バラク・オバマの伝統を引き継ぐ: チョーク・ポイント 2.0 とは何ですか?

金融市場とテクノロジーの経験豊富な観察者として、私は現在進行中のオペレーション・チョーク・ポイント 2.0 の物語に深い懸念を抱いています。紙の小切手の時代からデジタル取引への金融の急速な進化を目の当たりにしてきた私は、この近代化されたバージョンのオペレーション・チョーク・ポイントが、最も有望な分野の一つである暗号通貨とブロックチェーン・テクノロジーにおけるイノベーションを抑制する恐れがあると感じずにはいられません。

仮想通貨投資家として、私は、しばしば「チョークポイント2.0」と呼ばれる、仮想通貨企業が従来の銀行サービスを利用する能力を制限しているように見えるバイデン政権の取り組みに関する最近の動向を注意深く観察してきました。これは、デジタル通貨に対する金融管理の強化を目的とした過去の政策の継続です。

オペレーションのチョークポイントの背景

2013年にバラク・オバマ前大統領政権下で開始された「チョークポイント作戦」は、犯罪者による銀行システムの利用を制限することで詐欺や違法行為を防止することを目的としていた。

規制当局は、金融機関にリスクの高い企業との関係を遮断するよう強制することで、違法行為者が活動にさらに資金を提供するのを防ぐことを目指した。簡単に言うと、彼らは違法行為者への資金の流れを止めたかったのです。

人々はその背後にある動機を理解していましたが、誠実な企業が不当に非難されるのではないかという懸念がコミュニティ内にありました。

オバマ政権が実施したこの作戦は、このプログラムが当初の目的だった詐欺防止ではなく、合法的な企業に損害を与えているとの司法省の宣言を受けて、2017年8月に終了した。

Choke Point 2.0 についてわかっていること

研究者として、私は、ニック・カーター氏がチョーク・ポイント 2.0 の開始を発表した 2023 年の初めの数か月間、仮想通貨分野の最新の動向を詳しく調べていたことに気づきました。この重要な発表は、仮想通貨業界を従来の銀行システムから遠ざけることを目的としてバイデン政権がとった一連の戦略的行動に続いたものである。

2023 年 2 月 8 日のカーター氏の記事では、仮想通貨セクターを対象とした小規模な措置が複雑で広範な執行措置にどのように発展したかについて考察しています。

20 年以上の経験を持つ熟練の銀行家として、私はオンラインバンキングの台頭から仮想通貨の出現に至るまで、金融サービスの進化を目の当たりにしてきました。私の意見では、銀行が仮想通貨企業と取引するのを阻止するという大統領政権の最近の動きは、我々の業界にとっては一歩後退である。

主な特長

現在、カーター氏は、仮想通貨に傾倒する銀行の見通しは厳しいと見ている。多くの金融機関は仮想通貨を「有害」であるとレッテルを貼り、この投資カテゴリーでの取引に伴う潜在的な危険性を指摘して取引しないことを選択しています。

カーター氏は、シグネチャー・バンクによる仮想通貨預金の大幅な減少、メトロポリタン・コマーシャル・バンクによる仮想通貨部門の閉鎖、アラメダ・リサーチの口座管理に関するシルバーゲートへの調査、バイナンスによる米ドル銀行送金の一時停止など、性急な政策決定に関連したマイナスの結果の例を示した。個人のお客様向け。

FTX仮想通貨取引所の破綻による影響で銀行規制当局への圧力が大幅に高まり、銀行規制当局は将来の同様の事件を防ぐ方法を模索することになった。 FTX はオフショアで運営されていたため、金融規制当局の管轄外であったため、直接の監視が欠けていました。

カーター氏は、伝統的な通貨へのアクセスを制限することで、特定の規制を制定することなく、国内外で業界を弱体化または孤立させる可能性があると指摘した。

バージョン 2.0 では、ルール作成、明示的な指示、ブログ投稿を通じてイベントが透過的に展開されます。

Choke Point 2.0 の年表

2022年12月6日、エリザベス・ウォーレン、ジョン・ケネディ、ロジャー・マーシャル上院議員がシルバーゲートに書簡を送った。書簡は同行がFTXとアラメダにサービスを提供していることを批判し、これらの顧客に関連した不審な活動を開示していないと非難した。
2022年12月7日、シグネチャーバンクはステーブルコイン事業から撤退するため、顧客の仮想通貨預金をピーク時の230億ドルから100億ドルに半減すると発表した。
2023年1月3日、FRB、連邦預金保険公社（FDIC）、通貨監督庁（OCC）は、仮想通貨を扱う銀行のリスクに関する共同声明を発表した。銀行が仮想通貨を保有したり、仮想通貨顧客と取引したりすることを明示的に禁止しなかった。しかし、彼らはそうすることを強く戒めました。
2023年1月9日、メトロポリタン商業銀行は暗号資産部門を完全に閉鎖すると発表した。
2023年1月21日、仮想通貨取引所バイナンスは、デジタル資産市場へのエクスポージャーを縮小するため、シグネチャーバンクが10万ドルを超えるユーザートランザクションのみを処理すると発表した。
2023年1月27日、連邦準備制度は「安全性と健全性」のリスクを理由に、仮想通貨銀行カストディアによる連邦準備制度への2年間の参加申請を却下した。
2023 年 2 月 2 日、司法省の詐欺部門は、FTX およびアラメダとの取引をめぐるシルバーゲートに対する調査を発表しました。
2023 年 2 月 6 日、Binance は個人顧客向けの米ドル銀行送金を一時停止しました。
2023年2月7日、FRBの1月27日の声明が連邦登録簿に提出され、政策声明は議会の審査や公示・コメント期間を経ずに最終規則となった。銀行は、パブリックブロックチェーンの公開が容認できないほど危険であると考えられていることを認識していました。

