押し目買いの可能性: Santiment が $ADA、$DOGE、$XRP、$BTC、$ETH、$TON の市場リスクを分析

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さまざまな仮想通貨の市場価値実現対実現（MVRV）比率と、投資家やトレーダーに対する潜在的な影響について、よく書かれた分析を提供しているようです。 MVRV 比率は、市場センチメントを評価し、反転の可能性を特定し、情報に基づいた意思決定を行う上で確かに貴重なツールとなります。

2024 年 7 月 5 日、サンティメントはソーシャル メディア プラットフォーム X に投稿を行い、過去 30 日間のさまざまな著名な暗号通貨の市場価値と実現価値 (MVRV) の比率を紹介しました。

コインの 30 日間 MVRV が低いほど、短期間でポジションをオープンまたは追加するリスクが少なくなります。追跡可能な上限の順に表示されます。現時点で最も押し目買いのリスクが高い可能性:DOGE: -19.7% UNI: -16.3% LTC: -15.0% … — Santiment (@サンティメントフィード) 2024 年 7 月 5 日

Santiment は、行動分析、オンチェーン データ、ソーシャル メディア メトリクス、開発活動の追跡を組み合わせて洞察を提供する、堅牢な暗号通貨市場インテリジェンス サービスです。 2016 年に設立されたその主な目的は、市場の傾向や投資家の行動パターンに基づいて、情報に基づいた投資決定を行うためのデータドリブンなリソースを投資家に提供することです。

アナリストとして、私はサンティメント氏の投稿を次のように解釈します。コインの 30 日間 MVRV (市場価値と実現価値の比率) が低いほど、より短い期間内にポジションを開始または増加する際のリスクが少なくなります。サンティメントが議論した各暗号通貨に対するこの洞察の意味を探ってみましょう。

MVRV比を理解する

暗号通貨投資家として、私はビットコインやその他のデジタル資産の市場状況を評価するためにさまざまな指標を頻繁に利用しています。このような貴重な指標の 1 つは、市場価値対実現価値 (MVRV) 比率です。この指標は、Coinmetrics の Nic Carter と Antoine Le Calvez が Realized Capitalization 指標で築いた基盤を基礎として、Murad Mahmudov と David Puell によって見事に導入されました。より簡単に言うと、MVRV を使用して、ビットコインの現在の市場価格と、トランザクションでコインが最後に移動または実現された価格との差を評価します。この比率は、市場センチメントと過去の傾向に基づいて、潜在的な売買の機会に関する洞察を提供します。

市場価値対実現価値 (MVRV) 比率は、コインの現在の時価総額を、最後の取引価格に基づくすべてのコインの合計価値で割ることによって計算されます。この比率を調べることで、現在の市場価格とそれらのコインが以前に移動された価格との比較が得られるため、投資家は市場が過大評価されているか過小評価されているかを評価できます。

市場価値 (MV) は、現在の市場レートで流通しているすべてのコインの全体的な価値を表します。これは、暗号通貨の現在の価格に存在するコインの総数を乗算して計算されます。たとえば、ビットコインの現在の価格が 60,000 ドルで、1,800 万 BTC が流通している場合、市場価値は 1 兆 8,000 億ドルになります。

履歴コスト基準 (HCB): この値には、各コインの現在の価格ではなく、最後に取引された価格が考慮されます。これは、ブロックチェーン上の以前のトランザクション中の価格に基づいて、各コインの合計価値を表します。そうすることで歴史的な視点が得られ、市場参加者にとって累積コストベースを理解できるようになります。

MVRV 比率 = 市場価値 / 実現価値 (つまり、市場価値を実現価値で割ったもの)

MVRV 比率の重要性: MVRV 比率は、現在の市場の損益を判断するための貴重なツールとして機能し、買われすぎまたは売られすぎの可能性を示す可能性もあります。

    MVRV > 1: MVRV 比率が 1 より大きい場合、市場価値が実現価値よりも高いことを意味し、投資家が利益を得ていることを示します。高い MVRV 値は、市場が過大評価されており、調整の時期にある可能性があることを示唆している可能性があります。MVRV < 1: MVRV 比率が 1 未満の場合、市場価値が実現価値よりも低いことを意味し、投資家が損失を被っていることを示します。 MVRV 値が低いことは、市場が過小評価されていることを示唆しており、購入の機会を提供している可能性があります。

チャートと特定の暗号通貨の分析

Santiment のチャートと関連投稿では、30 日間にわたるさまざまな暗号通貨の MVRV 比率の比較が提供されています。この情報は、各デジタル資産の潜在的なディップ購入のリスクのレベルを特定するのに役立ちます。

