定量取引の巨人、10億ドルのビットコインETF投資でポートフォリオを強化

定量分析の背景と機関投資家の動きを追跡した経験を持つ暗号通貨投資家として、私はサスケハナ氏のビットコインETFへの参入は興味深い展開だと思う。 GBTC、FBTC、BITO への同社の多額の投資は、多様化されたポートフォリオの一部としてのデジタル資産の可能性に対する同社の信念を裏付けています。

2024年第1四半期、大手定量取引会社であるサスケハナ・インターナショナル・グループがビットコイン上場投資信託（ETF）に投資を行っていたことが明らかになった。

証券取引委員会（SEC）への5月7日の提出書類に基づいて、同社はポートフォリオに10億ドル以上相当の上場投資信託（ETF）を保有していることを明らかにした。

サスケハナの暗号ポートフォリオ

証券取引委員会に提出された提出書類に示されているように、2024年3月31日、サスケハナはグレイスケール・ビットコイン・トラスト（GBTC）の株式17,271,326株を保有しており、時価総額は約10億9,000万ドルに相当すると報告されています。

私が財務報告書を分析したところ、同社がフィデリティ・ワイズ・オリジン・ビットコイン・ファンド（FBTC）の約135万株を保有しており、指定日時点での総額は推定約8,374万ドルであることが判明した。

サスケハナは、プロシェアーズ・ビットコイン・ストラテジーETF（BITO）の株式を増加したことを明らかにした。投資調査会社フィンテルのデータによると、同社は3月31日現在、BITO株790万7827株（約2億5542万ドル相当）を保有している。これは、5,021,149株が上場された2月の前回の申請から57.59%の増加を記録した。

サスケハナ氏の動きを追っている仮想通貨投資家として、私はサスケハナ氏が最新のポートフォリオ調整中にMicroStrategy（MSTR）の保有株を大幅に減らしていることに気づきました。このテクノロジー企業の株式数は、2月の約28万7,180株から、3月31日時点では約24万4,863株まで減少した。

第 1 四半期終了時点で、サスケハナの仮想通貨資産は、5,758 億ドル以上の価値があり、投資ポートフォリオ全体のささやかな部分にすぎませんでした。 Fintel のデータに基づくと、この複合企業の投資には、NVIDIA Corporation や SPDR S&P 500 ETF Trust などのさまざまな保有銘柄が含まれています。

前四半期、サスケハナはコンバーチブル・ゼロの株式を購入し、NRGエナジー社が発行した債券を確保し、アルベマール・コーポレーションの優先株を取得することにより、投資保有額を拡大しました。

仮想通貨投資家として、私はその声明を次のように解釈します。同社はサスケハナであり、コールおよびプットオプションに重点を置いたデリバティブを採用した実績があります。現在、約2500万ドル相当の79万6600株のコールオプションと、約1億4800万ドル相当の460万6300株のプットオプションを保有している。

TradFiがビットコインETFに転向

仮想通貨投資家として、私はポートフォリオ内のデジタル資産へのエクスポージャーを得るためにビットコインETF（上場投資信託）を選択する商社や金融アドバイザーの数が増えていることに気づきました。この傾向は、従来の金融における暗号通貨の受け入れの拡大と主流の採用を反映しています。

4月には、カンザス州のレガシー・ウェルス・マネジメントとユナイテッド・キャピタル・マネジメントという2つの老舗金融顧問会社がフィデリティのビットコイン上場投資信託（ETF）に共同で4,000万ドルを投資し、両社は2,000万ドルを出資した。

最近、2 人のアドバイザーがビットコイン ETF FBTC に多額の投資を行っており、1 人はカンザス州出身、もう 1 人はミネソタ州出身です。彼らの投資額はそれぞれ 2,000 万ドルと 2,000 万ドルで、それぞれポートフォリオの 6% と 5% に相当します。これは、アドバイザーが IBIT に行った前回の投資額 1,700 万ドルを上回ります。
— エリック・バルチュナス (@EricBalchunas) 2024 年 4 月 23 日

ブルームバーグのバルチュナス氏は、Xに関する最近の投稿で、従来の金融機関の間で仮想通貨投資への傾向が高まっていることは、主流の投資家コミュニティでの受け入れが増えている明らかな兆候であると述べた。彼はふざけてこの現象を「伝統的かブーマー的か」と名付け、カンザス州のユナイテッド・キャピタル・マネジメントに特に注目を集めた。

同氏は、長期導入を支持する人々にとってはこれに大きな可能性があると見ているが、金融業界の一部の部門からは対照的に懐疑的な見方もある。

2024-05-08 14:15