カーター氏の記事が公開されてから約1カ月後、シルバーゲート銀行は業務を停止した。この動きは、シリコンバレー銀行（SVB）の破綻後に生じたシステミックリスクがきっかけとなり、同銀行の閉鎖に至った。

暗号通貨業界はまだオペレーション・チョーク・ポイント2.0を経験しているのでしょうか?

簡単に言えば、オペレーションチョークポイント 2.0 は、前作が終了したところから継続しています。その更新された様式は、リスクが高いと考えられるセクターへの融資を含む金融支援を制限するよう銀行や貸し手を説得または強制することで、同等の成果を達成しようとしている。

ここ数年、規制当局による仮想通貨セクターに対する監視の強化は、オペレーション・チョーク・ポイント 2.0 の概念とうまく一致しています。この現代的な解釈は、アメリカの規制当局が、従来の銀行取引方法や金融ツールを通じて仮想通貨に関与しようとしているユーザーに対して大きな障壁を設けることを目指していることを示唆しています。

具体的には、米国証券取引委員会は規制を強化し、証券法に違反する仮想通貨ビジネスを罰する取り組みを強化しています。

オペレーション・チョーク・ポイント2.0と呼ばれるものの実例には、2022年4月にSECが発行したStaff Accounting Bulletin 121が含まれています。この文書は、暗号通貨を管理するためのガイドラインを提供し、特に銀行に対してこれらのデジタル資産を財務諸表に記載することを義務付けています。その結果、このプロセスには費用がかかり、施設による大規模な保管サービスの提供が制限されます。

2024年1月以降、米国政府代表は文書の条件をより緩和するための変更を継続的に要求してきた。一方、バイデン大統領は6月にSAB第121号を拒否し、政権は消費者や投資家の福祉を危険にさらす措置を支持しないと説明した。

研究者として、私は自分の部門内から発信された情報や、ブルームバーグのレポートによって裏付けられた情報に出会ってきました。この洞察は、SEC職員が規制基準に従って貸借対照表から仮想通貨を除外する戦略について金融機関やブローカーにアドバイスしていることを示唆している。興味深いことに、私たちの情報筋によると、いくつかの大手銀行が2023年からこれらの規制を回避する承認を得たと言われています。これにより、潜在的な破産シナリオでも顧客の資産を守ることができると考えられます。

オペレーション・チョーク・ポイント2.0は完了すべきでしょうか?

技術進歩における米国の世界的リーダーシップを考慮すると、分散型技術の成長を妨げることは一種の裏切りとみなされる可能性があると専門家らは主張している。 Yona Network の CEO、Max Sultakov 氏が crypto.news でこれについて語った。

本質的に、法的手続きを回避するために銀行の抜け穴を悪用する秘密の規制は、現代の米国および西側諸国において重大な問題であり、目先の利益を得るために中核となる原則を損なうものとなっています。しかし、このすべての例は、ブロックチェーンテクノロジー、つまりそのような悪用を最小限に抑えることを目的としたシステムに基づいた分散型金融を開発するという現在の取り組みの価値を強調しているだけです。

ドナルド・トランプ氏は米国大統領に選出されれば、ビットコイン（BTC）の制限や管理を目的としたあらゆる取り組みを停止する意向を表明した。

彼は現政府が実施するオペレーション・チョーク・ポイント2.0に反対し、ビットコインと金融テクノロジー企業に公平な競争条件を確保するために直ちに停止すると約束している。

私は大統領として、オペレーションチョークポイント 2.0 を直ちに停止します。

一方、バイデン氏が任命したゲイリー・ゲンスラーSEC長官を就任初日に解任することに関するトランプ氏の発言は、聴衆から最も大きな反応を集めた。その瞬間、群衆はトランプを応援し始めた。暗号通貨セクターに対する強硬なアプローチとチョークポイント2.0作戦の支援で知られるゲンスラー氏がこの人物だ。

したがって、会議でのトランプ大統領の演説は、チョークポイント2.0作戦が間もなく終了する可能性があるという希望を与えた。

2024-08-03 01:30

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