情報の詳細な内訳は次のとおりです。

    DOGE (-19.7%):分析: ドージコイン (DOGE) の 30 日間 MVRV 比率は -19.7% で最も低く、リストされている仮想通貨の中で最も過小評価されています。これは、DOGE を購入することが短期投資のリスクが最も少ないことを示唆しています。歴史的に見て、MVRV 比率が大幅にマイナスであるということは、多くの保有者が損失を抱えていることを示しており、潜在的に売り圧力が弱まり、買いに有利な時期となる可能性があります。UNI (-16.3%):分析: Uniswap (UNI) の 30 日間 MVRV 比率は -16.3% で、2 番目に高いです。過小評価されている。この低い MVRV 比率は、短期投資家にとって比較的安全な購入の機会であることを示しています。 MVRV 比率がこれほどマイナスの場合、多くの場合、資産が売られすぎていることを意味し、価格が反発する可能性があります。LTC (-15.0%):分析: ライトコイン (LTC) の 30 日間 MVRV 比率は -15.0% です。また、過小評価されていると考えられており、短期的な利益を得るには良い押し目買いの可能性を示しています。このようなマイナスの MVRV 比率は、多くの場合、資産が過去の平均コスト基準を下回って取引されており、潜在的なエントリーポイントとなることを示唆しています。ETH (-13.2%):分析: イーサリアム (ETH) の 30 日間 MVRV 比率は -13.2% です。この低い MVRV は、ETH が過小評価されていることを示唆しており、短期投資に有利なリスク/報酬比を提供しています。 MVRV 比率が大幅にマイナスである場合は、下値余地が限られている可能性があり、価格上昇の可能性が高いため、リスクが低いことを示します。LINK (-11.1%):分析: 30 日間の MVRV が -11.1% のチェーンリンク (LINK) も同様に過小評価されており、価値が低いことを示しています。短期的に買うのはリスクがある。 MVRV 比率がマイナスの場合は、現在の市場センチメントが弱気であることを示唆していますが、潜在的な市場回復の前に良い購入の機会があることも示唆している可能性があります。XRP (-10.1%):分析: リップル (XRP) は 30 日間の MVRV 比率が -10.1% を示しています。これは株価が過小評価されていることを示唆しており、短期トレーダーにとっては良い購入機会となっている。負の MVRV 比率は、資産が低価格で蓄積されており、将来の価格上昇につながる可能性があることを示します。ADA (-9.9%):分析: Cardano (ADA) の 30 日間 MVRV 比率は -9.9% です。他の銘柄よりも若干過小評価されていませんが、それでも適度な押し目買いの可能性を秘めています。 MVRV 比率が中程度にマイナスである場合は、資産が過小評価されており、バランスの取れたリスク/リワード比率で購入の機会があることを示唆しています。BTC (-9.6%):分析: ビットコイン (BTC) の 30 日間 MVRV 比率は -9.6% です。過小評価されていますが、短期投資では上記の他の仮想通貨と比較してリスクが高くなります。マイナスの MVRV 比率は、ビットコインが良い買い物である可能性があることを示していますが、その大きさが低いことは、ビットコインが他の資産と比較して公正価値に近いことを示しています。TON (+4.0%):分析: トンコイン (TON) の 30 日間 MVRV 比率は +4.0% で、過大評価を示しています。これは、リスクが高く、押し目買いには不利な条件であることを示唆しています。プラスの MVRV 比率は、資産が過去の原価基準を上回って取引されていることを意味します。これは、買われすぎであり、売り圧力に直面している可能性があることを意味する可能性があります。

チャートの洞察

このチャートは、さまざまな暗号通貨の MVRV 比率を「オポチュニティ ゾーン」と「デンジャー ゾーン」の 2 つのグループに分けて示しています。前者は、MVRV 値が小さい仮想通貨を指します。これは、リスクが軽減され、潜在的に収益性の高い購入の可能性を示します。対照的に、後者のカテゴリは、より大きな MVRV 比率を特徴とする資産を表しており、リスクの高まりと過大評価の可能性を示唆しています。

実用的なアプリケーション

投資家とトレーダーは、MVRV 比率を次の目的で使用できます。

    市場センチメントの測定: 市場が一般的に利益か損失かを理解します。スポット反転の可能性: MVRV 比率の極値の上限と下限は、市場の反転に先立って起こることがよくあります。情報に基づいた意思決定を行う: MVRV 比率を他の指標と併用すると、より多くの情報に基づいて取引や投資の意思決定を行うことができます。

2024-07-08 10:50