金の明るい未来：スプロット・アセット・マネジメントのCEO、中国にはさらなる金の購入に対する「貪欲な意欲」があると語る

Sprott Inc. はカナダのトロントに本拠を置き、貴金属と不動産投資に重点を置く世界的に有名な投資会社です (NYSE: SII)。彼らは次のようなさまざまな投資手段を提供します。

Sprott は、貴金属市場、特に金、銀、プラチナ、パラジウムの分野での熟練度で有名です。これらは、個人が実際の地金や鉱山事業の株式を所有するためのさまざまな投資機会を提供します。

同社は、投資家のさまざまな好みに合わせて幅広い投資オプションを提供しています。これらには、天然資源産業に特化した投資信託、上場投資信託（ETF）、プライベート・エクイティ・ファンドが含まれます。さらに、実際の金や銀を保有するために特別に設計された現物地金信託などのユニークな投資も監督しています。

Sprott は、貴重な金属に投資するだけでなく、さまざまな天然資源や、エネルギー源、農地、不動産などの有形資産にも資金を投入しています。同社は、経済的または技術的進歩により大幅な拡大が見込まれるリソースに機会を頻繁に求めています。

2024年4月12日、スプロット・アセット・マネジメントの最高経営責任者（CEO）であるジョン・チャンパーリア氏はCNBCの番組「ファスト・マネー」との対談で金に関する前向きな見通しを表明した。

チャンパーリア氏は、金市場の注目すべき発展を指摘した。過去18カ月にわたり、世界中の中央銀行が金の取得を大幅に増やしてきた。同氏は、この措置は単純な多様化を超え、中国が主導権を握るより大規模な「脱ドル化」戦略の重要な要素であると主張している。

「中国はこの分野で主導的な役割を果たしており、金保有を増加させたいという強い意欲を示している。これはドルを交換通貨として利用する傾向がより広範に広がっていることを示していると我々は考えている。」

同氏によると、中国に加え、トルコ、シンガポール、ポーランドなど他の国々も金を大幅に購入しているという。中央銀行からのこの強い需要は金価格の強固な基盤となり、持続的な上昇の勢いを示唆しています。

議論の中で、私たちは金現物への投資と金採掘会社への投資のパフォーマンスの大きな違いについても調査しました。チャンパーリア氏によれば、これは考慮すべき重要な側面です。

金採掘業者は、金価格が上昇した場合に大きな柔軟性と大きな利益が得られる可能性を提供します。歴史的に、強気相場では優れたパフォーマンスを示してきました。

近年、金価格が大幅に上昇しているにもかかわらず、金鉱山業者はそのペースに追いついていません。この不一致は、インフレによって鉱山労働者の利益が減少したことと、金企業に対する機関投資家や個人投資家からの支援が不十分だったためだと同氏は説明した。しかし、最近では金株が投資家の間で再び人気を集めており、このセクターへの関心が再び高まっていることから変化が見られる。

インタビューでは、地理的位置に基づく金投資の違いについて議論が行われました。チャンパーリア氏が言及したように、東洋、特に中国からの投資家が需要拡大に重要な役割を果たしてきた。一方で、最近の金価格の高騰に対して、西側の投資家はそれほど熱心ではないようだ。

「この上昇は今のところ西側投資家のほとんどに無視されている。しかし、地政学的な緊張が高まる可能性を考慮すると、やがてはより安全な投資に戻ると予想している。」

チャンパーリア氏は、西側の投資機関が金を再考するきっかけとなる可能性のある要因を調査した。同氏は、地政学的な紛争がこの変化をもたらす一因となる可能性があると指摘した。

チャンパーリア氏は通常の投資慣行について語り、西側の機関投資家のポートフォリオにおける金の配分は現在、以前に比べて大幅に減少しており、過去の金市場上昇時に達成した最高値には遠く及ばないことを指摘した。

現在、当社の推定では、投資ポートフォリオ全体に占める割合は 2% 未満となっています。前回の強気相場のピーク時には、その割合は8％近くに近づきました。

2024-04-15 04:11