暗号ETFが2,570億ドルの金ETFの遺産にどう挑戦するか

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ここ数年、常に変化する投資の状況を経験してきた者として、私は仮想通貨 ETF が私の興味をそそられたと自信を持って言えますが、抵抗がないわけではありません。

仮想通貨ETFに投資するか確立された金ETF市場に投資するかを決める際には、いくつかの要素を考慮することが重要です。これらには次のものが含まれる可能性があります。

目次

仮想通貨ETFが抵抗

2024年は、仮想通貨投資家として私にとって記念碑的な年であり、状況を一変させる2つの大きな出来事がありました。1月10日の最初のビットコイン（BTC）スポットETFの発売と、7月23日のスポットイーサリアム（ETH）ETFのデビューです。これらのマイルストーンにより、従来の投資手法が仮想通貨の世界に近づき、ポートフォリオを多様化し、より安全にデジタル資産に投資することが容易になりました。

長年にわたる努力と何度も失敗に終わった試みを経て、これらの最近のローンチは、伝統的な金融商品を初めて仮想通貨セクターに導入するという重要なマイルストーンとなる。

これらの出来事の重要性を考えながら、2003 年の最初の金上場投資信託 (ETF) のデビューを振り返ってみましょう。これらの ETF は、投資家が実際に金を所有することなく金に投資できるようにしたため、大きな興奮と好奇心を呼び起こしました。これにより、金投資の機会へのアクセスが広がります。本質的に、彼らは金への投資プロセスを民主化しました。

2024年8月時点での私の調査結果によると、新たな投資により、金上場投資信託（ETF）で管理される全体の価値は約2,570億ドルまで大幅に増加しました。ただし、これらのファンドの合計保有額が2020年以来の最低水準近辺で推移していることに注意することが重要だ。

現在、仮想通貨ベースの上場投資信託（ETF）に関しても、同様のレベルの興奮が高まっています。 9月13日までに、これらのビットコインETFは610億ドルを超えて目覚ましい蓄積を見せており、これは開始から6か月以内に金ETFの運用資産総額（AUM）の約4分の1に相当する。

対照的に、グレイスケールのイーサリアムトラスト（ETHE）という例外を除いて、ほとんどのイーサリアムETFには多額の投資が流入している。このファンドは高額な管理手数料のため、多額の資金の回収に直面している。

最近の傾向を考慮すると、スポット仮想通貨市場、特にビットコインとイーサリアムに焦点を当てた上場投資信託（ETF）に投資することが賢明なのかどうか、熟考するかもしれません。このような投資を行う前に、利点と欠点、および考慮すべき重要な要素を比較検討することは、より多くの情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。

これらの質問をさらに詳しく調べて、情報に基づいた意思決定を行えるようにしましょう。

仮想通貨 ETF とは何ですか?

暗号通貨に焦点を当てた上場投資信託 (ETF) は暗号 ETF と呼ばれることが多く、投資家がデジタル通貨自体を購入するのではなく、間接的に暗号通貨市場に参加する方法を提供します。

株式上場投資信託（ETF）が複数の企業株を単一の投資に結合するのと同じ方法で、暗号ETFはさまざまな暗号通貨を集めます。これにより、暗号通貨市場への参加が簡素化され、デジタル資産を個別に購入、保管、保護する手間をかけずに参加できるようになります。

暗号ETFはポートフォリオ内にさまざまな暗号通貨を蓄積することで機能し、通常は特定の暗号通貨または複数の暗号通貨のリターンを再現することを目的としています。

仮想通貨ETFに投資するということは、基本的にさまざまな仮想通貨を保有するプールされた投資ビークルの株式を購入することを意味します。株式の価値は、所有するデジタル通貨の価値に応じて変動します。

アナリストとして、ビットコインETFはビットコイン自体の価格変動を反映するように設計されていると説明できます。ビットコインの価格が上昇すると、それに応じてETF株の価値も上昇します。逆に、ビットコインの価格が下落すると、ETF株の価値も下落します。本質的に、ビットコイン ETF に投資するということは、投資の価値をビットコインの価格変動に結び付けることを意味します。

仮想通貨ETFセクター内には数多くの著名な団体が誕生している。これらには、Grayscale、BlackRock、Fidelity などの著名な金融会社やデジタル通貨会社が含まれます。

仮想通貨 ETF の長所と短所

デジタル通貨の領域を詳しく調査している研究者として、私は仮想通貨上場投資信託（ETF）への投資が魅力的なゲートウェイとして機能する可能性があることに気づきました。ただし、思い切って実行する前に、メリットとデメリットを慎重に評価することが重要です。以下に、考慮すべき重要な側面をいくつか示します。

