取引所からの仮想通貨清算データは過小報告される可能性がある：研究者

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従来の市場とデジタル市場で20年以上の経験を持つ熟練の金融アナリストとして、私は控えめに言っても、仮想通貨清算データの過少報告に関するルンデ氏の暴露は興味深いと思う。数多くの市場サイクルや暴落を乗り越えてきた私は、情報に基づいた意思決定には正確で透明性のあるデータが最も重要であると証明できます。

K33Research の上級研究員によると、プラットフォーム X で述べられているように、報告されている仮想通貨の清算額は実際の数字を大幅に過小評価している可能性があります。

仮想通貨清算データの大幅な過小評価

K33 Research の上級研究員 Vetle Lunde によるいくつかの投稿に基づくと、主要な仮想通貨取引所によって提供される清算量データは大幅に過小評価されている可能性があるようです。

ルンデ氏はこう述べた。

取引所が提供する清算に関するデータは多くの場合不正確で、市場の実際の清算ポジションの量よりも大幅に低くなります。

Binance、Bybit、OKXなどのプラットフォームに関してルンデ氏は、2021年にこれらの仮想通貨取引プラットフォームが清算WebSocket APIを切り替え、すべての清算をブロードキャストするのではなく、毎秒1つの清算通知のみを送信するようになったと述べた。

ルンデ氏は、今回の措置は「バランスのとれた取引市場」の確立と「ユーザーデータフローの合理化」を目的としたものだと指摘した。その結果、過去 3 年間で取引所から入手可能な仮想通貨清算データが大幅に減少しました。

ルンデ氏の議論が真実であれば、仮想通貨の清算データはトレーダーが投資判断を下すための強固な基盤を提供できない可能性があることを示唆している。

ルンデ氏は、信頼できる清算数値の重要性を強調し、投資家が現在の市場のリスク許容度を測定し、取引プラットフォームでのレバレッジ比率を解読するのに役立つと説明した。具体的には、取引所からの正確な清算データにより、トレーダーや投資家は、市場の突然の変動が既存のポジションに与える影響を完全に把握し、重大な清算イベントによって過度にレバレッジがかかった取引が効果的に市場から排除されたかどうかを判断できます。

この第一人者研究者は、清算の詳細へのアクセスを制限する決定は、技術的な必要性よりもむしろ広報上の理由によるものである可能性があると考えているようだ。ルンデ氏はさらに次のようにコメントした。

取引プラットフォームでの清算に関するオープン性を制限すると、重要なデータを共有できなくなり、他の事業体と比較して市場全体のリスク構造をより包括的に把握できるようになります。一部の取引所は投資会社の株式を保有しており、より広範な市場では入手できない情報を利用して取引できる可能性があります。

取引量を評価するための信頼できるアプローチは、前日の建玉と比較した建玉価値 (想定元本換算) の変動を追跡することです。この方法では、過去のレバレッジ状況と現在のレバレッジ状況の比較が容易になりますが、市場の広範囲にわたる下落中にトレーダーがオープンした新しいポジションは考慮されていません。

初心者にとって、建玉とは、先物やオプションなど、まだ決済されていない未約定のデリバティブ契約の総数を意味します。

清算データはなぜ重要ですか?

大手取引プラットフォームが開示した破産の詳細の信憑性には疑問があるものの、なぜそのような情報が重要なのかを最初から把握することが重要だ。

清算データからの情報は、トレーダーに市場センチメントやトレンドに関する貴重な洞察を提供します。たとえば、2020年3月に新型コロナウイルス感染症のパンデミックが市場暴落を引き起こしたとき、ビットコインは4,000ドルを下回りました。この急速な下落により、7 億 5,000 万ドル以上相当のビットコインが数分以内に清算されました。この迅速なデータにより、トレーダーはリスクをより適切に管理し、ポジションをタイムリーに調整して、損失を制限したり利益を最大化したりすることができました。

仮想通貨投資家として、私は清算データを注意深く監視することの重要性をどれだけ強調してもしすぎることはありません。この情報はマージンコールが発生する可能性を判断する上で非常に重要であり、これにより清算の連鎖反応が引き起こされ、原資産の価格にさらに大きな影響を与える可能性があります。

取引所からの仮想通貨清算データは過小報告される可能性がある：研究者

2024-09-03 10:42