今日ビットコインの価格が下がっているのはなぜですか?

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10年の経験を持つベテランの仮想通貨投資家として、私は市場のジェットコースターを数回見てきました。イスラエルとイランの間の緊迫化に伴う最近のビットコインとアルトコインの下落は、仮想通貨市場が地政学的な緊張と無縁ではないことをはっきりと思い出させます。

イスラエルとイランの間で緊張が高まった火曜日、ビットコインの価値と仮想通貨市場全体が大きな打撃を受けた。この残念な出来事は、ビットコインにとって史上最も有望な月と思われていた月に弱気の雰囲気をもたらした。現在、ビットコインの価格は3.16%下落し、約61,715ドルに達しています。一方、イーサリアムを筆頭に他のアルトコインは5％から10％の範囲で急激な下落を経験している。

ビットコインの価格とアルトコインは大きな売り圧力に直面している

アナリストとして、私はビットコインとアルトコインがここ10年で最も好調な9月を迎えたことを受けて、仮想通貨市場の変化に気づいた。ビットコイン価格を65,000ドル以上に押し上げた当初の強気の勢いにもかかわらず、最近では売り圧力が高まっています。火曜日にイランとイスラエルの間の緊張が高まり、イランが弾道ミサイル２００発を発射すると、この傾向はさらに強まった。これらの地政学的出来事は、仮想通貨市場の弱気ムードに拍車をかけているようだ。

10月の最初の2日間で4％下落したにもかかわらず、ビットコインの歴史によれば、通常は20％上昇している。アルベロス・マーケッツのディレクター、ショーン・マクナルティ氏は、今回の下落を「一時的な問題」と表現している。同氏はさらに、10月がビットコインにとって最も強い月であるという伝統的な傾向は依然として堅調であると述べた。

イスラエルのベンヤミン・ネタニヤフ首相が最近のイランの攻撃に対する報復を約束したため、市場は緊張した状態が続くだろう。火曜日、ビットコインETFは2億4,200万ドルの大幅な引き出しを記録し、8日連続の資金流入に終止符を打った。一部の市場専門家は、ビットコインが早くても11月中旬までには過去最高値に達しない可能性があると予想している。さらに、米国のPMI統計の低下は景気の縮小を示唆しており、売上への下押し圧力が高まっている。

著名な仮想通貨専門家ベンジャミン・コーウェン氏によると、ビットコインの価格は2019年の連邦準備理事会の利下げ後2週間急騰し、約2カ月後には100週間単純移動平均線（SMA）まで下落した。このパターンが繰り返される場合、コーウェンのチャートが示唆するように、調整は11月中旬までに50,000ドルの価格帯にまで下落する可能性があります。

このプラットフォームで一般的な「上昇のみ」の感情から逸脱した新たな視点を提供するために、2019 年にビットコイン (#BTC) が最初の利下げ後に 2 週間の急騰を経験したことは注目に値します。しかし、約 2 か月後、11 月中旬とほぼ一致する 100 週間単純移動平均 (SMA) と一致するまで下落しました。

— Benjamin Cowen (@intocryptoverse) 2024 年 10 月 2 日

中東の緊張が高まる中、投資家は債券、金、原油、米ドルなどの安全な投資に避難を求めている。さらに、JPモルガンのレポートによると、ビットコインマイニング企業の収入は9月に過去最低に達した。これらのマイナーが苦戦を続ければ、近い将来再び急速な下落につながる可能性がある。

イスラエル・イラン戦争が市場に与える影響

一般に、戦争などの紛争は金融市場で即時反応を引き起こす傾向があります。それでも、過去のパターンから有益な洞察が得られる場合があります。 2022年2月にロシアがウクライナに侵攻すると、S&P500種株価指数は3カ月以内に11.5％下落した。ビットコインのパフォーマンスがS&P 500と密接に関連していることを考えると、イスラエルとイランの紛争が進展するにつれて、ビットコインの価格が今後数日間どのように反応するかを観察することは興味深いでしょう。

中東での緊張の高まりを受けて、火曜日の米国株式市場もこの反応を反映し、S&P 500は1%下落して取引を終えた。逆に、武力紛争の可能性に対する市場の予想を反映して、原油価格は5％急騰した。

コベッシ・レターで概説されている過去の市場動向によると、重大な紛争が始まると通常、S&P 500 指数は平均約 2% 下落することが観察されています。これらのイベント中の全体的な下落率は平均 -8.2% ですが、収益に影響を与える他のさまざまな要因を考慮する必要があります。

経済不況（不況）時に戦争が起こるかどうかは重要である。経済が景気後退に陥っていない場合、戦争の年の 12 か月間の S&P 500 の平均リターンは約 9.5% になる傾向があります。逆に、不況時に戦争が起こった場合、これらの収益は代わりに -11.5% に低下することがよくあります。

コベイシの手紙は、市場が既に不況を経験していた時期に起きた、S&P 500 指数が 18% 下落した 2002 年の 9.11 事件について言及しています。 FRBの景気刺激策が2023年の米国の景気後退を阻止できるかどうかを観察するのは興味深い。

より最近の例としては、9/11 があります。

これは経済がすでに不況に陥っていた時期に起こりました。

これは、連邦準備制度が 2022 年から実施している金利引き上げ期間中に発生したことは注目に値します。

S&P 500 は 9/11 以降 12 か月間で -18% 下落しました。

—Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 2024 年 10 月 1 日

2024-10-02 08:42