詐欺行為と規制当局の監視が高まる中、2024 年のトラベルルールをどう乗り切るか |意見

20年以上の経験を持つ経験豊富な金融専門家として、私はさまざまな業界の進化を目撃してきましたが、仮想通貨の状況ほどダイナミックで興味深いものはありません。この分野の成長は驚異的というほかありませんが、規制遵守と金融犯罪との闘いなど、特有の課題も伴います。

暗号通貨はここ数年で急激に普及が進んでいます。 2023 年後半には、世界の暗号通貨所有者の数は約 5 億 8,000 万人に達し、年初の 4 億 3,200 万人から 34% 増加しました。

暗号通貨を使用する人や組織の数が増えるにつれ、暗号通貨は正規のユーザーと詐欺行為者の両方を惹きつけるようになりました。データによると、仮想通貨詐欺に対する懸念が高まっています。

Better Business Bureau (BBB) によると、仮想通貨詐欺は米国で最も危険な詐欺行為として浮上しており、米国人の 10 人中約 8 人が仮想通貨詐欺の被害に遭い、金銭を失っています。一般的な損失額は約 3,800 ドルですが、多くの被害者はさらに大きな損失を被っています。

仮想通貨に関連した詐欺行為の増加により、世界的な規制当局は業界に対する管理を強化しています。たとえば、欧州連合は 2023 年に、暗号通貨に関連する発行とサービス提供を管理することを目的とした広範な法律である暗号資産市場規制 (MiCA) を制定しました。

タイでは、当局が不正行為を抑制し、消費者の安全を強化することを目的として、不正な仮想通貨プラットフォームの使用を防止する措置を講じている。一方、証券取引委員会などの米国の規制機関は、仮想通貨関連の詐欺事件の調査と起訴に取り組みを強化している。

トラベルルールのご紹介

仮想通貨取引の匿名または匿名の性質に関連する潜在的なリスクを軽減する取り組みとして、金融活動作業部会 (FATF) はトラベルルールを導入しました。この規制は、関係者全員のコンプライアンスが難しいため多少の論争に直面しているものの、市場の透明性を高め、詐欺やマネーロンダリングの事例を減らすことを目的としています。これらの課題に効果的に対処するには、企業はニーズに合わせた適切なソリューションを選択する必要があります。

暗号通貨業界で豊富な経験を持つ熟練の専門家として、私は長年にわたりデジタル資産の急速な成長と進化を目の当たりにしてきました。新規プレイヤーと既存プレイヤーの両方にとって常に課題となっている問題の 1 つは、規制、特にトラベルルールの遵守です。大手取引所にとって、トラベルルールへの準拠を社内で処理することは魅力的に思えるかもしれませんが、現実には、このオプションは技術的に複雑でコストがかかる可能性があり、多くの取引所にとって非現実的な選択となっています。

透明性とコンプライアンスの課題

仮想金融の世界を詳しく調査する研究者として、私は仮想資産サービスプロバイダー（VASP）または取引所やカストディアンなどの暗号資産サービスプロバイダー（CASP）向けにFAFTに基づくトラベルルールを説明する任務を負っています。基本的に、暗号通貨に関連する取引が一定の制限（通常は 1,000 米ドルまたは 1,000 ユーロ、ただし管轄区域は異なる場合があります）を超える場合、これらのプロバイダーは送信者と受信者の両方に関する具体的な詳細を開示する必要があります。この情報交換は、トランザクションがブロックチェーンに記録される前に非常に重要です。

トラベルルールは透明性を促進し、違法行為を阻止することを目的としていますが、さまざまな課題があるため、業界関係者が実践するのは困難であることがわかっています。

日の出の問題: 異なる管轄区域では異なる時期にトラベルルールを採用しており、国境を越えたコンプライアンス要件に不一致が生じています。
データプライバシーに関する懸念: 詳細な取引情報を共有すると、ユーザーのプライバシーとデータ保護に関する懸念が生じます。
技術的なハードル: さまざまな国が、技術要件と規制の調和に関連する困難に直面しています。 FATF が 2023 年の報告書で述べているように、「多くの管轄区域にとって、課題の原因は <…>、リソース、技術的専門知識、能力の不足、そして潜在的に緊急性の認識の欠如です。」
相互運用性: 異なる VASP のシステムが効果的に通信して必要な情報を共有できるようにすることは、重大な技術的課題です。

より健全な業界

私はアナリストとして、トラベルルールの導入に伴う複雑さを認識していますが、それが議論の余地のある措置であるとは考えていません。むしろ、これは安全で透明性のあるデジタル資産環境を追求する上での重要なマイルストーンとして機能します。仮想資産サービスプロバイダー（VASP）に重要な取引詳細の開示を義務付けることで、規制当局はマネーロンダリング、テロ資金供与、その他の犯罪行為をより効果的に監視および阻止する能力を強化できます。

さらに、トラベルルールを遵守することで、仮想通貨業界の評判が高まる可能性があります。規制ガイドラインに従うことで、仮想資産サービスプロバイダー (VASP) はユーザー、投資家、規制当局の信頼を得ることができます。これにより、より信頼性が高く、法に準拠した市場環境が促進されます。

暗号通貨規制の世界で何が新しいのですか?

