ウィスコンシン州が年金基金のために1億6,300万ドルのビットコイン購入で先導

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金融の背景を持つ経験豊富な仮想通貨投資家として、私はウィスコンシン州の仮想通貨市場への大胆な動きを見て興奮しています。機関投資家による投資はデジタル資産にとって大きな変革をもたらすものであり、国民年金基金によるこの戦略的買収は重要なマイルストーンとなります。

5月15日、Markets Insiderによると、ウィスコンシン州当局は今年の第1四半期に約1億6,300万ドルのビットコインを取得し、仮想通貨セクターに大幅な参入を果たした。証券取引委員会（SEC）への13F提出書類で明らかにされたこの買収は、デジタル資産に対する機関投資における極めて重要な動きを意味する。

ウィスコンシン州で1500億ドルの年金基金の管理を担当するウィスコンシン投資委員会は、3月末までに約380億ドルの公開株式を保有していることを明らかにした。この多様化されたポートフォリオへの注目すべき追加は、6,370 万ドル相当の Grayscale Bitcoin Trust の 100 万株以上と、9,920 万ドル相当の iShares Bitcoin Trust の約 250 万株です。この先進的な決定により、ウィスコンシン州は仮想通貨セクターに参入する先駆的な州年金基金の一つとなった。

ブルームバーグ インテリジェンスのアナリストとして、私、エリック バルチュナスは、この注目すべき展開に注目を集め、その意味を強調しました。国民年金基金は通常、新興ETF市場に投資する前に時間がかかります。しかし、ウィスコンシン州の年金基金が主導権を握ることは、今後の事態の前兆となる可能性がある。すぐにさらに多くの金融機関がこれに追随する可能性があり、ETFの状況における潜在的な傾向を示唆しています。

印象的な発見: 国民年金が第 1 四半期に $IBIT でポジションを開始しました。通常、大規模な機関投資家は、流動性を高めるために発行されてから 1 年ほど経つまで、新しい ETF にポジションを入れません。しかし、最近の傾向を考慮すると、この早期の関心は、より多くの機関が追随する可能性があるという有望な兆候です。機関投資家への投資は、群集心理に従うことがよくあります。

— Eric Balchunas (@EricBalchunas) 2024 年 5 月 14 日

金融アナリストとして、ウィスコンシン州 PBS のフレデリカ・フライバーグ氏が、金融学の尊敬される名誉准教授であり、マーケット大学の応用投資管理 (AIM) プログラムの創設ディレクターであるデイビッド・クラウス氏と行った最近のインタビューから得た洞察を共有したいと思います。大学。会話の中でクラウス氏は、特に2021年5月31日のテスラの驚くべきビットコイン購入について言及し、投資市場に関する自身の見解を表明した。

クラウス氏は、ビットコインスポット上場投資信託（ETF）により、ウィスコンシン投資委員会などの機関が取引所で規制され、簡単に取引できる証券に直接投資できるようになったと共有した。最初は驚いたが、同氏はウィスコンシン州が潤沢な年金制度に支えられ、先進的な投資戦略を行っているという評判を認めた。この財政力のおかげで、国は資金不足の年金制度が直面する当面の流動性圧力に邪魔されることなく、長期投資を検討する自由が得られます。

私はアナリストとして、年金基金のポートフォリオ内の多くの資産には当然、それぞれにある程度のボラティリティが伴うことを認識することで、ビットコインのボラティリティに関する懸念に対処したいと考えています。しかし、ビットコインの需要と供給のダイナミクスは徐々に安定しており、潜在的に魅力的な代替投資になっていると私は主張します。さらに、私たちの年金基金の最初のビットコイン投資は、運用資産総額のわずか 0.1% にすぎないことを思い出していただきたいと思います。この計算されたアプローチにより、より大きな配分を検討する前に、国民感情と市場の反応を注意深く監視することができます。

クラウス氏は、ビットコインにはポートフォリオの多様性を広げる能力があるため、年金基金の投資ミックスにビットコインを加える価値があると強調した。ビットコインと株式や債券などの従来の資産との相関性が低いため、収益の向上とリスクの軽減につながる可能性があります。さらに同氏は、ビットコインの供給量が有限であるため、インフレに対する潜在的な盾になると指摘した。

今後、他のさまざまな州年金基金がウィスコンシン州のビットコイン投資経験に細心の注意を払うだろうとクラウス氏は予想している。同氏は、裕福な年金制度では同様のアプローチの採用を検討するかもしれないが、経済的柔軟性に乏しい年金制度ではそのような長期的な取り組みを控えることを選択する可能性がある、と述べている。クラウス氏はさらに、SECへの申請発表後のビットコイン価格の1％上昇が示すように、ウィスコンシン州の投資は他の機関投資家の観点からビットコインの検証として機能する可能性があると指摘した。

財政的に健全な年金基金は #Bitcoin の価値を認識しています。

— Michael Saylor ️ (@saylor) 2024 年 6 月 3 日

2024-06-03 21:48