13億ドルのビットコインオプションの満期が9月13日に市場センチメントを変える可能性はあるのか？

金融市場で20年以上の経験を持つベテランアナリストとして、私は今週のビットコインオプションの満期を注意深く監視していることに気づきました。想定元本は 13 億 4,000 万ドル、プット/コール比率は 0.87 であり、市場が大幅な値動きを予想していることは明らかです。権利行使価格 70,000 ドル、75,000 ドル、90,000 ドル、100,000 ドルでの建玉高の高さは強気の感情を示唆していますが、オプションはスポット価格から派生するため、その有効期限が仮想通貨スポット市場に影響を与える可能性があることを覚えておく必要があります。

約23,000のビットコインオプション契約が今週金曜日、9月13日に期限切れとなります。これらの金融商品の価値は総額約13億4000万ドルと推定される。

今日のオプションの満期は先週の約2倍となっており、これは仮想通貨スポット市場への潜在的な影響がさらに大きくなる可能性があることを意味している。

ビットコインオプションの有効期限

今週のビットコインオプションのセットは、ショートポジション（プット）と比較して期限切れとなるロングポジション（コール）が若干多い傾向にありますが、その差はそれほど大きくありません。

Deribit の報告によると、まだ期限が切れていない継続契約の価値は、権利行使価格が 70,000 ドルと 75,000 ドルに設定されており、それぞれ約 6 億 2,700 万ドルと 6 億 3,800 万ドルの建玉があり、依然として相当額です。

さらに、約 7 億 5,100 万ドルと約 9 億 3,000 万ドルが、それぞれ権利行使価格 90,000 ドルと 100,000 ドルでオプション商品 (OI) に拘束されています。

13億ドルのビットコインオプションの満期が9月13日に市場センチメントを変える可能性はあるのか？

Greeks Liveによると、米国大統領討論会やCPIなどの主要経済指標が市場に大きな混乱を引き起こさなかったため、今週は順調に終わりつつある。

CME Fed Watchツールが示すように、来週FRBが25ベーシスポイントの利下げを行うとの期待はより均一になってきている。具体的には、２５ベーシスポイントの利下げの可能性は８７％、５０ベーシスポイントの利下げの可能性は１３％となっている。

一方で、オプションに関するデータは、すべての主要期間にわたってインプライドボラティリティ (IV) が大幅に低下していることを示唆しています。これは、9 月の全体的なテーマが引き続き変動する一方で、市場のボラティリティに対する期待が低下していることを示しています。

9 月 13 日、約 23,000 のビットコイン (BTC) オプション契約が期限切れになります。これらのオプションのプット/コール比率は 0.87 で、コール (強気) 契約よりもプット (弱気) 契約の方が多いことを示しています。最大の潜在的損失、またはマックスペインポイントは、オプション契約あたり約 58,000 ドルと推定されます。これらの期限切れオプションの想定元本総額は約 13 億 4,000 万ドルです。
— Greeks.live (@GreeksLive) 2024 年 9 月 13 日

今週満期を迎えるビットコインオプションとは別に、総額約2億9900万ドル相当の約12万6700個のイーサリアムオプションも決済される予定だ。これらのデリバティブ契約のプット/コール比率は 0.73 で、先週の満了時に確認した比率と非常に似ています。

市場センチメントが依然として悪化しているため、ビットコイン恐怖と貪欲指数は「恐怖」（32）のままです。

仮想通貨市場の見通し

時価総額総額は過去２４時間で横ばいの２兆１３００億ドルとなった。

ビットコインの価格は今日大幅に変動し、約57,300ドルの安値から約58,400ドルまで推移した。この動きにもかかわらず、ここでの抵抗レベルを超えることができていません。興味深いことに、ビットコインは9月7日に54,000ドルを下回る安値に達した後、その後回復し、現在は狭い範囲内で推移している。

イーサリアムは現在狭い範囲内に限定されており、今週の大部分は約2,320ドルから2,360ドルの間で推移している。一方、リップルとトンコイン（TON）を除き、ほとんどのアルトコインは損失を被っており、約3％の上昇を記録している。

2024-09-13 09:39