不安定な市場で利益を最大化する: ビットコイン利回りの役割 |意見

デジタル資産の不安定な海を10年以上渡り歩いてきた経験豊富な仮想通貨投資家として、私はビットコイン（BTC）のジェットコースターのような乗り心地を証明できます。ボラティリティの高さは、時に素晴らしいリターンをもたらしたことは間違いありませんが、私を含む多くの人にとって不安の種でもありました。

アナリストの観点から見ると、ビットコイン (BTC) の魅力的な特徴の 1 つはそのボラティリティにあり、この特徴は同様に恐ろしいものでもあります。このボラティリティをうまく乗り切ることが重要であり、ビットコインのネイティブ利回りがバランスを取るための解決策を提供します。これらの利回りにより、投資家は最も厳しい市場変動から身を守りながらポートフォリオを拡大することができます。

ボラティリティは弱点のように見えるかもしれませんが、実際には、分散型で制限のない仮想通貨市場に固有の特性です。実際、ビットコインの不安定な性質により、多くの場合、多額の利益がもたらされます。ただし、価格が着実に上昇 (または下降) せず、逆方向に頻繁に変動する場合、このボラティリティはそれほど魅力的ではない可能性があることを認識することが重要です。

フィデリティの調査で示されているように、機関投資家がビットコインへの投資を思いとどまる大きな要因の一つがそのボラティリティの高さであることは注目に値します。ビットコインの価格は上下に大きく変動する可能性があるため、ビットコインは不安定な資産とみなされ、より多くのリスクを伴います。このようなボラティリティにより価格を正確に予測することが困難になるため、このようなリスクの増加が生じます。

要約: 現在のような強気市場と弱気市場の間の特定の段階では、市場は非常に不安定になる可能性があります。ただし、ビットコインが成長し成熟するにつれて、そのボラティリティはサイクルごとに減少するように見えます。スポットビットコイン上場投資信託の導入により、ビットコイン資産のボラティリティは2024年に予想されるピークの40％に達しました。これは、2021 年の過去最高値である 106% よりも大幅に低いです。このボラティリティの低下が新たな基準を示していると結論付けるのは時期尚早ですが、将来これほど大きなパーセンテージの上昇が見られない可能性があることを示唆しています。

ビットコインの利回りの時期が来た

アナリストとして、私は仮想通貨のような急速に変動する市場におけるビットコインについて頻繁に議論していることに気づきました。ビットコインのユニークな利点の 1 つは、潜在的な利回りであり、予測不可能な価格変動を部分的に相殺する一貫した安全な収入源を提供します。この受動的な収入源はビットコインを売却することなく獲得できるため、何年も眠ったままになる可能性のある資産を生産的に利用することができます。

収益を生み出す可能性へのアクセスを得ることで、特に収益性の高い投資戦略を常に模索している機関投資家によるビットコインの導入と利用が大幅に促進されます。

短期投資家は、価格上昇と定期的な収入源の両方から利益を得ることができるため、時間の経過とともに成長する可能性があるため、ビットコインをより長く保有することになるかもしれません。安定した収益をもたらす資産への需要が高まるなか、この長期保有により市場の売り圧力が弱まる可能性がある。このような状況は、最終的には資産のより有利な価格傾向につながる可能性があります。

ビットコインの利回りには明らかに有力な根拠がありますが、この利回りは正確にはどこから来ているのでしょうか?

ビットコインにおける DeFi の成長

ビットコインの世界では、主に時価総額が1兆ドルを超える受動的な価値の保存手段として使用されているエコシステムの拡大はあまり進んでいません。しかし、時代は変わりつつあり、開発者とユーザーの間でビットコインを探索し楽しみたいという欲求が高まっています。この変化はビットコインの開発の新たな段階を引き起こし、ビットコイン DeFi の出現につながりました。ビットコインの分散型金融の急増は、ビットコインの収益を得るさまざまな機会をもたらしました。

これらの収入源には、BTC 所有者がステーキング利益を享受できるようにするビットコインの第 2 層テクノロジーが含まれており、その額は市場の変動によって決まります。さらに、Babylon は Cosmos 内に確立されたビットコインステーキングメカニズムであり、BTC 保有者が資産の管理を維持しながら、プルーフオブステーク (PoS) チェーンでのステーキングのためにビットコインを委任できるようになります。

pSTAKE Finance では、収益を高めるために Babylon と提携したサービスである Bitcoin Liquid Stakeing を提供できることを嬉しく思っています。当初、バビロンは、経済安全を通じて生成される流動的なステーキング利回りの主要なプロバイダーとなります。ただし、将来的には、yBTC や収益を生成するためのさまざまな代替方法を導入し、さまざまな収益の可能性を提供する予定です。

さまざまなアプローチがビットコイン所有者に収益機会を提供するだけでなく、ビットコインマイナーの追加収入源としても機能します。さらに、ビットコインの過去 15 年間にわたる堅固さとその大規模なセキュリティシステムを利用して、他のブロックチェーンを強化することができます。

今後の期間では、従来の金融市場で基準金利を設定するために米国財務省証券が使用されるのと同様に、ビットコインからの収益が仮想通貨市場内のベンチマークとして機能する可能性があります。

ビットコインに対する利回りの影響は、その保有者やエコシステムをはるかに超えて分散型金融（DeFi）にまで及びます。ビットコイン内でネイティブ利回りを生み出すテクノロジーに投資することで、2022年の弱気市場で他のセクターよりも大きな被害を受けたDeFiの復活が見られるかもしれない。ビットコインは分散型で、実戦テストが行われ、検閲に耐性のあるピアツーピアネットワークであるため、強力な DeFi セクターを確立する可能性があります。供給が限られており、無期限に膨張させることはできない、最もアクセスしやすく広く認知されている資産クラスであるこのイノベーションは、最終的には最も純粋な形の DeFi につながる可能性があります。

要約すると、私たちはエキサイティングな冒険に乗り出しましたが、それを目に見える成功にするためには、継続的な進歩と発明を優先することが重要です。この献身は、私たちの金融経済構造の中でより豊かな明日を築くために不可欠です。

不安定な市場で利益を最大化する: ビットコイン利回りの役割 |意見

Mikhil Pandey

ミキル・パンデイ氏は、リキッド・ステーキングとリステーキングを通じて収益とセキュリティを強化することを目的として2019年に設立された会社、パーシスタンスの共同創設者兼最高戦略責任者を務めています。 Persistence Labs は、プルーフ・オブ・ステーク環境において積極的に先駆者として取り組んでいます。この組織の製品ポートフォリオには、pSTAKE Finance、Dexter、その他の革新的なソリューションが含まれています。

2024-10-09 14:14