新日本の首相歓迎でビットコインが急落

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いくつかの市場サイクルによる戦いの傷を負った経験豊富な仮想通貨投資家として、私は慎重さと楽観主義を組み合わせてデジタル資産のジェットコースターを乗り切る方法を学びました。石破茂氏が日本の首相に選出された後の最近のビットコインの下落は、市場が決して予測できないことを改めて思い出させた。

約２週間前の米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の５０ベーシスポイント利下げを受けてビットコイン（ＢＴＣ）価格が１４％近く急騰した後、ビットコインが大幅に下落する可能性が高かった。週末に日本の新首相が任命されたことが、この市場の変化を引き起こしたようだ。

新日本の首相歓迎でビットコインが急落

予想外の動きで、日本の与党は次期首相に石破茂を選出した。石破氏は、金利引き上げによる金融政策の調整という日本銀行（日銀）の目標を支持していることで知られる。石破氏は選出後、10月下旬に早期選挙の計画を発表した。

7月末の日本銀行のわずかな利上げを受けて、円キャリー取引の突然の反転が起こり、世界中に金融不安が広がり、ビットコインはわずか数日のうちに約7万ドルから5万ドル以下まで下落した。日々。売り圧力が非常に強かったため、日銀は介入せざるを得ないと感じ、2024年まで追加利上げは行われないのではないかという市場の不安を和らげるために元当局者を利用した。

先週末の私の分析では、石破氏の人選が大きな影響を及ぼし、新たな円高と日本の日経平均株価の大幅な5％下落につながったことが示された。この下落は従来の市場だけでなくビットコインにも広がり、ビットコインは約6万6000ドルから6万3300ドルまで下落した。本稿執筆時点では、ビットコインは6万3800ドルまで若干回復しており、金曜日の終値から3％下落している。欧州株は現在約１％下落しているが、米国の株価指数先物は最小限の下落にとどまっている。

 

ビットコインは好調な推移の後、一服

FRBが9月中旬に主要金利を0.5％ポイント引き下げて以来、今週末までビットコインは上昇傾向にあった。さらに、中国が経済を活性化するために金融・財政刺激策を実施したことも、この急増に一役買った。その結果、上海総合指数は月曜日に8％上昇し、10年以上で最高の週となった。

先週、期間の終わりに向けて、買われ過ぎの状態を示唆するいくつかのシグナルに気づきました。その中には、ビットコイン先物の永久調達金利の上昇も含まれていました。

今週は新しい月の始まりであり、特に連邦準備理事会からの重要な経済最新情報や中央銀行の議論が発表されます。月曜日にはジェローム・パウエルFRB議長が全米企業経済協会の年次集会で経済・金融政策について講演する予定だ。米国は火曜日と木曜日の両日、供給管理協会（ＩＳＭ）から製造業とサービス部門の統計を公表し、金曜日には待望の９月雇用統計が発表される。これらの数字は、11月初旬に開催されるFRBの金利に関する決定に大きな影響を与える可能性がある。 CME FedWatchが示すように、現時点で市場は25ベーシスポイント利下げの確率をおよそ3分の2と見積もっている。予想されていた25ベーシスポイントではなく、9月に50ベーシスポイントの利下げを行うというFRBの予期せぬ決定が、最近のビットコイン高騰のきっかけとなった。 11月の利下げに対する期待の変化は、ビットコインの価格軌道に再び影響を与える可能性がある。

 

ビットコインラリーへの個人の参加は低い

現在進行中のビットコインの高騰について、個人投資家は参加しているのかという重要な議論が巻き起こっている。歴史的に、小売業者の関与の増加は市場の興奮や貪欲を示しており、市場のピークの前兆として機能する可能性があります。ビットコイン（BTC）が過去最高値まであと約15％に迫っていることを考えると、大勢の個人投資家はまだ殺到していないようだ。

小売業者の参加を示す重要な指標は、アプリ ストアのダウンロードにおける Coinbase (COIN) アプリのランキングです。 2017 年と 2021 年の強気市場では、Coinbase は市場トップに近いダウンロード数ナンバーワンのアプリとしてランクされました。 @CoinbaseAppRankBot によると、ビットコインの最近のピークである 3 月にはトップ 5 にランクされました。しかし現在、Coinbase は 438 位にとどまっており、今年の最低水準に近く、小売業者の関心が引き続き欠如していることを示しています。

 

2024-10-01 10:57