今日期限を迎える20億ドルのビットコインオプションに市場はどう反応するでしょうか?

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金融市場で 20 年以上の経験を持つベテランのアナリストとして、私は投資環境を形作った数多くの出来事を目撃してきました。 2025年1月3日に満期を迎えるビットコインオプションも例外ではありません。想定元本額が19億3,000万ドルのこの出来事は、先週の巨大な期限切れほど影響力は小さいものの、それでも仮想通貨市場に重大な影響を及ぼしている。

プット/コール比率 0.68 は、短期契約と比較して期限切れとなる長期契約の数が多いことを示しており、デリバティブ トレーダーが引き続き強気であることを示唆しています。これは、権利行使価格 120,000 ドルでの最高建玉と、驚異的な 14 億ドルの OI によってさらに証明されています。ただし、市場の期待が時として予期せぬ結果をもたらす可能性があることを歴史が示しているため、この楽観主義は慎重に和らげる必要があります。

継続的な取引市場、つまり永久スワップはより楽観的なシグナルを示しており、これは潜在的に強気のセンチメントを示している可能性があります。しかし、私は最近の景気低迷から得た教訓をよく覚えており、これらの兆候だけを基にしてすぐに結論を下すつもりはありません。

イーサリアムに関しては、約 205,000 の契約が今日期限切れとなり、想定元本は 7 億 1,000 万ドル、プット/コール比率は 0.82 となっています。この日の暗号オプション満了予定元本総額は約26億ドルとなる。

今年の初めから最近約1,600億ドルが仮想通貨市場に流入し、総資本は3兆5,600億ドルに達しました。ビットコインとイーサリアムは有望な上昇を示しており、BTCは97,000ドルの水準に近づき、ETHは3,500ドルに近づいています。

私がいつも言っているように、「市場はジェットコースターに乗るのと同じくらい予測不可能な場合があります。」今週はまたスリル満点の冒険が私たちに訪れるのか、それとも仮想通貨取引の海で順風満帆な航海をもたらすのかを見てみましょう。そして、いつものように、たとえ仮想通貨市場であっても、損失を許容する以上の投資をしないことを覚えておいてください。

約20,000件のビットコインオプション契約が2025年1月3日に締結される予定で、今年最初の重要な有効期限となる。

金銭的価値は約19億3,000万ドルですが、この数字は先週の大規模な年末の有効期限イベントに比べればほんの一部にすぎません。したがって、現在の市況への影響は比較的軽微であると予想されます。

ビットコインオプションの有効期限

より簡単に言うと、今週のビットコイン オプションでは、価格下落に賭けている投資家 (ショート プット契約) に比べて、価格上昇に賭けている投資家 (ロング コール契約) の方が多くなっています。この比率は 0.68 で、ショート ポジションよりもロング ポジションがわずかに高い傾向にあることを示しています。

デリバティブ市場で長年の経験を持つベテラントレーダーとして、私は建玉（OI）を注意深く監視することを学びました。建玉は市場のセンチメントやトレンドに関する貴重な洞察を提供するからです。 Deribit の最新データによると、かなりの数のオプション契約が 120,000 ドルの権利行使価格で、なんと 14 億ドルの OI でまだオープンしているようです。これは、トレーダーの間でビットコインが近い将来この価格レベルに達するか、それを超えると信じているようで、トレーダー間の強い強気の感情を示しています。

ただし、権利行使価格 110,000 ドル、OI が 13 億ドルで、さらに相当額の建玉があることも注目に値します。これは、トレーダーがビットコインの価格変動について楽観的である一方で、やや保守的な見通しを持っており、より高いレベルに到達する前に潜在的な反落を予想している可能性があることを示唆しています。

私の経験では、建玉などの市場指標に常に注意を払うことは、十分な情報に基づいた取引上の意思決定に役立つため、非常に重要です。デリバティブトレーダーの間での現在の強気の感情を踏まえると、今後数日から数週間のうちにビットコイン市場でエキサイティングな価格変動が見られるのではないかと思います。ただし、市場は予測不可能である可能性があることを覚えておくことが重要であり、取引を開始する前に、よく考えられた戦略とリスク管理計画を立てることが重要です。

デリビットの1月2日のレポートによると、永久スワップとしても知られる継続的な取引市場は、最近の下落前に観察された兆候と同様に、ますます前向きな指標を発しているようです。

もっと簡単に言うと、ビットコイン オプション市場は相反するシグナルを示しています。短期オプションはプット（売り）価格が上昇する可能性に傾いており、短期的な価格下落予想が若干増加していることを示している。しかし、長期オプションはより楽観的になりつつあり、ビットコインの将来の価格上昇に対する確信が高まっていることを示唆しています。

市場のオプション建玉の大部分が12月末に閉鎖されたが、一部で予想されていたような爆発的な活動は引き起こされなかったと述べた。

最近、仮想通貨デリバティブプロバイダーのグリークスライブは、約4,200万ドル相当の重大なショートコールポジションがビットコインに設定されていると指摘しました。この投資家は、ビットコインの価格が3月28日までに15万ドルを超えないことに賭けている。彼らの予測が正確であることが証明されれば、この賭けで約 90 万ドルを得ることができます。

今日満期を迎えるビットコインオプションとは別に、約205,000のイーサリアム契約も今日終了します。これらを合わせると総額約 7 億 1,000 万ドルの価値があり、プット/コール レシオは 0.82 です。

これにより、金曜日の仮想通貨オプション満期予定元本総額は約26億ドルとなる。

仮想通貨市場の見通し

今年は昨日までに約1600億ドル相当の資産が仮想通貨市場に流入し、全体の時価総額は驚異的な3兆5600億ドルに達した。

過去 1 日間、ビットコインは約 1.7% の着実な上昇を示し、金曜日のアジア市場序盤の取引ではその価値が 97,000 ドルの水準に近づきました。それにもかかわらず、現在は特定の範囲内で維持されており、上昇傾向を継続する可能性があるためには象徴的な抵抗レベルである10万ドルを超える必要があります。

現在、この四半期に好調なパフォーマンスが期待されているイーサリアムは非常に好調で、今日は2%上昇し、3,500ドルの水準に近づいています。イーサリアムが抵抗線を超えてさらなる成長を達成するには、まず3,600ドルのレベルを突破する必要があります。

この特定の金曜日には、ほぼすべてのアルトコインがプラスの傾向を示し、日次利益に関しては通常ビットコインを上回りました。

2025-01-03 09:53