サンタクロースラリー: ハイテク株を買うべきか、仮想通貨を買うべきか? (論説)

by

不安定な金融市場の世界で20年以上の経験を持つベテランアナリストとして、私は株式市場が休暇中のジェットコースターのように予測可能であることを理解するようになりました。ハイテク株とビットコインを含む仮想通貨の両方の最近の下落は、今年のこの時期には珍しいことではない。

先週水曜日、連邦準備制度は金利をさらに4分の1ポイント引き下げましたが、ビットコインの価値は大幅に下落しました。

12月24日までの過去1か月間、私は仮想通貨への投資が大幅に減少していることに気づき、一部の資産は一時15％も下落しました。ただし、Web3 ブロックチェーン経済の健全性を示す重要な指標も、同じ期間に 3.5% 減少したことを覚えておくことが重要です。

しかし、低迷を経験したのはビットコインと暗号通貨だけではありませんでした。ウォール街ではナスダック総合のハイテク株が過去５営業日で３％下落した。このことから、市場の現在のグリンチのような動きを相殺して、ホリデーシーズンの活気をもたらすために、しばしばサンタクロースラリーと呼ばれる年末のラリーが起こるのではないかと疑問に思う人もいるだろう。

サンタラリーでのハイテクナスダック株の動向

先週の株価と仮想通貨の価格下落は、少なくとも部分的には市場が一息ついたことに起因している可能性は十分にあります。月初めには前例のないピークに達していた。

モーニングスター・インベストメント・マネジメントの現チーフ・マルチアセット・ストラテジスト、ドミニク・パパラルド氏によると、さまざまなリスク資産のバリュエーションが高いため、間違いが起きる余地はほとんどないという。本質的に、彼が示唆しているのは、今日の市場の激しい反応は主にこれらのリスク資産の異常に高価な性質によるものであるということだ。

FRBが12月の最新利下げ以降、今後の利下げ回数が少ないとの見通しを修正したことを受け、さらなる利下げに対する市場の興奮は後退しているようだ。言い換えれば、パパラルド氏は、株式市場の最近の傾向は、2025年に利下げ幅が縮小するとのFRBの予想と関連している可能性があると示唆した。

今年もサンタクロース集会がありそうですね。

1950 年から現在までのデータによると、米国株式市場は 1 年の約 79% で季節上昇を経験する傾向があります。通常、この期間中の増加は平均約 1.3% です。

ナスダックの変動は、米国株式市場全体の平均的な変動よりも大きくなる傾向があることに留意してください。さらに、株式、特にパンデミック後のボラティリティは、歴史上の他の多くの時期と比較して大幅に高くなっています。

ビットコインのような仮想通貨がホリデーシーズンにどう動くか

ハイテク株とビットコインやアルトコインを比較する仮想通貨の貯蓄者、投資家、デイトレーダーにとって、歴史的に、仮想通貨にもホリデーシーズンにはサンタの贈り物が届くことは注目に値します。

さらに、この期間中、サンタクロースに関連した仮想通貨の高騰（投資増加期間）がしばしば株式市場の上昇を上回ったことも注目に値します。ただし、クランプス（市場の低迷を象徴する人物）が到来する時期には、アルトコインの損失が株式で見られる損失を超える可能性があることに注意してください。

前年、ビットコインの価格は約4.87％上昇したが、対照的に同期間のナスダック総合指数はわずか0.46％の上昇にとどまった。

その前の年、ビットコインの価値は約0.61%下落しましたが、ナスダックはわずか0.04%の上昇にとどまりました。 2021年のホリデーシーズンは伝統的な「サンタラリー」とは対照的に、「クランプススランプ」とも言える状況が見られました。

簡単に言えば、ビットコインはナスダックと比較して大幅に大きな下落を経験しました。ナスダックのテクノロジー株が0.59％下落する一方、ビットコインは6.8％急落した。

2024 年末の投資家にとっての収益

アナリストとして、私はハイテク株とビットコインなどの仮想通貨の両方の著しい上昇を観察していることに気づきました。これは長期にわたるさらなる成長のための強力な基盤を築いているようです。この上昇傾向は私の注意を引き、これらの資産クラスの有望な見通しを示唆しています。

12 月の最後の 5 日間から 1 月の最初の 2 日間にかけて、株価や仮想通貨の価格が急騰するのが一般的です。市場の方向に関係なく、ビットコインはさらに大きな変動を経験する傾向があります。

2024-12-24 16:04