2024 年に注目すべき DeFi トレンドトップ 4

金融セクターで20年以上の経験を持つベテランアナリストとして、分散型金融（DeFi）の進化は息をのむほどであったと言わざるを得ません。 2015 年に初めてイーサリアムとそのスマートコントラクトについて聞いたとき、「これは一体何ですか?」と思わずにはいられませんでした。今日まで早送りすると、DeFi は 239 億 9 千万ドルという驚異的な市場に成長しました。

Vitalik Buterin がイーサリアムネットワークを開始した 2015 年には、それが丸 10 年後に分散型金融業界に与える重大な影響を予測することは困難でした。

イーサリアムのスマートコントラクトテクノロジーは、その作成からわずか数年以内に、Web 3.0 の根幹と考えられる分散型金融 (DeFi) の出現に貢献しました。開発者は急速に、暗号通貨市場内での貸し借り、取引などの金融サービスを提供する分散型アプリケーション (DApps) を作成および構築できるようになりました。 DeFiは急速に活発化しています。

現在までスキップしてください。分散型金融 (DeFi) セクターは、239 億 9 千万ドルの巨大な市場に爆発的に成長し、何百万もの開発者、投資家、仮想通貨愛好家を魅了し、すべてが 1 つ屋根の下で共に繁栄しています。この記事では、2024 年を支配する主要な DeFi トレンドとアプリケーションについて詳しく説明します。

世界を変える最高の DeFi プロトコル

分散型金融 (DeFi) プロトコルは、ブロックチェーンの世界における基本的な貸し借りシステムを超えて進化しました。ここでは、DeFi の将来を形作る 5 つの主要なトレンド、つまり永久流動性プール、GambleFi などを紹介します。これらのイノベーションは、このダイナミックな分野の進化を推進しています。

1. クロスチェーンブリッジング

DeFi の将来は、さまざまなブロックチェーンネットワークを相互に接続できるかどうかにかかっています。通常、ブロックチェーンは単一の独立したデジタルエコシステムとして動作します。クロスチェーンブリッジングにより、プロトコル間のシームレスな通信が可能になり、相互運用性が確保されます。たとえば、クロスチェーン分散型取引所では、あるネットワークで資産を焼き付け、別のネットワークで新しい資産を鋳造することで、複数のネットワーク間で暗号通貨を交換できるようになります。他のメカニズムには、ロックとアンロック、およびロックとミントのモデルが含まれます。

クロスチェーンブリッジングの例

現時点では、市場ではいくつかの暗号ブリッジが利用可能であり、さまざまなブロックチェーンプラットフォーム間で機能する合成デリバティブの作成を通じて双方向の資産移転が可能です。一例として、以前はワームホールとして知られていたポータルトークンブリーがあり、これは Solana 上で動作し、イーサリアム、ソラナ、バイナンススマートチェーン、テラ、ポリゴン、アバランチ、オアシスなど 7 つの DeFi ブロックチェーンを接続します。このブリッジは、取引コストが 1 取引所あたり 0.0001 ドルと最小限であるにもかかわらず、ロックされた総額は 35 億ドルを超えています。

仮想通貨投資家として、私はクロスチェーンブリッジが流動性を高め、トークンの有用性を高める仕組みを高く評価しています。これらのブリッジが、トランザクションを単一のブロックチェーンに過度に依存するリスクを軽減し、より多様で回復力のある投資環境を確保するのに役立つことを知ると安心します。

クロスチェーンブリッジングに対する批判

クロスチェーンブリッジングにおける主な課題は、2 つのネットワークでのトランザクション処理中に論理的な欠陥や技術的な不一致がないことを保証することです。脆弱性により、不正な契約を実行する攻撃が可能になる可能性があります。 2023 年のオービットブリッジハックはその好例です。プロトコルは 8,200 万ドルを失いました。

2. 永久流動性プール (Perp LP)

流動性はDeFiの基礎です。それは価格の安定と市場の効率にとって極めて重要です。トークンの流動性が高いほど、別の暗号通貨との交換が容易になり、価格の変動が少なくなります。とはいえ、従来、流動性プールでは価格のスリッページを減らすために定期的なリバランスが必要でした。永久プールは継続的な流動性を提供するため、スリッページを減らし、価格変動を安定させるのに役立つため、この問題に対処するために登場しました。

