ブラックロックは1～2％のビットコイン配分を提案：投資家向けの計算された賭け

by

テクノロジーに興味があり、市場動向に鋭い目を向けている経験豊富な投資家として、私はビットコインに関するブラックロックのレポートが啓発的であると同時に警告的であると感じました。 90 年代後半のテクノロジー ブームとドットコム バブルの崩壊を目撃した私は、ビットコインがもたらすユニークな機会を理解できると同時に、それに伴うリスクも理解しています。

ブラックロックは、「ポートフォリオにおけるビットコインの配分：分析」と題した12月12日のレポートで、この割合の金額をビットコインに投資することは、潜在的にアマゾン、マイクロソフト、エヌビディアなどのトップテクノロジー企業に投資するのと同等のリスクレベルを伴う可能性があると指摘した。これらの企業は、レポートで「注目すべき7社」と呼ばれる、著名なハイテク企業の集合体に含まれている。

レポートは、この推奨範囲を超えないよう警告し、より大きな割り当ては分散ポートフォリオに対するビットコインのリスク寄与を大幅に増加させる可能性があると述べています。ビットコインはユニークな機会を提供しますが、投資家はポートフォリオのどれだけをコミットするかを決定する際に慎重に判断する必要があります。

ビットコインの価値はキャッシュフローではなく導入に左右される

研究者として、私は最近ビットコインの世界を深く掘り下げていることに気づきました。将来の収益を見積もるためにキャッシュフローに依存する従来の評価方法とは対照的に、私の焦点はビットコインに移ってきました。これは、従来の資産とは異なり、ビットコインはキャッシュフローを生み出さないためです。

「報告書は、ビットコインへの投資が追加のさまざまな利益源を提供する可能性があることを示唆している」と同社は指摘している。長期にわたって、価値に影響を与えるビットコインの固有の要因により、重要なリスク資産との関係が薄れる可能性があると同社は示唆している。この異常な設定により、ビットコインは、金と同様に、特定のリスクに対する魅力的な保護手段です。

一方で、ブラックロックは、ビットコインの普及が拡大するにつれて、そのリスク特性が低下し、その結果、価格に影響を与える重要な要因が減少する可能性があると警告している。時間が経つにつれて、それは高い利益の源から、より戦略的な投資の選択肢に移行する可能性があります。

2024 年には、主にビットコイン スポット上場投資信託 (ETF) の上昇傾向によって、ビットコインに対する機関投資家の関心が顕著に増加しました。 1月に設立されたこれらのETFは、11月までに総資産が1000億ドルを超え、大きな成果を象徴している。

ブラックロックのiシェアーズ・ビットコイン・トラスト（IBIT）が提供する最大のビットコイン上場投資信託（ETF）は、純資産価値が約540億ドルで、合わせて約110万4000ビットコインを保有している。すべてのスポットビットコイン ETF を合わせると、現在、ビットコインの謎の創始者であるサトシ・ナカモトが所有するビットコインの量を超える量を監視しています。具体的には、BlackRock の ETF は、Coinbase Custody によって安全に保管されている約 529,000 ビットコインを管理しています。

機関の関与により、仮想通貨市場の地形は大きく変化しています。シグナム銀行の予測によると、小規模な機関投資でも2025年までに「需要急増」を引き起こし、ビットコイン価格を押し上げる可能性がある。これらの傾向は、組織的実体が大きな力と影響力を持っている動的な環境を示唆しています。

トランプ大統領の仮想通貨フレンドリーな姿勢が勢いを増す

ビットコインの価値の上昇（初めて10万ドルを超えた）は、重大な政治的変化と同時に起こります。仮想通貨に対する好意的な姿勢で知られるドナルド・トランプ氏が先月米国大統領に選出された。 Brave New Coin のビットコイン リキッド インデックスによると、現時点でビットコインは 99,819 ドルで取引されており、過去 1 日で 1.71% 上昇しました。

現在の仮想通貨推進政府の下​​で、広範な仮想通貨市場は新たな信頼を獲得しています。現在約10億ドルのビットコインETF株を保有するゴールドマン・サックスなどの金融機関は、関与を拡大したいとの意向を示している。この関心は、規制の明確さへの期待から生じています。

地方規模では、アラバマ州やペンシルベニア州などの州が公式準備金の一部としてビットコインを設定する法案を検討している。世界レベルでは、米国、ブラジル、カナダを含むさまざまな国が、国家戦略備蓄にビットコインを組み込むための同様の立法措置を検討していると言われている。

それでも、この報告書は節度の重要性を強調している。 1～2%という配分は控えめではあるが、ビットコインのボラティリティとその採用軌道を巡る不確実性を反映している。この範囲を超えると、ポートフォリオが不釣り合いなリスクにさらされる可能性があります。

機関からの関心の高まりや政府の仮想通貨に対するより好意的な姿勢を考慮すると、ビットコインがその独特の特徴を維持しながら上昇傾向を維持する可能性はあるでしょうか?この状況は、ビットコインが伝統的な金融の中で重要なプレーヤーとしての地位を確立するのに適しているようです。

2024-12-15 15:18