レバレッジMicroStrategy ETFの資産総額が4億ドルを突破

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Leveraged MicroStrategy ETFs surpassed $400 million in net assets, driven by retail investors seeking exposure to Bitcoin’s volatility.

金融市場で 20 年以上の経験を持つアナリストとして、私はトレンドの移り変わりをかなり見てきました。しかし、最近のレバレッジ MicroStrategy ETF の急増は私の注意を引くものです。私の経歴を考えると、私は従来の投資戦略に慣れていますが、ハイリスク、ハイリターンの投資の魅力は否定できません。

研究者として、私は ETF 市場内で展開されている興味深い競争を観察してきました。デファイアンスETFは8月にレバレッジドMSTR ETFを開始し、9月にはREX SharesやTuttle Capital Managementなどの競合他社がより強力なブーストバージョンで参加した。ブルームバーグETFのアナリスト、エリック・バルチュナス氏は、この現象を「ホットソース軍拡競争」と適切に表現した。

MicroStrategy が利回りのためにビットコインを貸し出す?

当初、MicroStrategy は主にビジネス インテリジェンスを専門とする会社として知られていました。しかし、2020年に大きな変革を遂げ、創設者マイケル・セイラー氏率いる仮想通貨ヘッジファンドへと進化した。バランスシートの財務力を強化するために、彼らはビットコインを購入するためにレバレッジドMicroStrategy ETFを選択しました。

2023 年 8 月 1 日から、同社はレバレッジ MicroStrategy ETF の評価方法を変更し、株主が所有する 1 株当たりのビットコイン保有量の増加を成功と評価するようになりました。この変化は、ビットコイン投資の促進に対する彼らの献身的な姿勢を示しています。さらに、彼らは財務資源をさらに最大化する方法をまだ模索中です。

9月16日、同社はビットコインの追加購入を一部目的とした7億ドルの社債発行を宣言した。さらに、ベンチマークのアナリスト、マーク・パーマー氏は、同社がより高い利益を生み出すためにビットコインの融資を開始する可能性さえあると推測した。

MicroStrategy ETF がヒートアップ: 2 倍のロングおよびショート オプションが利用可能

ビットコインへのアプローチの成長に合わせて、同社のパフォーマンスに焦点を当てたいくつかのETFが最近導入されました。その中には、8月15日にディファイアンス・デイリー・ターゲット1.75倍ロングMSTR ETFを発表したディファイアンスETFも含まれる。このETFは、同社の業績に対して175％のレバレッジ・エクスポージャーを提供する。

逆に、REX Shares と Tuttle Capital Management は、9 月 18 日に T-REX 2X ロング MSTR デイリー ターゲット ETF と T-REX 2X インバース MSTR デイリー ターゲット ETF という 2 つの新しいファンドを導入しました。前者はレバレッジを活用したロングポジション向けに設計されており、後者はMSTRに関してレバレッジを活用したショートポジションに対応します。

これらのETFはMSTRの株式代表として機能するため、ビットコインのボラティリティと仮想通貨市場に関連するパフォーマンスから利益を得ようとしている投資家には追加のオプションがあり、ビットコインエクスポージャーの代理としてMSTRに興味を持つ人々にとって魅力が高まっています。

ブルームバーグETFアナリストのエリック・バルチュナス氏が共有したデータによると、9月27日付のツイートによると、マイクロストラテジーETFはレバレッジをかけた最初の取引週に7000万ドル以上を集めたという。

バルチュナス氏によれば、

両方のサービスの立ち上げのペースが速いことから、この種の投資には高い潜在利益が得られるものの、高いリスクも伴うため、大きな需要があることがわかります。

レバレッジ ETF: ハイリスク、ハイリターン

レバレッジ型上場投資信託 (ETF) は、負債や金融デリバティブを利用して、S&P 500 などの特定の市場指数の収益を高めるように設計された投資手段の一種です。これらのファンドは通常、基礎となるベンチマークの日々のパフォーマンスの 2 倍 (2 倍) または 3 倍 (3 倍) のリターンを目指します。

この戦略はすぐに目覚ましい利益をもたらすかもしれませんが、多額の損失が発生するリスクが大幅に増加します。しかし、その長期的な成功は依然として不確実であり、レバレッジ MicroStrategy ETF が期待どおりのパフォーマンスを発揮するかどうかは様子見する必要があります。

従来のETFは原資産を所有することでインデックスを正確に再現することを目的としていますが、レバレッジETFはローンやデリバティブ商品などの戦術を採用して何倍もの収益率を生み出します。

簡単に言うと、2倍のレバレッジETFは、指数と比較して日々のリターンを増幅させることで機能します。つまり、指数の一日の利益（および損失）が2倍になる可能性があります。たとえば、S&P 500 が 1% 上昇すると、この ETF は 2% 上昇する可能性があります。逆に、指数が 1% 下落すると、ETF は 2% 下落する可能性があります。利益が毎日複利になることを考えると、長期保有すると損失が拡大する可能性があるため、よりリスクの高い投資になります。

2024-09-27 22:32