永久プールの有用性

分散型金融（DeFi）を詳しく研究している研究者として、私は永久市場における自動マーケットメーカー（AMM）の役割について頻繁に議論していることに気づきました。これらの AMM は、取引に関与するすべての永久市場にわたってリアルタイムの価格設定を提供するのに役立ちます。より簡単に言うと、私がトレーダーとして、ETHの価格が下がると信じて、現在3,000ドルで推移しているETHの価格を空売りすることにした場合、永久流動性プールが同じ価格でロングポジションをとることで私のカウンターパーティとして介入します。。このメカニズムにより、取引ポジションに関係なく、私のようなトレーダーには常に十分な流動性が確保されます。

これらのプールでは、流動性提供者は、トレーダーが被った損失、ポジションの調達レートに関連する手数料、および取引作成に対して与えられるインセンティブ（メーカーリベート）を通じて補償を受け取ります。

3. ギャンブルフィ

仮想通貨がオンラインギャンブルサイトでの支払い方法として受け入れられるようになったことで、分散型金融 (DeFi) がプラットフォームに統合されることは避けられませんでした。オンラインギャンブルと分散型金融を融合したプラットフォームである GambleFi は、ユーザーがブロックチェーンテクノロジーによってもたらされる利点を活用しながらギャンブルできる環境を提供します。

GambleFi は主に、公正で検証可能なゲーム方法の使用に関する懸念を解決することを目的としています。これは、カナダの入金不要ボーナスカジノでスロットゲームをプレイする個人がゲームの公平性を独立して確認できることを意味し、ギャンブル活動の透明性を高めます。さらに、さらに多くのカジノがロイヤルティプログラムに似たプレーヤーリベートシステムを採用すると予想されます。

GambleFi の使用例

さらに、GambleFi は、結果が判明したときに取引を自動的に処理するスマートコントラクトを特徴とする、分散型テクノロジーに基づいたギャンブルプラットフォームを確立する予定です。詐欺や操作の影響を受けやすい従来のオンラインカジノとは異なり、ブロックチェーン技術の使用により、セキュリティが強化され、信頼性が高まるため、より多くのユーザーを引き付けることが期待されています。

逆に、暗号通貨のボラティリティはギャンブルのリスクを高める可能性がありますが、多額の利益を得るチャンスも提供します。

4. ビットコインレイヤー2

ビットコインはスケーラビリティ強化への適応が遅れていますが（現在、1 秒あたり約 7 トランザクションを処理しています）、ビットコインレイヤ 2 ソリューションの最近の進歩により、このブロックチェーンはさらに進化しています。イーサリアムのようなネットワーク上で開発されたレイヤー 2 プロトコルとは異なり、ビットコインの L2 は独自のアーキテクチャで独立して動作します。たとえば、これらの L2 ソリューションは、代わりに独自のネットワークバリデータを使用するため、ビットコインのセキュリティメカニズムに依存しません。対照的に、イーサリアムのレイヤー 2 ネットワークは、セキュリティに関してプライマリネットワークのバリデータに依存しています。

レイヤ 2 ソリューションは、ステートチャネル、サイドチェーン、ロールアップなどの方法を使用してオフチェーントランザクションを促進します。これらの技術は、ビットコインブロックチェーン上で単一のトランザクションとして登録する前に複数のオフチェーントランザクションをグループ化することで、トランザクションの速度を向上させます。

ビットコインL2の有用性

アナリストとしての私の役割として、ビットコイン L2 は開発の初期段階にありますが、すでにビットコインネットワーク上でスマートコントラクト機能を提供していることに注目して興奮しています。これにより、分散型アプリケーション (dApps) や DeFi プロトコルをビットコイン上で直接作成できる可能性が広がります。これらのレイヤー 2 ソリューションはオフチェーントランザクションを促進し、メインのビットコインネットワークの負担を効果的に軽減します。その結果、トランザクションがより高速になり、コスト効率が向上します。

研究者として、私は最近のビットコインの半減期に続いて創意工夫が高まっているのを観察してきました。ユーザーによる L2 テクノロジーの採用が進むにつれて、Elastos (ELA) や Lightning Network などのビットコインネットワークのセカンダリレイヤーのソリューションへの注目が高まっています。

結論

DeFi の主要なトレンドは、従来の金融を民主化することでその未来を形作っています。これらは、ブロックチェーンゲームを通じた収益からビットコインのレイヤー2ソリューションや派生商品の出現まで多岐にわたり、今後数年間のDeFi情勢を興味深いものにしています。

2024-09-23 14:29