トークン化は参入障壁を打ち破り勢いを増している

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有望なトレンドを見つけるコツを備えた経験豊かな仮想通貨投資家として、私はトークン化の変革の可能性に魅了されています。私は伝統的な金融とテクノロジーの両方に携わってきた経験から、このイノベーションが金融市場との関わり方に革命を起こそうとしていることがわかります。

多くの既存の金融機関がトークン化に注目しています。トークン化は、金融市場の機能に革命をもたらす可能性があるため注目を集めているテクノロジーです。

ここ数年、ゴールドマン・サックスやJPモルガン・チェースのような大手銀行がトークン化の利点を積極的に研究しているとのニュースが数多く報道されてきた。トークン化とは、分散型取引を容易にするために物理的資産をブロックチェーン技術上に移動させる手順である。 Blocksquare などの企業はトークン化を通じて不動産市場に革命を起こしており、一方、Maecenas や Masterworks は高級アート投資分野でも同様の偉業を達成しています。

既存の金融大手がこのテクノロジーに多大な関心を示していることは広く知られています。たとえば、2023 年には、ゴールドマン サックス、ソシエテ ジェネラル、サンタンデールが協力して、欧州投資銀行による 2 年間で 1 億ユーロ相当のトークン化債券の発行を支援しました。

同時に、JPモルガンは外国為替市場におけるトークン化の利点を調査しており、シンガポールドルと日本円の預金を含む試験取引を完了することに成功しました。一方、オランダに本拠を置くABNアムロは、基盤技術としてXLMを使用し、ステラブロックチェーン上で45万ユーロ相当の債券を発行し、2023年1月に注目を集めた。

コンサルティング グループのボストン コンサルティングの予測によると、世界中のトークン化された資産の総額は 2030 年までに 16 兆 1,000 億ドルに達すると予想されており、これにより、これまでアクセスできなかった、または流動性の低いさまざまな市場へのアクセスに革命が起こります。

アクセスしやすい投資

簡単に言うと、トークン化とは、不動産、アート、ワイン、債券、株式、商品などの有形資産を、ブロックチェーン上に存在するデジタル バージョンに変換することです。これらのデジタル トークンには、回収や凍結などの自動コンプライアンス アクションを含む情報と機能が含まれています。これらのトークンのデジタル証跡内にすべての重要なデータを含めることにより、トランザクションが瞬時に処理され、分散型市場でのノンストップ取引が可能になります。

これは、多くの業界にわたって大きな可能性を秘めています。外国為替や株式などのセクターは現在、デジタル合理化の利点を享受していますが、その他のセクター、特に不動産はまだ当てはまらず、従来の手動手法に大きく依存し続けています。

トークン化の大きな利点の 1 つは、投資をよりアクセスしやすくできることです。伝統的に、不動産は投資家にとって高い資本要件があるため、かなり排他的な市場と考えられてきました。米国の多くの都市では、手頃な価格の物件でも 10 万ドルを超える場合があり、これはほとんどの個人には手が届きません。

トークン化は投資環境に革命をもたらします。 Blocksquare のトークン化された不動産マーケットプレイスは、より控えめなリソースを持つ人々に手頃な価格の投資機会を数多く提供し、数分の 1 のコストでさまざまな高級賃貸物件に投資できるようにします。これはトークン化によって実現され、「端数所有権」または「端数株」の概念が容易になります。たとえば、100 万ドルのビーチフロント ホテルを 10,000 個のトークンに分割し、それぞれがその不動産の 1/10,000 の所有権を表すことができます。ホテルの価値が 100 万ドルの場合、これらのトークンはわずか 100 ドルで購入および取引できます。これらのトークンの所有者は、その資産によって生み出された収益の一部を受け取る権利を得ることができます。

Blocksquareを通じてトークン化された不動産に投資できるのは便利です。まず、プラットフォームのネイティブ暗号通貨である BST を取得するだけで済みます。BST は、Bitpanda やその他のさまざまな暗号通貨取引所などのプラットフォームで購入できます。これが不動産投資への入り口となります。

不動産以外にも、トークン化は投資家に一貫して高い利益をもたらしてきた、儲かる優良アート市場へのアクセスも提供します。価値の高い芸術作品は数百万単位で販売されることがよくありますが、Maecenas や Masterworks などのプラットフォームを利用すると、1 点あたり数百ドルで複数の有名な作品に投資できます。これらのトークン化されたアートは、誰もが楽しめるように公開ギャラリーに展示されており、個々のトークンは分散型市場で取引できます。プラットフォームが利益を得るためにアートを販売することを選択した場合、トークン所有者は販売収益の一部を自動的に受け取ります。

2018年、マエセナスは170万ドル相当の有名なアンディ・ウォーホルの芸術作品「14の小さな電気椅子」の株式31.5％を購入し、注目を集めた。

ゴールドさえもトークン化によって民主化できます。従来、金に投資する最も手頃な方法は、比較的安価な金のジュエリーを購入することでしたが、トークン化された金の概念を導入した HSBC の Evolve プラットフォームにより、アクセスがさらに簡単になりました。同銀行は、ロンドンの金庫に保管されている金の大部分をトークン化し、各トークンは 0.001 トロイオンスを表し、分散型台帳技術を使用して取引できます。 

代替インスタンスには、Pax Gold や DGLD などのトークンが含まれており、それぞれが金庫に安全に保管されている実際のゴールドの所有権を表します。この設定により、投資家はこの貴重なリソースの一部を購入して交換できるようになります。

魅力的な見通し

不動産、美術品、商品などの市場を民主化することで、トークン化は流動性に大きな影響を与え、そこに莫大な価値をもたらす可能性があります。低コストのトークンを売買できることは、より多くの投資家への扉を開くため資本の流入を促進し、そのような資産に対する需要の劇的な増加につながる可能性があります。その証拠はすでに見られており、トークン化された金の市場は 2023 年 4 月に 10 億ドルを突破します。 

流動性が高い市場では、単にコストが低いというだけではない理由で、個人にとってより魅力的なものになります。不動産のような流動性の低い資産を迅速に売却することは、かつては多くの書類手続きと多数の仲介業者を必要とする退屈なプロセスでしたが、現在ではポジションを迅速に出入りする必要がある投資家によって迅速に実行できるようになりました。たとえば、100万ドルの不動産を売却するには、従来は多くの時間と多くの手順が必要でしたが、同等の価値をトークンで売却するには、仲介業者を介さずにほんの数秒しかかかりません。

トークン化によりトランザクションが合理化され、コストが下がり、高速になります。この利点により、投資家は投資ポートフォリオを簡単に多様化できます。実際、株式、株式、外国為替、不動産、商品、美術品、さらには高級ワインなど、さまざまなトークン化された資産を迅速かつ簡単に購入できます。この方法でリスクを分散することで、収益を最適化できる可能性があります。

2024-10-27 12:33