ブラックロックは急落前夜に10億ドル相当のBTCを購入した。それは大惨事ですか？

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金融市場で20年以上の経験を持つベテランアナリストとして、私は市場のボラティリティや突然の変化をそれなりに見てきました。ブラックロックのビットコインへの投資をめぐる最近の出来事は、最も戦略的な動きでさえ予期せぬ市場の混乱に見舞われる可能性があることを示す典型的な例だ。

ビットコインの価格下落の寸前に、世界トップの資産管理会社ブラックロックがビットコインに10億ドルを投資したと報じられている。このBTC価格の突然の下落は、利下げ戦略の変更に関する連邦準備制度理事会議長の発表に起因すると考えられます。この発表には、将来のビットコイン準備計画に疑問を投げかけるコメントも含まれていた。

ビットコインの価格調整は 12 月 20 日金曜日まで延長されます。 このトップのデジタル通貨はわずか48時間で13％以上急落し、記録的な最高値の10万8364ドルから​​下落した。 この大幅な市場変革は主に、米国連邦準備制度理事会の最近の「タカ派」0.25% 金利引き下げと…

— Bitcoin.com ニュース (@BTCTN) 2024 年 12 月 20 日

2024年12月18日、米国連邦準備制度理事会議長としてのジェローム・パウエルの発言は、仮想通貨市場への影響により歴史の中で際立ったものになる可能性が高い。多くの人が驚いたことに、FRBは2025年の利下げ回数を減らすことを示唆した。以前予想されていた4回の利下げではなく、2回のみとなる。

金利の引き下げが仮想通貨市場を刺激する傾向にあることがよくあります。したがって、これらの金利が低下する可能性がある場合は、弱気傾向を示している可能性があります。さらに、パウエル議長は、中央銀行には権限がなく、ビットコイン（BTC）を保有する意向はないと述べた。

ドージコインは26％下落し、イーサは16％下落し、XRPは18％下落した。 CoinGlass のデータによると、約 14 億ドル相当のレバレッジをかけたロングポジションが 1 日で清算されました。株式市場でも大幅な下落が見られた。

ブラックロックによるビットコインへの10億ドル投資は致命的な間違いだったのか?

市場の急落の直前に10億ドル相当のビットコインを購入することは悲惨な結果だったと思われるかもしれません。しかし、ブラックロックを例に挙げると、一見不運な時期に多額の買収を行ったとしても、長期的には致命的ではない可能性があることがわかります。

アーカムの報告書によると、ブラックロックは1週間で約15億ドルをビットコインに投資した。この重要な投資は、10 万 3,000 ドルから 10 万 7,000 ドルの間で発生した価格下落の直前に行われました。本質的に、これはブラックロックが当時10,000近くのビットコインを取得したことを意味します。

12月20日までに、ブラックロックは50万ビットコイン（正確には55万3000ビット）以上を取得したが、これはビットコイン供給全体の約2.6％に相当する。この追加は、iShares Bitcoin Trust (IBIT) のビットコイン保有額の 1.8% 増加を意味します。

私はアナリストとして最新の財務データを詳しく調べてきましたが、フィンテルによると、ブラックロックの保有総額は現在約4兆7000億ドルと評価されています。しかし、他の情報筋は、ブラックロックの総保有額が11兆ドルを超える可能性があると示唆している。ビットコインに関しては、これらの保有資産に占める割合は比較的小さいようです。これは、市場のボラティリティを緩和する手段として、マルチアセットポートフォリオの最大2%をビットコインに割り当てることを推奨するブラックロックの最近のアドバイスと一致している。

翌日ビットコイン価格が9万3000ドルを下回った際に、より良い購入の機会を逃したのは残念だ。しかし、ブラックロックのポートフォリオの堅牢性を考慮すると、今回の価値の下落は大きな騒ぎにはならないだろう。ビットコインがどれほど頻繁に暴落から立ち直ってさらに高い価値に達したかを考えると、この価格下落は取るに足らないものです。本当に重要なのは、ビットコインの価値が一貫して増加し、時間の経過とともにますます希少になるビットコインの継続的な取得です。

ブラックロックとビットコインの希少性に関する議論

ブラックロックはビットコインの希少性の最大の受益者であるようだ。興味深いことに、有名なビットコインの 2,100 万個のハードキャップの不変性に関するオンライン議論を引き起こしたのはブラックロックでした。 

JUST IN: BlackRock が #Bitcoin とは何かを説明する 3 分間の教育ビデオを公開します。

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 2024 年 12 月 17 日

12月18日、ブラックロックはビットコインの基礎についての3分間の解説ビデオを公開した。動画のある時点で、「2,100万ビットコインの制限は変わらない可能性があることに注意することが重要です」というキャプションがあります。

この小さな発言は、暗号通貨愛好家や専門家によって無視されませんでした。ビットコインの歴史家でゴリラプール創設者のカート・ワッカート・ジュニアは、ブラックロックが「インフレを加えるという考えを潤滑にした」可能性のある理由についてXに質問を提起した。 

ビットコインの供給量の2,100万枚制限を変更することは、完全に不可能というわけではない。これは、コミュニティ内のハードフォークと呼ばれるプロセスを通じて実現できます。しかし、そのような決定は、最初の暗号通貨としてのビットコインの長期的な安定性に潜在的に影響を与える可能性があります。ビットコインの主な保護はマイナーの動機に依存します。ただし、希少性の要因が排除されると、報酬が減少し、ネットワークが弱体化し、脅威に対してより脆弱になる可能性があります。

複数の人物がウッカート氏に返答し、ハードキャップを解除するというほのめかしは、ビットコインがインフレに陥った場合の法的免責事項として機能するようだと述べた。また、2,100万の制限のないフォークされたビットコインは真のビットコインとみなされない可能性があるという見方を表明する人もいますが、元のバージョンに深くコミットしている人たちは引き続きそれをサポートします。

結論

ブラックロックは、比較的斬新なデジタル資産であるビットコインの研究に前向きです。この企業はすでにビットコイン総供給量のかなりの部分を保有している可能性があるという事実にもかかわらず、手放すことができる以上の投資には慎重だ。最近のビットコインへの投資は、ビットコイン自体に固有の価値を認識した企業による新たな戦略的動きにすぎません。本質的に、1 ビットコインは常に 1 ビットコインと同等です。

2024-12-24 16:32