仮想通貨 ETF の長所

  1. シンプルさ: 仮想通貨 ETF を使用すると、仮想通貨への投資が簡単になります。デジタルウォレットの設定、秘密鍵の保護、暗号交換の処理について心配する必要はありません。 ETF 株は他の株と同じように売買できます。
  2. 規制: 仮想通貨 ETF は通常、SEC などの金融当局によって規制されており、投資家にさらなる安全性と信頼性を提供します。これは、仮想通貨市場の規制されていないことが多いことに警戒している人にとっては、特に心強いものとなるでしょう。
  3. 流動性: ETF は市場時間中に証券取引所で売買できるため、高い流動性が得られます。これは、流動性が低い可能性のある特定の暗号資産への直接投資とは異なり、必要に応じて投資をすぐに現金に変換できることを意味します。
  4. アクセスしやすさ: 仮想通貨 ETF は従来の証券口座を通じて購入できるため、仮想通貨取引所との取引に抵抗がある幅広い投資家がアクセスできるようになります。

仮想通貨 ETF の短所

  1. 手数料: 仮想通貨 ETF には管理手数料がかかり、時間の経過とともに収益が圧迫される可能性があります。これらの手数料は、場合によっては暗号資産を直接保有するよりも高くなる場合があります。
  2. 間接所有権: 暗号ETFに投資する場合、実際には基礎となる暗号資産を所有することはありません。これは、分散型金融 (DeFi) アプリケーションで資産を使用したり、ネットワーク ガバナンスに参加したりするなどのメリットが得られないことを意味します。
  3. 選択肢が限られている: 仮想通貨ETFの数は増加していますが、市場で入手可能な膨大な数の仮想通貨と比較すると、選択肢は依然として比較的限られています。これにより、投資の選択肢が制限される可能性があります。
  4. 税金への影響: 仮想通貨 ETF の税務上の扱いは複雑な場合があり、国によって異なる場合があります。仮想通貨を直接保有する場合とは異なる税務上の影響に直面する可能性があり、税務状況が複雑になる可能性があります。

仮想通貨 ETF の選び方

適切な仮想通貨上場投資信託（ETF）を選択するのは難しいように思えるかもしれませんが、賢明な選択プロセスを導くためのアドバイスをいくつか紹介します。

  1. ETF プロバイダーを調査する: 優れた実績を持つ確立された企業を探します。たとえば、BlackRock、Fidelity、VanEck などのプロバイダーには、過去に ETF を運用して成功を収め、その信頼性を高めてきた歴史があります。
  2. ファンドの戦略を理解する: 単純にビットコインやイーサリアムの価格を追跡する ETF もあれば、先物やデリバティブなどのより複雑な戦略を使用する ETF もあります。 ETFがどのように運用され、その投資アプローチがどのように行われるかを必ず理解してください。
  3. 経費率: 手数料に注意してください。手数料が高くなると、時間の経過とともに収益が圧迫される可能性があります。さまざまなETFの経費率を比較して、費用対効果の高いオプションを見つけてください。
  4. パフォーマンス履歴: ETF の過去のパフォーマンスを見てみましょう。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありませんが、ETF が市場変動にどのように対処したかを知ることができます。
  5. 流動性: ETF に十分な取引量があることを確認します。流動性が高いということは、価格に大きな影響を与えることなく、より簡単に株式を売買できることを意味します。

スポット仮想通貨 ETF に投資する必要がありますか? また、どれくらいの金額を割り当てるべきですか?

仮想通貨に焦点を当てた上場投資信託（スポット仮想通貨ETFなど）に資金を投入する決定を慎重に検討し、適切な投資額を把握するには、思慮深い分析が必要です。以下に熟考すべき重要な要素をいくつか示します。

  1. リスク許容度を評価する: 仮想通貨 ETF は変動する可能性があります。失っても構わないものだけを割り当ててください。一般的な経験則は、暗号ETFのような高リスク投資をポートフォリオのごく一部（5〜10％など）に留めることです。
  2. 多様化: すべての卵を 1 つのカゴに入れないでください。リスクを分散するために、さまざまな資産クラスに投資を分散させます。暗号ETFは、より広範な投資戦略の一部にすぎないはずです。
  3. 投資期間を考慮する: 長期的な投資期間がある場合は、より大きなボラティリティに耐えられる可能性があります。短期投資家は、価格変動があるため、暗号ETFへの配分を減らしたいと考えるかもしれません。
  4. 最新情報を入手: 暗号通貨市場は常に進化しています。ニュースやトレンドを常に把握し、必要に応じて割り当てを調整するための情報に基づいた決定を下してください。

今後の道

時間の経過とともに、さまざまな暗号通貨に関連付けられた上場投資信託（ETF）など、魅力的な新しい金融ツールが市場に導入されることが予想されます。これらのイノベーションがたどる道は、規制環境によって大きく影響されます。規制はより厳格になるのでしょうか、それとも緩和されるのでしょうか?

ビットコイン (BTC) とイーサリアム (ETH) の上場投資信託 (ETF) のパフォーマンスを監視することは非常に重要です。なぜなら、それらの成功は将来の進歩と金融セクターにおける仮想通貨の広範な採用に影響を与える可能性があるからです。

2024-09-15 14:50