欧州連合の MiCA 規制は、仮想通貨を管理する広範な規制への移行を表しています。基本的に、MiCA は、現在の金融サービス法の対象外となる暗号資産を明確にし、EU 全体の暗号資産のプロバイダーと発行者に対して一貫したルールを確立し、強力な消費者保護基準と市場の健全性を維持することを目指しています。

Markets in Crypto-Assets (MiCA) は、ステーブルコインの管理、暗号資産サービスプロバイダーの監督、市場操作との闘いなどの重要な側面に取り組んでいます。 MiCA は、堅牢な規制枠組みを確立することで、仮想通貨に内在するリスクを最小限に抑えながら、イノベーションを促進し、欧州を仮想通貨関連ビジネスにとって魅力的な選択肢として維持するつもりです。

規制分野で長年働いてきた経験豊富な金融専門家として、私はデジタル資産の進化とそれが世界の金融に与える影響の増大を目の当たりにしてきました。私の見解では、世界中の規制当局が、消費者保護を確保し、マネーロンダリングと闘い、金融リスクを軽減するために、暗号通貨と関連サービスに対して積極的なアプローチをとることが不可欠です。

さらに、2024年4月のFATFの評価によれば、調査対象地域94地域のうち、65地域が渡航規則を施行する法律を制定しており、さらに15地域が現在その制定に取り組んでいる。これは、2023 年と比較して前向きな発展を示唆しています。このルールを遵守している国の数はまだそれほど多くありませんが、一貫したパターンは、より多くの国が間もなくこのルールを採用する可能性が高いことを示しています。

渡航規則遵守の支援

暗号資産サービスプロバイダー向けのトラベルルールやMiCAなどの複雑な規制をスムーズに遵守するには、堅牢なコンプライアンスツールを選択することが不可欠です。この点では、幅広い VASP ネットワークを誇るプロバイダーと連携することが重要です。 Sumsub のようなプロバイダーは、エコシステム内に 1,700 を超える VASP を持ち、10,000 を超えるデジタル資産をサポートしており、サービスプロバイダーが規制上の要求に効率的に対処できるように支援できる包括的なソリューションを提供しています。

さらに、信頼できるサービスプロバイダーは、身元の確認、取引の監視、規制に関するレポートを作成するためのツールをユーザーに提供する必要があります。これにより、仮想資産サービスプロバイダー (VASP) は、ユーザーエクスペリエンスや運用パフォーマンスを犠牲にすることなく、トラベルルールやその他の規制要件を遵守できるようになります。堅牢な不正防止およびトラベルルールのソリューションは、「日の出」問題や、さまざまな管轄区域にわたるトラベルルールの導入に関連するその他の複雑さに対処できる必要もあります。

デジタル通貨分野のブームを受けて、ユーザーの保護と違法な金融活動の阻止を目的とした当局による監視が強化されている。この点における重要な措置はトラベルルールですが、実行は複雑ですが、仮想通貨内のオープン性とセキュリティを強化するためには不可欠です。 MiCA などの規制は、より厳格な暗号通貨ガバナンスに向けた世界的な推進を表しています。仮想資産サービスプロバイダー (VASP) にとって、この動的な規制環境をマスターし、より透明で安全なデジタル通貨システムを促進するには、適切なコンプライアンスパートナーとの連携が不可欠になります。

詐欺行為と規制当局の監視が高まる中、2024 年のトラベルルールをどう乗り切るか |意見

Ilya Brovin

2021 年、イリヤブロビンは Sumsub の一員となり、最終的に 2023 年に最高成長責任者の役割を引き受けました。これに先立ち、彼は金融とプライベートエクイティの分野で 20 年以上の専門知識を誇り、以下のような機関で勤務してきました。ヘルマン＆フリードマン、イートン・パーク、モルガン・スタンレー。イリヤはキャリアを通じて、テクノロジー企業や金融サービス企業と協力して広範な知識を蓄積し、投資家として、また取締役会のメンバーとオブザーバーの両方を務めることがよくあります。

2024-08-03 20:24