化とは何ですか?

仮想通貨投資家として言えるのは、トークン化とは、株式、債券、不動産、さらには有形のアイテムなどの有形資産をデジタルトークンに変換し、ブロックチェーンプラットフォーム上で安全に保管および取引するプロセスであるということです。

これらのトークンは、原資産の所有権またはシェアを表し、シームレスで安全な取引や譲渡を可能にします。

トークン化は、これまで柔軟性のなかった市場に流動性を導入するのに役立ちます。資産をトークン化することで、デジタルプラットフォーム上で資産を取引できるようになり、コストを削減して即時取引が可能になり、市場全体の有効性が高まります。

トークン化はどのように機能しますか?

ここでは、トークン化が通常どのように機能するかを段階的に説明します。

資産の選択: 発行者は、トークン化する資産を選択します。これには、不動産から株式、債券、商品まであらゆるものが考えられます。
トークン化プロセス: 資産はデジタルトークンに分割され、それぞれが原資産の一部を表します。このプロセスは多くの場合、スマートコントラクトによって促進されます。スマートコントラクトは、契約条件がコードに直接書き込まれた自動実行契約です。
発行: トークンはブロックチェーン上で発行され、そこで購入、販売、取引できます。各トークンは一意であり、それが表すアセットを説明するメタデータが含まれています。
取引と所有権: トークンが発行されると、ブロックチェーンベースのプラットフォームで取引できるようになります。トークンの所有権はブロックチェーンに記録され、透明かつ不変の所有権記録が提供されます。
償還: トークン所有者は、トークンを原資産と引き換えることができます。このプロセスは通常、スマートコントラクトに定められた条件によって管理されます。
規制遵守: 通常、発行会社はプロセス全体を通じて、顧客確認 (KYC) やマネーロンダリング対策 (AML) 要件などの関連規制への準拠を確保します。

トークン化のメリット

有形資産をブロックチェーン上のデジタルトークンに変換すると、次のような利点が得られます。

アクセシビリティの向上: トークン化により分割所有が可能になり、小規模な投資家が高コストや参入障壁のためにかつては手の届かなかった資産にアクセスできるようになります。
流動性の強化: トークン化により、不動産や美術品などの従来非流動性の資産がブロックチェーンベースのプラットフォームで取引できるようになり、より流動性が高まり、取引時間とコストが削減されます。
効率の向上: トークン化により仲介業者を排除し、プロセスを合理化することで、資産の移転と管理の効率が向上し、コストと管理負担が軽減されます。
国境のない取引を可能にする: ブロックチェーンベースのトークンは世界中で取引できるため、仲介業者や複雑な規制プロセスを必要とせずにシームレスな国境を越えた取引が可能になります。
セキュリティの強化: ブロックチェーンは、所有権と取引を追跡するための安全で透明な台帳を提供し、詐欺のリスクを軽減し、資産所有権の整合性を確保します。

トークン化への投資方法

投資ポートフォリオの範囲を広げたいと考えている個人にとって、トークン化を検討することはさまざまな可能性をもたらします。この革新的なテクノロジーに投資する簡単な方法をいくつか紹介します。

取引所取引商品 (ETP) に投資する: 一部のプラットフォームでは、トークン化された資産へのエクスポージャーを提供する ETP を提供しています。これらの製品は、トークン化テクノロジーに投資する便利な方法を提供します。

トークン化プラットフォーム

仮想通貨投資家として、現実世界の資産をデジタルトークンに変換し、分散型ブロックチェーンネットワーク上で取引および管理できるようにする自由に使えるプラットフォームがいくつかあると言えます。このようなトークン化プラットフォームの代表的な例としては、次のようなものがあります。

Backed: Backed は資本市場向けのオンチェーンインフラストラクチャを構築し、債券、株式、ETF などの現実世界の資産を表すトークン化された証券を提供しています。
Maple: Maple は、機関投資家や認定投資家に高品質の融資機会を提供し、流動性、リスク、収益の要件に応えることに重点を置いたオンチェーンマーケットプレイスです。
Matrixdock: Matrixdock は、機関投資家や認定投資家にトークン化された RWA への透過的なアクセスを提供し、不変の所有権記録と毎日の証拠金証明を保証するデジタル資産プラットフォームです。
Ondo: Ondo は、米国短期国債や銀行要求払預金を裏付けとするトークン化された債券などのオンチェーン金融商品を提供します。
Polymath ネットワーク: Polymath は、トークン化された証券を作成するためのプラットフォームであり、発行者がブロックチェーン上で証券をデジタル化するための合理化されたプロセスを提供します。
Securitize: Securitize は、ブロックチェーン上の証券をデジタル化するためのコンプライアンスプラットフォームであり、トークン化された証券が規制要件に準拠していることを保証します。

トークン化のリスクと課題

金融アナリストとして、トークン化への投資についての私の見解を共有できることを嬉しく思います。この革新的なアプローチには大きな期待が寄せられていますが、それに伴う固有のリスクと課題を認識することが不可欠です。以下に重要な考慮事項をいくつか示します。

規制リスク: トークン化は比較的新しい概念であり、それを取り巻く規制は依然として進化しています。規制の変更は、トークン化された資産の価値と合法性に影響を与える可能性があります。
市場のボラティリティ: 暗号通貨市場はボラティリティが高いことで知られており、トークンの価格は頻繁に乱高下します。突然の価格変動の可能性に備えておく必要があります。
セキュリティリスク: デジタル資産はハッキングやその他のセキュリティ侵害の影響を受けやすくなります。安全なウォレットや取引所を使用するなど、資産を保護するための予防措置を講じる必要があります。
流動性の欠如: 一部のトークン化された資産は流動性が限られているため、希望の価格で売買することが困難になる場合があります。
テクノロジーリスク: ブロックチェーンは依然として進化しており、トークン化された資産に影響を与える可能性のあるバグ、不具合、その他の技術的問題に関連するリスクが存在します。

現在の傾向に基づくと、より多くの資産がトークン化され、ブロックチェーン技術の使用が増加するため、トークン化市場は今後も拡大し続けると考えられます。

トークン化に伴う潜在的なリスクを考慮して、トークン化への投資に慎重に取り組むことが重要です。

2024-04-30 15:50

目次