世界大手銀行、需要急増に伴いコモディティ保有資産の100％を金に移行 ― 2800ドルは視野に？

業界で 20 年以上の経験を持つ熟練の金融アナリストとして、私は商品配分の 100% を金にシフトするというソシエテジェネラルの戦略的な動きに非常に興味深いと感じています。同銀行の決定は、現在の世界市場の状況、特に地政学的リスクと広範な商品市場の弱体化に対する確かな理解に基づいている。

積極的な決定を受けて、ソシエテ・ジェネラルは商品投資を金に完全に再配分しました。 Kitco Newsのアーネスト・ホフマン氏が報告したように、この変化は主に地政学的な不確実性の高まりと商品市場全体の下落によるものである。

ソシエテジェネラル (SocGen とも呼ばれる) は、1864 年に設立されたフランスで最も偉大かつ最も歴史のある金融会社の 1 つです。この多国籍企業は、投資銀行として、また世界規模でさまざまな金融サービスを提供するプロバイダーとして活動しています。提供されるサービスは、リテールバンキング、コーポレートバンキング、投資銀行業務、資産管理、プライベートバンキングに及びます。

Société Générale は世界中で多数の顧客に対応しており、特にヨーロッパで大きな拠点を維持しており、その事業を他のさまざまな地域にも拡大しています。この銀行は、特に金融市場、デリバティブ取引、ストラクチャード・ファイナンスにおける革新的なアプローチで知られています。大企業、政府、機関投資家に合併・買収（M&A）、資金調達、リスク管理などのサービスを提供しています。

フランスの銀行は、投資戦略全体の 7% を占めるよう金準備を増やし、前四半期から 40% という大幅な増加を記録しました。この金への動きは、世界的に市場が不安定な時期に安全な投資の選択肢として金への信頼が高まっていることを示唆しています。

キトコのレポートに基づいて、ソシエテ・ジェネラルのアナリストらは、金市場を形成する5つの主な要因、すなわち地政学的な出来事、米ドルの価値と金利、中央銀行の購入傾向、投資家の決定、市場のファンダメンタルズを指摘している。これらの要因は一般に金にプラスとなるが、アナリストは、すでに予想されている以上に新たな大きなきっかけはないと指摘している。それにもかかわらず、同銀行は依然として期待を抱いており、金価格は2025年までにオンスあたり2,800ドルに達すると予測している。

Kitcoのレポートによると、ソシエテ・ジェネラルはより大きな計画の一環として資産管理戦略を修正しているという。 2024年第4四半期の予測では、米国株式、社債、金に重点を置いたマルチアセットポートフォリオの堅調なパフォーマンスを強調した。この多様なポートフォリオは回復力があり、2024年に市場の混乱が高まる中でも一貫した収益を生み出すことが証明されています。ソシエテ・ジェネラルは、この成功のかなりの部分を安全資産としての金の役割によるものと考えていますが、米国、中国、中国間の地政学的な緊張が高まるにつれ、金の価値はますます高まっています。そして中東情勢は激化する。

他のセクターとは対照的に、より広範な商品市場は特別なパフォーマンスを示しているわけではありません。 Kitcoのレポートによると、ソシエテ・ジェネラルは石油と基礎金属に関して悲観的な見方を採用し、需要の減少を理由に予測価格を引き下げた。

アナリストとして、Kitco のレポートによると、金の需要が大幅に増加していることに気づきました。この急増の背後にある理由は 2 つあります。第 1 に、米国中心の世界金融システムと制裁の潜在的な影響に対する懸念が高まっていることです。第二に、この不確実性により、グローバル・サウスの中央銀行はより多くの金を購入するようになり、それによってこの資産に対する長期的な需要が高まっています。

2024-09-17 13:50