AIにはインフラへの「数兆ドル」の投資が必要、ブラックロックCEOラリー・フィンク氏が語る

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2024 年 4 月 12 日、運用資産 (AUM) を抱える世界最大の資産運用会社である BlackRock, Inc. は、2024 年 3 月 31 日に終了する四半期の財務収益を発表しました。

2024 年第 1 四半期に、ブラックロックは 10 兆 5,000 億ドルという驚異的な運用資産による目覚ましい収益を発表し、世界の資産管理業界における支配的なプレーヤーとしての地位を高めました。この数字は、前年に比べて 1 兆 4,000 億ドルを超える大幅な増加を示しています。同社の成長は、本質的な拡大と有利な市場環境の両方に起因すると考えられます。

過去 3 か月で、ブラックロックは長期計画のために約 760 億ドルの新規投資を集め、その広範な投資商品の魅力と堅実さを浮き彫りにしました。この一貫した流入はさまざまな資産クラスや顧客カテゴリーにわたって発生し、同社の市場での広範な人気を裏付けています。現金管理からの典型的な引き出しにもかかわらず、全体の純流入はなんと570億ドルに達しました。

財務面では、ブラックロックの年間収益は前年比 11% 増加しました。この成長の主な要因は、良好な市況により平均運用資産（AUM）が増加したことに加え、基本手数料と成功報酬の有機的な拡大、およびテクノロジーサービス収益の増加でした。さらに、当四半期の営業利益は 18% 増加し、調整後の数値は 17% の増加を示しています。

一株当たり利益 (EPS) は 37% も大幅に増加し、前年同期と比較して大幅な改善を記録しました。さらに、一定の調整を行った後、調整後 EPS は 24% 増加しました。これらの前向きな展開は、当四半期の営業外収益の増加と実効税率の低下に起因すると考えられます。

ブラックロックは、グローバル・インフラストラクチャー・パートナーズの買収に資金を提供するために、債券発行を通じてさらに30億ドルを調達した。同時に、同社は 3 億 7,500 万ドル相当の株式を買い戻し、四半期の現金配当を 2% 引き上げて 1 株あたり 5.10 ドルとすることで、株主に報酬を与え続けました。この措置は、ブラックロックの強固な財務状況と投資家への価値還元への献身的な姿勢を強調するものである。

ブラックロックの2024年第1四半期収益報告書によると、同社会長兼最高経営責任者（CEO）のラリー・フィンク氏は、過去1年間で記録的な新規資産2,360億ドルが示しているように、顧客がポートフォリオを最適化するためにブラックロックに寄せている信頼を強調した。この顧客とのやり取りにより、資産管理とテクノロジー サービスの両方が継続的に拡大し、テクノロジー サービスの収益は 10% 以上の大幅な増加を記録しました。

同CEOは、ブラックロックの拡大は、一貫したイノベーション、投資、そして顧客の要求を満たすための確固たる取り組みによって促進されていると強調した。同氏は、顧客との強力なつながりを育み、変化するニーズに常に対応し続けることの重要性を強調した。その結果、ブラックロックは顧客とより深い関係を築き、ポートフォリオ管理について以前よりも広範な対話を行うようになりました。

今後、フィンク氏は、インフラストラクチャ、テクノロジー、退職サービス、多様なポートフォリオ ソリューションなどの分野で大幅な拡大の見通しを示しています。同氏は、ブラックロックの広範かつ多様なパイプラインにより、同社は複雑な市場の複雑さに取り組み、チャンスをつかむ上で有利な立場にあると確信している。フィンク氏は、同社が顧客の要求を先取りし、顧客、投資家、チームメンバーなどの持続的な成長を促進することに継続的に取り組んでいることを強調した。

その日遅く、CNBCの番組「Squawk on the Street」のインタビューで、ブラックロックのCEOは自社の素晴らしい決算報告について語り、今後の経済拡大と進歩のために人工知能（AI）技術に投資する重要性を強調した。

ラリー・フィンク氏は経済的に不確実な状況を認めながら会話を始めたが、それでもブラックロックは目覚ましい収益を上げ続けた。同氏は、不確実性の高まりにより投資家がより安全な選択肢を求めるようになったため、債券への多額の投資が行われていると強調した。注目すべきことに、9兆ドルという巨額がマネーマーケットファンドに流入し、慎重な投資戦略に向かう世界的な傾向を示している。それにもかかわらず、フィンク氏は、株式市場に熱心に取り組んでいる人々は25％の相当な利益を享受できただろうと強調し、アメリカの資本主義と市場主導の利益の永続的な価値を強調した。

フィンク氏は、人工知能（AI）がもたらす可能性のある大きな影響を強調しながらも、それを実現するにはインフラへの多額の投資が必要であることを思い出させました。 AI の実装には膨大なエネルギーが消費され、発電量を大幅にアップグレードしない限り、AI の普及は非現実的なままになる可能性があります。彼は、この技術の進歩を促進するために、単なるメガワットではなくギガワットの電力を生成する差し迫った需要があると予見しました。

フィンク氏は、電力および電力システムの強化の要件から生じる重要な投資の見通しについて説明しました。同氏は、これらの進歩は、拡大する人工知能のニーズに対応するだけでなく、炭素排出量を削減するための現在進行中の世界的な取り組みを推進するためにも重要であると強調した。同氏によれば、この二重の必要性により大きな経済的機会が開かれ、新たな投資総額が数兆ドルに上る可能性があるという。

ブラックロックのCEOは、米国国境内のAI機能とインフラの改善だけに注力しているわけではないことを明らかにした。同氏は、二酸化炭素排出量の削減に努めながら、データセンターの建設やAI技術の進歩に同様に熱心な各国の指導者らと協議を続けている。この世界的な取り組みは、技術の進歩と持続可能性の両方に対する国際的な強い取り組みを強調しており、フィンクはこの取り組みが世界中の経済成長を促進し続けると信じています。

ブラックロックのビジネスを熟考しながら、フィンク氏はその堅牢で適応性のある構造を強調した。 10.5兆ドルという驚異的な資産運用額を誇るブラックロックは、その半分以上が退職金であり、業界全体、特にアクティブな投資からの撤退にもかかわらず、ポートフォリオのさまざまな部分で成長を経験してきました。フィンク氏は、ここ数年で最大規模となる新規資金の堅調な流入により、会社の将来に対する自信が高く、事業活動の増加を示唆している。

ブラックロックの2024年第1四半期決算発表で、同社CEOは同社が新たに発売したビットコイン投資商品（IBIT）の素晴らしいパフォーマンスを披露した。

「1月に設立された当社のビットコイン投資ファンドは目覚ましい成長を遂げ、これまでで最も急速に拡大するETFとなり、運用資産は約200億ドルとなった。」

ビットコイン ETF フロー – 2024 年 4 月 12 日

— BitMEX Research (@BitMEXResearch) 2024 年 4 月 13 日

同氏はまた、ブラックロックが先月、初のトークン化ファンドの立ち上げを発表したことにも言及した。

先月、私たちはデジタル資産戦略を推進する上で 2 つの重要なステップを明らかにしました。それは、最初のトークン化ファンドのデビューと、ブロックチェーン上のトークン化プラットフォームである Securitize への少額投資です。これらの取り組みは当社の現在のアプローチを拡張し、お客様にアクセスとパーソナライゼーションの拡大を提供するために、より革新的な製品とソリューションの開発に取り組んでいます。

2024-04-15 04:09